Déclaration de taille commune (signification, exemples)

Qu'est-ce que la déclaration de taille commune?

La taille commune des états financiers est une technique utilisée pour identifier où une entreprise a utilisé ses ressources et dans quelles proportions ces ressources sont réparties entre les divers comptes du bilan et du compte de résultat. L'analyse détermine le poids relatif de chaque compte et sa part dans les ressources d'actifs ou la génération de revenus.

Dans la taille commune, chaque élément des états financiers (à la fois le compte de résultat et le bilan) est présenté en pourcentage d'un autre élément. L'actif, le passif et le capital-actions sont représentés en pourcentage du total des actifs. Dans le cas du compte de résultat, chaque élément des revenus et dépenses est défini comme un pourcentage du total des ventes.

Il existe deux types de déclarations de taille courantes - a) Bilan et b) Compte de résultat

# 1 - État de taille commune du bilan

A titre d'exemple de taille commune, prenons un bilan des sociétés du groupe Tata au 30.09.2016.

Si nous ne regardons que le bilan ci-dessus, cela n'a pas beaucoup de sens.

Permettez-moi de convertir chaque élément de ce bilan en pourcentage du « total», qui est de 119 020 (taille commune du bilan) . Ensuite, le bilan apparaîtra comme suit -

Jetez maintenant un œil au bilan ci-dessus. Ça a l'air très intuitif, non? Lorsque nous effectuons une taille commune, les données fournissent des informations financières.

Dans ce cas, pour faire la taille commune du bilan, nous avons converti tous les éléments du bilan en pourcentage du total. -

De manière autonome, nous pouvons tirer les conclusions suivantes du bilan:

Les réserves et surplus, qui sont de 58,3%, constituent la partie la plus élevée. La société a une quantité énorme de réserves.
Le ratio d'endettement de cette société est de (19,6 ÷ 1) = 0,33, ce qui est faible. Cela signifie que l'entreprise n'utilise pas suffisamment de dettes. Plus la dette apporte un levier financier et des économies d'impôts.
La majorité des réserves et une partie excédentaire sont investies dans des investissements non courants.
La plupart des emprunts à long terme sont investis dans des immobilisations.
L'entreprise a principalement investi dans des investissements non courants que dans des investissements actuels.
La société est une société à forte intensité de capital en tant qu'investissement dans des actifs non courants (en particulier les immobilisations sont très élevées, soit près de 42,5%)
Les créances clients des entreprises s'élèvent à 0,7%, tandis que les dettes commerciales sont de 5,6%. Cela signifie que l'entreprise n'accorde pas beaucoup de crédit aux débiteurs, alors qu'elle profite de la période de crédit de ses créanciers.

Comme vu ci-dessus, la déclaration de taille commune peut vous donner beaucoup de meilleures informations sur la situation financière de l'entreprise que lorsque vous regardez la même chose autrement.

Déclarations de taille commune du bilan sur différentes périodes

Dans le prolongement de l'exemple de taille commune ci-dessus, comparons maintenant les bilans à deux ans d'une même entreprise.

Convertissons la même chose en termes de pourcentage et tirons quelques conclusions.

Après la conversion des bilans sur deux ans, nous pouvons en déduire.

Les réserves ont légèrement augmenté de 2% par rapport à 2015. Cela signifie que la rentabilité doit avoir augmenté.
Les emprunts à long terme ont diminué de 1%; cela signifie que certains remboursements marginaux de prêts doivent avoir eu lieu.
Il y a une augmentation des emprunts à court terme de 1,7%.
Les niveaux des stocks sont restés presque les mêmes.
Il y a une légère augmentation des créances commerciales.
Le capital social est resté le même, ce qui signifie qu'il n'y a pas de nouvelle émission de capital.

# 2 - État de taille commune de l'état des résultats

Allons maintenant effectuer la taille commune du compte de résultat pour différentes périodes et analyser la même sur la base d'une période autonome et pour différentes années. Voici le compte P&L d'une société du groupe Tata.

Un avion regardant le compte de résultat ci-dessus peut être déroutant. Alors, convertissons la même chose en pourcentage des ventes ou du revenu total des opérations. (Taille commune du compte de résultat)

Les conclusions suivantes peuvent être tirées après avoir converti les mêmes états financiers de taille commune et comparé sur différentes périodes.

Il y a une réduction des achats d'acier finis, semi-finis et d'autres produits, le pourcentage étant passé de 3,3% en décembre 2015 à 1,4% en décembre 2016.
La consommation de matières premières à ~ 23% reste conforme à la tendance passée.
Coût des employés réduit de 11% en décembre 2015 à 8,5% en décembre 2016
Coût de l'énergie trop réduit de 6% à 5% en décembre 2016
Les dépenses totales ont considérablement diminué, passant de 91,5% en décembre 2015 à 82,2% en décembre 2016
La charge d'impôts a été multipliée par trois, passant de 1,6% en décembre 2015 à 4,2% en décembre 2016

Sur une base autonome (c'est-à-dire en analysant une seule période), les conclusions suivantes peuvent être tirées.

La matière première contribue à être un coût élevé dans le processus de fabrication, qui représente près de 23% de chaque vente.
La marge de rentabilité nette de la période de décembre 2016 est de 8,5%
Puisque le PBT est de 12,7% et que la charge fiscale est de 4,2% du chiffre d'affaires, le taux d'imposition des sociétés est d'environ 30%
La société a plus de stock de clôture que de stock d'ouverture car les variations des stocks pour la période de décembre 2016 sont négatives.

Déclaration de taille commune du compte de résultat de Colgate

Chez Colgate, nous notons que la marge bénéficiaire brute est de l'ordre de 56% à 59%.
Ventes Les frais généraux et administratifs sont passés de 36,1% en 2007 à 34,1% en 2015.
Le résultat opérationnel a fortement baissé en 2015.
Le bénéfice net a considérablement diminué à moins de 10%.
Les taux d'imposition effectifs ont grimpé à 44% en 2015. Entre 2008 et 2014, ils se situaient entre 32 et 33%.

Déclaration de taille commune du bilan de Colgate

La trésorerie et les équivalents de trésorerie sont passés de 4,2% en 2007 à 8,1% de l'actif total.
Les créances sont passées de 16,6% en 2007 à 11,9% en 2015.
Les stocks ont diminué de 11,6% à 9,9% dans l'ensemble.
Les autres actifs courants sont passés de 3,3% à 6,7% du total des actifs au cours des 9 dernières années.
Au passif, les comptes fournisseurs représentent actuellement 9,3% du total des actifs.
Il y a eu un bond significatif de la dette à long terme à 52,4% en 2015.
Les participations ne donnant pas le contrôle ont également augmenté sur la période de 9 ans et s'établissent désormais à 2,1%

Avantages

Les comptes de résultat et autres rapports financiers de différentes sociétés peuvent être facilement comparés même s'ils sont de tailles différentes. Par exemple, le bilan d'Apple Inc et Samsung peut être facilement comparable après avoir converti les deux en termes de pourcentage.
Au sein d'une même entreprise, les variations annuelles ou trimestrielles des éléments peuvent être facilement comparées. Par exemple, le compte de résultat d'Apple Inc de différentes années peut être comparable si celui-ci est converti en pourcentage. Cela donne une indication parfaite de l'amélioration ou de la baisse des revenus des ventes. Combien chaque dépense a été déplacée. De combien la charge d'amortissement a augmenté ou diminué.
Favorise une prise de décision de gestion efficace;