Exemples de budgétisation des immobilisations | Top 5 des techniques de budgétisation des immobilisations

La budgétisation des immobilisations fait principalement référence au processus de prise de décision lié à l'investissement dans des projets à long terme, dont un exemple comprend le processus de budgétisation des immobilisations mené par une organisation afin de décider de continuer avec les machines existantes ou d'en acheter une nouvelle à la place de l'ancienne machinerie.

Exemples de techniques de budgétisation des immobilisations

L'exemple ci-dessous de la technique de budgétisation des immobilisations nous montre comment une organisation peut arriver à la décision en comparant les entrées et sorties de trésorerie futures des projets individuels. Le point à retenir sur la budgétisation des immobilisations est qu'elle ne prend en compte que les facteurs financiers dans l'investissement, comme expliqué dans les exemples ci-dessous, et non un facteur qualitatif. Avec l'aide de la budgétisation des immobilisations, nous pouvons comprendre que certaines des méthodes facilitent la prise de décisions; cependant, certaines méthodes n'arrivent pas à une décision; cela rend l'organisation difficile à prendre des décisions.

Les 5 principaux exemples de budgétisation des immobilisations

Voyons quelques exemples simples à avancés de budgétisation des immobilisations pour mieux la comprendre.

Exemple n ° 1 (période de remboursement)

Définition de la période de remboursement et comment comprendre cela discutons-en en considérant l'exemple ci-dessous?

Une société à responsabilité limitée XYZ qui cherche à investir dans l'un des nouveaux projets et le coût de ce projet est de 10 000 $ avant que la société investisse ne veuille analyser combien de temps il faudra à une entreprise pour récupérer l'argent investi dans un projet?

Solution:

Disons que dans un an, et ainsi de suite, la société récupère un bénéfice comme indiqué dans le tableau ci-dessous.

Combien de temps faudra-t-il à l'entreprise pour récupérer l'argent investi à partir du tableau ci-dessus, il montre 3 ans et quelques mois. Mais ce n'est pas la bonne façon de déterminer une période de récupération de l'investissement initial car la base que l'entreprise considère ici est le profit, et ce n'est pas un flux de trésorerie, donc le profit n'est pas le bon critère, une entreprise devrait donc utiliser ici est le flux de trésorerie. Donc, le profit est obtenu après déduction de la valeur d'amortissement, donc pour connaître les flux de trésorerie, nous devons ajouter la dépréciation au profit. Supposons que la valeur de l'amortissement soit de 2 000 $, les flux de trésorerie nets seront donc indiqués dans le tableau ci-dessous.

Ainsi, à partir de l'analyse des flux de trésorerie, l'entreprise récupérera l'investissement initial dans les 2 ans. La période de récupération n'est donc rien d'autre que le temps nécessaire aux entrées de trésorerie pour récupérer le montant de l'investissement.

Exemple # 2

Calculez la période de remboursement et la période de remboursement actualisée pour le projet, qui coûte 270 000 $ et les projets devraient générer 75 000 $ par année pour les cinq prochaines années? Le taux de rendement requis par l'entreprise est de 11%. L'entreprise doit-elle aller de l'avant et investir dans un projet? Le taux de rendement de 11% .Doit-on trouver ici, PB? DPB? Le projet doit-il être acheté?

Solution:

Après avoir ajouté les flux de trésorerie de chaque année, le solde viendra, comme indiqué dans le tableau ci-dessous.

D'après le tableau ci-dessus, le solde positif se situe entre 3 et 4 ans, donc,

PB = (Année - Dernier solde négatif) / Flux de trésorerie
PB = [3 - (- 45 000)] / 75 000
PB = 3,6 ans

PB = investissement initial / flux de trésorerie annuels
PB = 270 000/75 000
PB = 3,6 ans.

Avec le taux de rendement actualisé de 11% de la valeur actuelle des flux de trésorerie, comme indiqué dans le tableau ci-dessous.

DPB = (Année - Dernier solde négatif) / Flux de trésorerie
DPB = [(4- (37 316,57) / 44 508,85)
DPB = 4,84 ans

Donc, au-dessus des deux méthodes de budgétisation des investissements, il est clair que l'entreprise devrait aller de l'avant et investir dans le projet comme si les deux méthodes, l'entreprise couvrirait l'investissement initial avant 5 ans.

Exemple no 3 (taux de rendement comptable)

La technique du taux de rendement comptable de la budgétisation du capital mesure le taux de rendement annuel moyen sur la durée de vie des actifs. Voyons à travers cet exemple ci-dessous.

La société à responsabilité limitée XYZ envisage d'acheter un nouvel équipement de production, qui coûte 240000 $, mais la société a des entrées de trésorerie nettes inégales au cours de sa vie, comme indiqué dans le tableau, et une valeur résiduelle de 30 000 $ à la fin de sa vie. Calculer le taux de rendement comptable?

Solution:

Premièrement, calculez les flux de trésorerie annuels moyens

= Total des flux de trésorerie / Nombre total d'année
= 360 000/6

Flux de trésorerie annuels moyens = 60000 $

Calculer les dépenses d'amortissement annuelles

= 240 000 $ - 30 000 $ / 6

= 210 000/6

Dépenses annuelles d'amortissement = 35 000 $

Calculer l'ARR

ARR = Flux de trésorerie nets annuels moyens - Dépenses annuelles d'amortissement / investissement initial
ARR = 60 000 $ - 35 000 $ / 240 000 $
ARR = 25 000 USD / 240000 USD × 100
ARR = 10,42%

Conclusion - Donc, si l'ARR est supérieur au taux critique établi par la direction de l'entreprise, il sera considéré, et vice versa, il sera rejeté.

Exemple # 4 (valeur actuelle nette)

L'hôpital Met Life envisage d'acheter un accessoire pour son appareil à rayons X. Le coût de l'attachement est de 3 170 $ et sa durée de vie est de 4 ans, la valeur de récupération est de zéro et l'augmentation des entrées de fonds chaque année est de 1 000 $. Aucun investissement n'est à faire à moins d'avoir un annuel de 10%. Le Met Life Hospital investira-t-il dans l'attachement?

Solution:

Investissement total récupéré (VAN) = 3170

À partir du tableau ci-dessus, il est clair que des entrées de trésorerie de 1000 $ pendant 4 ans sont suffisantes pour récupérer l'investissement initial de 3170 $ et pour fournir exactement un retour sur investissement de 10 %.L'hôpital MetLife peut donc investir dans un accessoire de radiographie.

Exemple # 5

ABC société à responsabilité limitée cherchant à investir dans l'un des coûts du projet ce projet est de 50 000 $ et les entrées et sorties de trésorerie d'un projet pendant 5 ans, comme indiqué dans le tableau ci-dessous. Calculez la valeur actuelle nette et le taux de rendement interne du projet. Le taux d'intérêt est de 5%.

Solution:

Premièrement, pour calculer les flux de trésorerie nets au cours de cette période par les entrées de trésorerie - sorties de trésorerie, comme indiqué dans le tableau ci-dessous.