Qu'est-ce que le contrôle de l'intérêt?
Le contrôle de l'intérêt dans la société se produit lorsqu'un seul actionnaire ou le groupe d'actionnaires agissant collectivement détient la majorité des actions avec droit de vote (plus de 50%) d'une société.
Supposons qu'une personne ou la personne du groupe qui détient moins de 50% de la participation dans la société puisse toujours détenir la participation majoritaire si une partie importante des actions avec droit de vote est présente avec cette personne ou le groupe de personnes. Il en est ainsi parce que, dans de nombreux cas, l'action ne confère pas le droit de vote aux assemblées d'actionnaires.
Exemple
M. X détient les 5 100 actions de la société XYZ Ltd. Le total des actions en circulation de la société XYZ Ltd. sur le marché est de 10 000 $. M. X détient-il ou non une participation majoritaire dans la société XYZ? Toutes les actions ont des voix égales.
Solution:
Dans le cas présent, le pourcentage de participation de M. X dans la société XYZ est calculé comme suit:
Pourcentage de détention = Actions de M. X / Total des actions en circulation de la société XYZ Ltd;
- Pourcentage de détention = 5 100/10 000 * 100
- Pourcentage de maintien = 51%
Puisque M. X détient au moins 50% des actions avec droit de vote de la société donnée XYZ Ltd. plus une, M. X détient donc une participation majoritaire dans la société;
Exemple du monde réel
Michael Dell a été contraint de quitter le poste de PDG de la société Dell Technologies. Cependant, Michael Dell a par la suite pu acheter la participation majoritaire dans la société Dell Technologies avec l'aide du groupe d'investisseurs. Après avoir repris le contrôle de l'entreprise, Dell a pris des décisions pour consolider sa position dans l'entreprise. C'est un exemple classique de la participation majoritaire de Michael Dell dans la société Dell Technologies.
Avantages
- Un actionnaire ou les groupes d'actionnaires qui détiennent le contrôle majoritaire dans la société ont le pouvoir de veto ou d'annuler les décisions prises par les membres du conseil d'administration existants, car ils disposent de la majorité des voix de la société. Il donne également l'appropriation des processus décisionnels opérationnels et stratégiques.
- Lorsque l'entreprise génère des bénéfices, les actionnaires majoritaires bénéficient de la plus grande part de récompenses. Ces récompenses comprennent les dividendes, les bénéfices non répartis, les fractionnements d'actions ou tout produit reçu en vendant la société à l'autre entité.
- Lorsqu'il y a des actionnaires de contrôle dans l'entreprise, la direction de l'entreprise travaille avec plus d'efficience et d'efficacité car les actionnaires de contrôle surveillent toujours la direction et bloquent toute mauvaise gestion, qui pourrait affecter négativement leurs investissements dans l'entreprise.
- Lorsqu'il y a une participation majoritaire dans une entreprise, cela donne une adhésion garantie au conseil d'administration de l'entreprise. Il est assez courant que la personne détenant le contrôle devienne président du conseil d'administration de l'entreprise.
Désavantages
- Dans le cas où l'entreprise traverse une mauvaise période, l'actionnaire ou le groupe d'actionnaires qui détient le contrôle majoritaire est le plus touché car la taille de son investissement dans l'entreprise est énorme par rapport aux autres.
- Parfois, cela devient dangereux pour les actionnaires minoritaires, car l'actionnaire ou le groupe d'actionnaires détenant le contrôle majoritaire utilise parfois leur position pour forcer les actionnaires minoritaires à quitter l'entreprise.
- Les actionnaires qui détiennent une participation majoritaire dans l'entreprise craignent que les administrateurs indépendants d'esprit ne perdent le contrôle de l'organisation, ils leur laissent donc un peu de place.
- Un désavantage important se produit en cas de conflit d'intérêts entre un groupe de contrôle et d'autres actionnaires.
Points d'intérêt de contrôle importants
- Un actionnaire ou les groupes d'actionnaires qui détiennent le contrôle majoritaire ou la participation majoritaire dans la société ont le pouvoir de veto ou d'annuler les décisions prises par les membres du conseil d'administration existants. Il donne également l'appropriation des processus décisionnels opérationnels et stratégiques.
- Les actionnaires de contrôle sont les fiduciaires de la société et les actionnaires minoritaires de la société. Donc, ils doivent travailler pour protéger les droits des actionnaires.
- C'est plus évident pour les sociétés cotées en bourse. Ici, un grand nombre ou des groupes d'individus dans le cas d'entreprises publiques possèdent suffisamment d'actions pour apporter une contribution significative à la prise de décision de l'entreprise. Ils peuvent même faire pression pour les sièges au conseil d'administration.
Conclusion
Lorsqu'une personne ou un groupe de personnes détient au moins 50% des actions avec droit de vote de la société plus une, il détient une participation majoritaire dans la société. \ Parfois, ils deviennent dangereux pour les actionnaires minoritaires car les actionnaires de contrôle qui détiennent le contrôle majoritaire utilisent parfois leur position pour forcer les actionnaires minoritaires à quitter l'entreprise.
