Avantages de l'analyse des ratios

Les 11 principaux avantages de l'analyse des ratios

Les ratios sont des outils utiles utilisés pour exprimer la relation entre les données qui peuvent être utilisées pour des comparaisons internes et également pour des comparaisons entre entreprises. Ils sont utilisés pour répondre aux questions auxquelles il faut répondre plutôt que pour répondre directement aux questions. Plus précisément, l'analyse de rapport est avantageuse et peut être utilisée pour ce qui suit -

# 1 - L'analyse des ratios aide à analyser les états financiers

Le premier avantage de l'analyse des ratios est qu'elle fournit une vue d'ensemble de la santé, de la stabilité financière et de la valorisation de l'entreprise. Il aide les banquiers, les investisseurs ainsi que la direction dans la prise de décision. C'est l'une des méthodes essentielles d'analyse des états financiers et peut être modifiée selon les besoins de l'utilisateur. Les ratios donnent des détails minutieux sur chaque segment de l'entreprise

# 2 - L'analyse des ratios aide à juger de l'efficacité

Le deuxième avantage de l'analyse des ratios est que la rentabilité et les ratios de solvabilité aident à évaluer la performance globale de l'entreprise. Il aide les investisseurs à déterminer comment se déroulent les opérations de l'entreprise et dans quelle mesure la direction prend des décisions. Cela permet également de déterminer si l'entreprise est surendettée ou sous-endettée. L'analyse des ratios aide à déterminer si les actifs sont bien utilisés et si les bénéfices augmentent à un rythme soutenu. Les ratios aident également à déterminer si les bénéfices sont utilisés à bon escient. Des ratios tels que le rendement des dividendes et le rendement des capitaux propres aident à comprendre le montant des bénéfices transmis aux investisseurs

Cela aide essentiellement à évaluer la flexibilité d'une entreprise .ie. si l'entreprise a la capacité de croître et de respecter ses obligations lorsque des événements imprévus se produisent

# 3 - L'analyse des ratios aide à déterminer la faiblesse

Même si la performance globale peut sembler bonne, il arrive souvent que l'attention de la direction soit requise. Un autre avantage de l'analyse des ratios est que les ratios tels que la couverture des intérêts et l'analyse du ratio du service de la dette aident à obtenir une compréhension détaillée. La direction peut alors se concentrer sur ces domaines

# 4 - Aide à l'analyse des ratios pour projeter les bénéfices futurs et les flux de trésorerie

Les ratios sont calculés en utilisant des chiffres historiques et sont prévus en fonction du taux de croissance de ces chiffres. L'analyse des ratios peut être utilisée pour préparer des états financiers pro forma qui fournissent des estimations des éléments des états financiers pour une ou plusieurs périodes futures. L'analyse des ratios et les prévisions aident la direction à formuler des plans et les investisseurs à voir comment l'entreprise se développe.

L'avantage de l'analyse des ratios est que ces ratios prévus sont ensuite utilisés avec d'autres méthodes d'évaluation comme l'analyse des flux de trésorerie actualisés (DCF), le modèle de dividende actualisé (DDM). Les ratios d'évaluation sont utilisés dans l'analyse des investissements en actions ordinaires. Des ratios tels que EV / EBITDA, EV / Ventes, Price to Book, Price to Earnings sont utilisés pour descendre au cours d'une action. Les mesures de valorisation par action comprennent le bénéfice par action (BPA), l'EBIT par action et l'EBITDA par action. La méthode utilisant les ratios est considérée comme la plus appropriée car il y a moins d'hypothèses incluses et est simple

# 5 - Comparaison des performances avec les pairs

C'est l'un des avantages les plus importants de l'analyse des ratios qui facilite les comparaisons entre deux entreprises. Il est impossible de comparer deux sociétés simplement en regardant le compte de résultat ou le bilan. Les investisseurs souhaitent souvent comprendre où se situe l'entreprise dans le secteur où elle opère. Cela aide également à comprendre si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée parmi ses pairs

En plus de se comparer à ses pairs, il aide également à comparer différentes divisions d'une même entreprise. Le plus souvent, la direction utilise des ratios lorsqu'elle doit décider dans quelle division elle souhaite investir ou dans quelle division elle souhaite fermer.

# 6 - Analyse des tendances

L'autre avantage de l'analyse des ratios est qu'elle aide à comprendre les tendances au fil des ans. L'analyste peut facilement déterminer en regardant les chiffres si l'entreprise est en hausse, en baisse ou stable. La comparaison peut être faite facilement et aide à déterminer si le ratio est supérieur ou inférieur à la référence dans l'industrie.

# 7 - Les ratios donnent du sens aux chiffres absolus

Comme nous l'avons vu précédemment, il est difficile de comprendre une entreprise uniquement sur la base des chiffres fournis dans les états financiers. Les ratios donnent du sens aux nombres et simplifient les états comptables complexes. Par exemple, si nous disons que l'entreprise a un ratio PE de 1,2x, cela n'aura pas beaucoup de sens si nous ne savons pas à quoi ressemblait le ratio l'année dernière ou ce qu'il est maintenant pour ses pairs. De même, si l'on dit que l'entreprise a un chiffre d'affaires de deux milliards, on ne peut pas interpréter si c'est bon par rapport aux actifs et si l'entreprise vend un maximum de ses services ou produits à crédit. Des ratios comme la rotation des stocks, les jours de comptes débiteurs, les jours de comptes fournisseurs aident à comprendre cela.

# 8 - Analyse des résultats passés

Un autre avantage de l'analyse des ratios est qu'elle aide à comprendre les différentes relations et interconnexions dans les données passées et aide à examiner les résultats.

# 9 - Détermination de la liquidité à court terme

Les ratios actuels aident à déterminer la position de liquidité à court terme de l'entreprise. Ces ratios aident à comprendre si l'entreprise est en mesure de respecter ses obligations à court terme. La solvabilité à long terme peut également être déterminée à l'aide des ratios de rentabilité et de solvabilité.

# 10 - Communication

Lorsque le management publie ses résultats, il est toujours annoncé en termes de ratios. Ils se concentrent sur des ratios tels que EV / EBITDA, EPS, PE. Ceci est bien communiqué aux investisseurs. Lorsque la direction parle d'un nombre, il est considéré comme bien résumé et simplifié. Les ratios ont le pouvoir de parler

# 11 - L'analyse des ratios aide les analystes à faire un meilleur travail

Les analystes effectuent principalement une analyse approfondie des données de l'entreprise. Les ratios fournissent une alerte précoce dans les situations où la performance de l'entreprise diminue. Les analystes utilisent l'analyse des ratios pour évaluer l'efficacité avec laquelle l'entreprise gère son inventaire.

Par exemple, le ratio de rotation des stocks mesure la rapidité avec laquelle une entreprise vend ses stocks. Une rotation des stocks trop faible peut indiquer une vente lente ou même des produits obsolètes. Porter trop de stocks est coûteux, car l'entreprise engage des frais de stockage, d'assurance et des taxes d'inventaire. L'inventaire excessif bloque également des liquidités qui pourraient être utilisées plus efficacement ailleurs. La plupart des entreprises qui réussissent ont des ratios très solides; toute faute ou faiblesse dans l'une des zones peut conduire à une vente massive. Les ratios sont également spécifiques aux industries. Les ratios importants pour les banques ne sont pas nécessairement importants pour les entreprises manufacturières; l'analyste effectue son analyse en tenant compte de ces facteurs.

Comme décrit ci-dessus, les ratios ont de multiples usages et peuvent être utilisés par tout le monde à partir de la direction, des clients, des investisseurs ainsi que des créanciers.