Méthode de l'intérêt effectif

Qu'est-ce que la méthode de l'intérêt effectif?

La méthode du taux d'intérêt effectif est utilisée pour répartir les intérêts débiteurs sur la durée de vie des instruments financiers à l'aide du taux standard et du taux de marché d'un instrument financier dans le but d'atteindre la valeur nominale de l'instrument qui est vendu à escompte ou à prime en accumulant et l'amortissement des intérêts débiteurs à la valeur comptable de l'instrument financier sur une base systématique et cohérente respectivement.

Lorsque le taux du marché est supérieur au taux du coupon, les débentures d'obligations sont vendues à escompte, car l'acheteur est disposé à payer un prix inférieur au prix du marché pour l'obligation. Lorsque le taux du marché est inférieur au taux du coupon, les débentures obligataires sont vendues avec une prime. Dans une situation idéale, le taux du coupon correspond exactement au taux du marché signifie que l'obligation est émise à la valeur nominale.

Formule de la méthode de l'intérêt effectif

La formule de calcul de la méthode du taux d'intérêt effectif est la suivante:

Où,

i = taux d'intérêt (taux du coupon), n = nombre de périodes par an. Si les intérêts sont payés semestriellement, le nombre d'années doit être divisé par 2.

Exemples de méthode d'intérêt effectif

Voici les exemples de calcul de la méthode du taux d'intérêt effectif -

Vous pouvez télécharger ce modèle Excel de méthode d'intérêt effectif ici - Modèle Excel de méthode d'intérêt effectif

Exemple 1 - Obligation / débenture émise à escompte

Un instrument financier émis avec une décote signifie qu'un acheteur a payé une valeur inférieure à la valeur nominale de l'instrument financier. Dans un tel scénario, la différence entre le montant payé et la valeur comptable de l'obligation est une décote et est amortie sur la durée de vie de l'obligation. Chaque instrument financier porte un taux d'intérêt qui est appelé un taux de coupon payé annuellement, semestriellement au porteur de l'obligation.

La différence entre le coupon / intérêt payé et l'escompte amorti est une augmentation de la valeur de l'obligation. À l'échéance, la valeur comptable d'une obligation atteindra la valeur nominale de l'obligation et sera versée au détenteur de l'obligation. Supposons qu'une obligation de 100 000 $ à 5 ans soit émise avec un coupon semestriel de 9% sur un marché de 10% 96 149 $ en janvier 2017 avec paiement d'intérêts en juin et janvier.

Solution

Calcul du paiement des intérêts

• = 100 000 * 4,5%
• = 4500

Calcul des frais d'intérêt 

La différence sera la suivante -

Écritures comptables pour les obligations émises avec escompte

Des entrées similaires seront passées chaque année. À l'échéance, les obligations, les A / C seront débités et la banque A / c sera créditée de 100 000 $.

Exemple 2 - Obligation / débenture émise à prime

Un instrument financier émis avec une prime signifie qu'un acheteur a payé une valeur supérieure à la valeur nominale des instruments financiers. Dans un tel scénario, la différence entre le montant payé et la valeur comptable d'une obligation est une prime et est amortie sur la durée de vie de l'obligation. Chaque instrument financier porte un taux d'intérêt qui est appelé un taux de coupon payé annuellement, semestriellement au détenteur de l'obligation.

La différence entre le coupon / intérêt payé et la prime amortie correspond à l'amortissement à la valeur comptable d'une obligation. À l'échéance, la valeur comptable de l'obligation atteindra la valeur nominale de l'obligation et est versée au détenteur de l'obligation. Supposons qu'une obligation de 100 000 $ à 5 ans soit émise avec un coupon semestriel de 6% sur un marché de 8% 108 530 $ en janvier 2017 avec paiement des intérêts en juin et janvier.

Solution

Calcul du paiement des intérêts

Calcul des frais d'intérêt 

La différence sera la suivante -

Écritures comptables pour les obligations émises à prime

Des entrées similaires seront passées chaque année. À l'échéance, les obligations, les A / C seront débités et la banque A / c sera créditée de 100 000 $.

Exemple 3 - Obligation / débenture émise au pair

Un instrument financier émis au pair signifie que l'acheteur a payé la valeur exacte des instruments financiers. Dans un tel scénario, le taux du coupon est égal au taux du marché. Puisque la valeur comptable de l'obligation est exactement égale à la valeur nominale de l'obligation, la méthode du taux d'intérêt effectif n'est pas applicable. Les écritures de journal normales seront transmises lors de l'émission d'obligations, de la comptabilité d'exercice et du paiement des intérêts, du paiement du principal à l'échéance.

Applications pratiques de la méthode de l'intérêt effectif

• Obligations / débentures émises avec escompte et prime.
• Calcul de la valeur actuelle des dépôts de garantie selon les IFRS.
• Calcul de la valeur actuelle des paiements minimaux au titre des contrats de location.

Avantages

• Aucune charge soudaine ou revenu au compte de résultat. Les remises et primes sont réparties sur la durée de vie de l'obligation.
• De meilleures pratiques comptables comme le concept d'appariement sont utilisées dans cette méthode
• L'impact futur sur le compte de profits et pertes est connu bien à l'avance, ce qui aide à établir un budget plus précis des dépenses d'intérêts.

Désavantages

• Une méthode est plus complexe que la méthode d'amortissement linéaire.
• Pas utile pour la comptabilité d'amortissement.

Conclusion

Sur la base de la discussion ci-dessus, nous pouvons conclure que la méthode du taux d'intérêt effectif est un moyen plus précis de calculer les dépenses d'intérêts que d'autres méthodes. Bien que la méthode de l'intérêt effectif présente certaines limites, le concept comptable comme le concept d'appariement est clairement suivi dans cette méthode.