Analyse de rentabilité

Qu'est-ce que l'analyse du seuil de rentabilité?

L'analyse du seuil de rentabilité fait référence à l'identification du point où le chiffre d'affaires de l'entreprise commence à dépasser son coût total, c'est-à-dire le moment où le projet ou l'entreprise considéré commencera à générer des bénéfices en étudiant la relation entre les revenus du l'entreprise, son coût fixe et le coût variable.

Il détermine le niveau de ventes requis pour couvrir le coût total de l'entreprise (coût fixe et coût variable). Il nous montre comment calculer le moment ou la jonction où une entreprise commencerait à réaliser des bénéfices.

Formules d'analyse du seuil de rentabilité

Il existe deux approches pour calculer le seuil de rentabilité. L'un peut être en quantité appelée quantité seuil de rentabilité et l'autre en ventes qui sont appelées ventes au seuil de rentabilité.

Dans la première approche, nous devons diviser le coût fixe par contribution par unité soit

Seuil de rentabilité (quantité) = coût fixe total / contribution par unité
  • Où, contribution par unité = prix de vente par unité - coût variable par unité

Dans la seconde approche, nous devons diviser le coût fixe par le ratio contribution au chiffre d'affaires ou le ratio bénéfice-volume ie

Ventes à l'équilibre (Rs) = Coût fixe total / Ratio de marge de contribution,
  • Où le ratio de marge de contribution = contribution par unité / prix de vente par unité

Exemple d'analyse du seuil de rentabilité

Vous pouvez télécharger ce modèle Excel d'analyse de rentabilité ici - Modèle Excel d'analyse de rentabilité

Exemple 1

Supposons que XYZ Ltd s'attende à vendre 10 000 unités au prix de 10 $ chacune. Le coût variable associé au produit est de 5 $ par unité et le coût fixe est de 15 000 $ par an. Faites l'analyse du seuil de rentabilité pour le cas donné.

Solution:

Utilisez les données suivantes pour le calcul de l'analyse du seuil de rentabilité

Le seuil de rentabilité pour le cas donné peut être calculé en termes de quantité ou en termes de dollars.

Le calcul du seuil de rentabilité peut être effectué comme suit -

Pour calculer le seuil de rentabilité (quantité) pour lequel nous devons diviser le coût fixe total par la contribution par unité.

  • Ici, prix de vente par unité = 10 $
  • Coût variable par unité = 5 $
  • Donc, contribution par unité = 10 $ - 5 $ = 5 $
  • D'où le seuil de rentabilité (quantité) = 15000 $ / 5 unités $

Point de rentabilité (quantité) = 3000 unités

Cela signifie qu'en vendant jusqu'à 3000 unités, XYZ Ltd sera sans perte ni profit et ne surmontera que son coût fixe. La vente de la quantité au-delà de 3000 aidera à réaliser un bénéfice qui sera égal à la contribution par unité pour chaque unité supplémentaire vendue au-delà de 3000.

Le calcul du seuil de rentabilité des ventes peut être effectué comme suit -

Pour calculer le seuil de rentabilité des ventes ($) pour lequel nous diviserons le coût fixe total par le ratio de marge de contribution.

  • Ici contribution par unité = 5 $
  • Prix ​​de vente par unité = 10 $
  • Donc, ratio de marge de contribution = 5 $ / 10 $ = 0,5
  • D'où le seuil de rentabilité des ventes ($) = 15000 $ / 0,5

Ventes au seuil de rentabilité ($) = 30000 $

Cela signifie qu'en vendant jusqu'à une valeur de vente de 30000 USD, XYZ Ltd sera au seuil de rentabilité et ne dépassera son coût fixe que et réalisera un bénéfice égal à la valeur des ventes au-delà de 30000 USD égale à la marge de contribution * Valeur des ventes au-delà de 30000 USD.

Exemple # 2 - Entreprise multiproduit

Prenons le cas d'une entreprise multi-produits produisant trois types de produits différents nommés A, B et C et essayons de trouver le seuil de rentabilité d'unités. Le tableau suivant donne une ventilation du prix, des coûts variables et du nombre prévu d'unités à vendre et supposons que le coût fixe soit de 6 600 $.

Dans ce cas, nous devons trouver le prix de vente moyen pondéré qui est calculé comme suit,

  • Prix ​​de vente moyen pondéré = {(100 * 50%) + (50 * 30%) + (20 * 20%)} / (100%)
  • = 69 $

De même, le prix de vente moyen pondéré du coût variable est calculé comme suit,

  • Prix ​​de vente moyen pondéré = {(50 * 50%) + (30 * 30%) + (10 * 20%)} / (100%)
  • = 36 $

Donc, le seuil de rentabilité d'unités utilisant la formule ci-dessus est,

  • Unités de rentabilité = 6600 $ / (69 $ - 36 $)
  • = 200

Par conséquent, les chiffres de rentabilité pour le produit A sont de 50% de 200, soit 100 et de même pour le produit B et le produit C seront respectivement de 60 et 40.

Voyons maintenant un exemple concret et essayons d'appliquer ce concept.

Exemple # 3 - General Motors

Essayons de trouver le nombre d'unités devant être vendues par la division automobile de General Motors pour atteindre l'équilibre.

Source: divulgations de la société.MM signifie million

Tout d'abord, laissez-nous vous donner une brève idée de ce que signifient ces chiffres du rapport annuel de General Motors (ou 10K). Pour le nombre d'unités, nous avons pris les ventes mondiales de véhicules.

Pour 2018, le nombre de véhicules vendus dans le monde est de 8 384 000 unités.

Pour le calcul du prix unitaire, le moyen idéal aurait été de calculer un prix moyen pondéré de chaque modèle de véhicules avec des prix de vente différents (par exemple Chevy et Le Sabre et bien d'autres ont des prix différents). Étant donné que cela nécessiterait une analyse approfondie, nous venons d'utiliser les revenus des ventes comme approximation et de les diviser par un nombre total d'unités pour calculer le prix par unité. Les ventes brutes pour 2018 étaient de 133045 millions de dollars, ce qui, divisé par 8384000, donne un prix unitaire de 15 869 dollars.

Pour les coûts variables par unité, nous avons divisé le poste «Automobile et autres coûts de vente» par le nombre d'unités vendues. Les coûts des ventes de l'automobile et des autres coûts ou coûts variables pour 2018 étaient de 120656 millions de dollars, ce qui, divisé par 8384000, donne un coût variable par unité de 14391 dollars.

Enfin, nous avons pris le poste « Automobile et autres frais de vente, généraux et administratifs » comme approximation du coût fixe lié à la division automobile. Pour 2018, les dépenses automobiles et autres frais de vente, généraux et administratifs ou frais fixes étaient de 9650 millions de dollars.

Maintenant, il est très facile de calculer le seuil de rentabilité et en utilisant la formule définie au début,

  • Unités de rentabilité = 9,650 * 10 ^ 6 / (15,869 - 14,391)
  • = 6 530 438 unités.

Il est intéressant de noter que bien que le nombre d'unités produites actuellement par la société représente près de 1,3 fois le nombre d'unités vendues actuellement par General Motors, le nombre d'unités vendues dans le monde a diminué régulièrement. On peut également voir que le nombre d'unités à vendre pour General Motors au seuil de rentabilité a augmenté en 2018, ce qui peut être dû à l'augmentation du coût variable par unité.

Avantages

Certains des avantages de l'analyse du seuil de rentabilité sont les suivants:

  • Attrape les dépenses manquantes: Il faut déterminer tous les coûts engagés ainsi que les coûts variables tout en examinant l'engagement financier pour déterminer le seuil de rentabilité et de cette façon certaines dépenses manquantes qui sont rattrapées.
  • Fixer des objectifs de revenus: au fur et à mesure que l'analyse du seuil de rentabilité est terminée, on en vient à connaître son chiffre d'affaires projeté afin de gagner le bénéfice projeté et cela aide également les équipes de vente à se fixer des objectifs plus concrets.
  • Prise de décision puissante: comme la direction a des données plus définies, cela les aidera à prendre de bonnes décisions pour développer l'entreprise ou à prendre tout nouveau contrat en offrant un bon prix minimum en tenant compte du coût irrécupérable.

Désavantages

Certains des inconvénients de l'analyse du seuil de rentabilité sont les suivants:

  • Des hypothèses irréalistes car le prix de vente d'un produit ne peut pas être le même à différents niveaux de vente et certains coûts fixes peuvent varier en fonction de la production.
  • Les ventes ne peuvent pas être exactement les mêmes que celles de la production. Il peut également y avoir un stock de clôture ou un gaspillage.
  • Entreprises vendant plus d'un produit: il sera difficile d'analyser le seuil de rentabilité car la répartition du coût fixe entre deux produits sera difficile.
  • Le coût variable des produits ou services ne restera pas toujours le même. Au fur et à mesure que le niveau de production augmentera, le pouvoir de négociation pour acheter du matériel ou des services augmentera également.
  • C'est une aide à la planification et non un outil d'aide à la décision.

Les points importants

    • L'analyse du seuil de rentabilité nous indique à quel niveau un investissement doit atteindre pour qu'il puisse récupérer sa dépense initiale.
    • Il est également considéré comme une mesure de la marge de sécurité.
    • Il est largement utilisé, qu'il s'agisse de négociation d'actions et d'options ou de budgétisation d'entreprise pour divers projets.

Conclusion

L'analyse du seuil de rentabilité est très importante pour toute organisation afin qu'elle puisse connaître sa capacité globale à générer des bénéfices. Supposons que pour une entreprise, si son niveau de rupture s'approche du niveau de vente maximal que l'entreprise pourrait atteindre, il est impossible pour cette entreprise de réaliser des bénéfices, même dans le scénario entièrement positif. Par conséquent, il est de la responsabilité de la direction de surveiller en permanence le seuil de rentabilité de l'organisation car cela contribue à réduire les coûts et entraîne une diminution du seuil de rentabilité.