Examen FRM | Guide de certification en gestion des risques financiers

L'examen FRM (Financial Risk Management) fait partie des tests menés par la Global Association of Risk Professionals pour délivrer une certification FRM à la personne qui réussit l'examen reconnaissant que la personne est éligible à travailler dans un environnement financier parce qu'elle a de solides connaissances et solides compréhension du risque financier, de son analyse et de sa gestion.

Examen FRM (Certification en gestion des risques financiers)

 Pourquoi Financial Risk Management (ou FRM) est l'une des certifications les plus recherchées par les professionnels du risque?

• Il y a eu plus de 150 000 inscrits à l'examen FRM depuis 1997.
• 923 organisations avaient au moins cinq inscriptions à l'examen FRM en 2014.
• 38 organisations avaient au moins 100 enregistrements de certification en gestion des risques financiers en 2013.
• En 2014, 11 organisations avaient au moins 250 enregistrements de gestion des risques financiers.
• En 2014, des étudiants diplômés de plus de 350 établissements d'enseignement se sont inscrits au FRM.
• 90% de ceux qui se sont présentés à l'examen FRM de mai 2014 recommanderaient à leurs collègues de se présenter également à l'examen FRM.
• Plus de 30 000 FRM pratiquent dans le monde.

Comme vous pouvez le constater à partir de ces chiffres ahurissants, la certification FRM est l'un des meilleurs moyens de stimuler les carrières en gestion des risques (et bien sûr, les salaires :-)). Cependant, vous devrez investir une bonne partie de votre temps et de votre argent et sacrifier une grande partie de votre vie sociale.

Jetez également un œil aux dates importantes de l'examen FRM 2020 et au processus d'inscription.

Cet article complet sur la gestion des risques financiers vous donnera les clés et le boulon de l'examen de certification FRM, du modèle, des conseils d'étude, des ressources d'examen, etc.

Veuillez noter qu'à l'instar de l'examen de certification FRM, vous pouvez choisir parmi plusieurs autres diplômes, en fonction du domaine financier dans lequel vous souhaitez vous spécialiser. Il est très important que vous choisissiez le vôtre avec soin, car chacun d'entre eux est exclusif et fournit certains remboursements, sinon cela ne comptera pas. Si vous ne savez pas lequel choisir, vous pouvez consulter une analyse comparative entre le CFA et le FRM. En outre, pour mieux comprendre l'examen CFA, vous pouvez consulter le Guide du débutant à l'examen CFA.

Qu'est-ce que l'examen FRM (Financial Risk Management Certification)?

La Global Association of Risk Professionals (GARP®) a créé le Financial Risk Manager (FRM®) pour ceux qui souhaitent obtenir une certification en tant que personne sérieuse dans la gestion des risques. La gestion des risques financiers peut vraiment être une certification précieuse qui peut vous aider dans l'amélioration de votre carrière, vous démarquer et être reconnu parmi les employeurs et vous donner l'occasion d'améliorer vos connaissances et votre expertise dans le domaine de la gestion des risques financiers.

• Rôles: consultant en risques financiers, gestion des risques, gestion du crédit, gestion actif-passif, évaluation des risques, évaluation des risques. FRM peut ne pas être utile pour ceux qui recherchent des carrières en banque d'investissement ou en recherche d'actions
• Examen: Le programme de certification FRM se compose de l'examen FRM Partie I et Partie II, qui sont des examens à choix multiple sur papier et crayon.
• Dates des examens FRM: Les examens FRM, partie I et partie II, ont lieu deux fois par an au mois de mai et novembre (généralement le troisième samedi). Les deux niveaux peuvent également être pris le même jour à la fois.
• L'affaire: L'examen FRM en deux parties teste les connaissances avancées et cumulatives et les concepts testés lors de l'examen FRM Partie I sont nécessaires pour la partie II. Les programmes de certification FRM en deux parties se terminent par un examen de quatre heures chacun. Les parties I et II du FRM peuvent être prises en une seule journée. Bien que si vous n'effacez pas la partie I de la certification en gestion des risques financiers et la partie II, vous devrez quand même vous présenter aux deux examens la prochaine fois.
• Admissibilité: tout le monde peut s'inscrire pour passer les examens FRM.

Critères d'achèvement du programme de certification FRM

• Réussir l'examen FRM Partie I et Partie II dans les 4 ans
• Les candidats doivent passer l'examen FRM Partie I avant de passer la Partie II
• Démontrer 2 ans d'expérience de travail pertinente. Cette expérience de travail ne peut pas être plus de 10 ans avant d'avoir réussi l'examen FRM Partie II. De plus, l'expérience acquise pour l'école ne sera pas prise en compte, y compris les stages, les emplois à temps partiel ou l'enseignement des étudiants. Un candidat dispose de 5 ans pour soumettre son expérience de travail. Après 5 ans, le candidat devra se réinscrire au programme de certification FRM et payer à nouveau les frais requis.
• Les FRM certifiés sont fortement encouragés à gagner 40 heures de développement professionnel continu (DPC) tous les deux ans pour maintenir les dernières meilleures pratiques en matière de gestion des risques.

Heures d'étude recommandées: le GARP recommande aux candidats FRM de consacrer environ 200 heures d'étude pour se préparer à chaque partie des examens FRM.

Que gagnez-vous? Vous devenez un Certified Financial Risk Manager (FRM®)

Pourquoi passer l'examen FRM?

La certification FRM doit être choisie et poursuivie car elle est requise dans le secteur économique et financier actuel. Mais en même temps, vous devez considérer vos perspectives de carrière qui peuvent varier en fonction de vos intérêts et de votre expérience professionnelle actuelle le cas échéant.

• La certification FRM ne garantit pas un emploi ou une augmentation de salaire, mais oui, elle vous donne définitivement un avantage sur vos homologues, fournit un avantage raisonnable sur vos collègues sur votre lieu de travail.
• Avec cela, vous avez la possibilité de prouver votre valeur, ce qui pourrait à son tour vous aider avec la hausse de salaire et pas seulement la certification.
• De plus, les connaissances et les compétences ciblées que vous acquérez dans la gestion des risques financiers, la possibilité de réseauter et d'accéder à des professionnels des risques financiers peuvent vous offrir une exposition à l'industrie.
• Cette certification vous donnera l'occasion d'indiquer un ensemble de compétences de grande valeur dans un fragment de niche du domaine de la finance.

Jetez un œil aux 5 premières entreprises et aux 5 premières banques mondiales employant le plus de FRM.

Format d'examen FRM

 Principaux points forts du format d'examen FRM

Examen de certification FRM - Partie 1

• Cette partie de l'examen FRM se concentre principalement sur les outils et théories critiques nécessaires pour évaluer le risque financier.
• Le vaste domaine d'étude inclurait les fondements de la gestion des risques, l'analyse quantitative, les marchés et produits financiers, l'évaluation et les modèles de risque.
• L'examen est au format de questions à choix multiples, ce qui le rend facile, mais compte tenu de l'aspect temporel, le candidat à l'examen dispose en moyenne d'environ 2,4 minutes par question.
• Les questions visent à relier la théorie à des problèmes pratiques et réels pour comprendre la gestion des risques.
• Pas de pénalité pour les réponses incorrectes :-)

Examen de certification FRM - Partie II

• Cette partie de l'examen de certification FRM est un cran au-dessus de l'examen de la partie I et se concentre sur la gestion des risques de marché, la gestion des risques de crédit, la gestion des risques opérationnels et intégrés, la gestion des risques d'investissement et les enjeux actuels des marchés financiers.
• L'examen est à nouveau au format de questions à choix multiples et le candidat dispose en moyenne de 3 minutes par question.
• Les questions sont de nature pratique, dans lesquelles les candidats doivent se comporter comme un gestionnaire des risques et gérer la gestion des risques.
• Pas de marquage négatif pour les réponses incorrectes :-)

Poids / répartition des examens FRM

Examen de certification FRM - Partie I 

• Chaque aspect particulier de la gestion des risques financiers pèsera différemment dans l'examen (Rupture fournie ci-dessous). Afin de passer l'examen de la partie I, vous devez démontrer une connaissance approfondie de tous les domaines définis par le programme FRM.
• Vous devez bien vous entraîner pour la section quantitative, surtout si vous êtes issu du commerce et n'avez pas travaillé sur des problèmes quantitatifs auparavant.
• Une excellente nouvelle pour vous. Il n'y a PAS DE COUPURES SECTIONNELLES! Oui, vous pouvez effacer l'examen même si vous obtenez le 4e quartile dans l'une des sections. Bien qu'il soit fortement conseillé de ne pas gâcher les sections de poids élevé que vous voyez ci-dessous.

Examen de certification FRM - Partie II 

• Le programme de l'examen de certification FRM Partie II a été divisé en cinq domaines principaux (décrits ci-dessous avec leur poids individuel)
• Le poids maximal et l'objectif de l'examen concernent les sous-domaines de la gestion des risques tels que la gestion des risques de marché, la gestion opérationnelle et intégrée des risques de crédit.
• Encore une fois, il n'y a pas de coupures sectionnelles :-)

Frais d'examen de certification FRM

Ce qui suit est l'information pour la certification FRM Partie I mai 2020;

Vous devrez payer des frais d'inscription uniques de 400 $. Un autre aspect qui doit être pris en compte est le moment du paiement. Plus vous vous inscrivez tôt à l'examen, moins c'est cher. Par exemple, le paiement au cours de la troisième échéance vous coûtera 950 USD alors que la première échéance vous coûtera 300 USD de moins que 650 USD.

Les frais d'inscription au programme de certification FRM sont valables pendant quatre ans, ce qui signifie que vous devez vous présenter à l'examen de certification en gestion des risques financiers - Parties I et II au cours de cette période.

Ce qui suit est l'information pour le candidat de retour de la certification FRM partie 1 et de la certification FRM partie II 16 mai 2020 source - GARP 

source - GARP 

Résultats FRM et taux de réussite

Les résultats du FRM sont déclarés par courrier électronique généralement six semaines après la tenue de l'examen. On vous fournit également les résultats du quartile qui vous permettront essentiellement de comprendre comment vous avez obtenu des notes sur les grands domaines de l'examen par rapport aux autres participants. De plus, la note de passage n'est pas révélée et est déterminée par le comité FRM.

Les taux de réussite se situent dans une fourchette de 30 à 60% pour les deux parties de l'examen FRM. Regardons les taux de réussite pour chacun des niveaux;

Résultat FRM - Part I Le taux de réussite est d'environ 47%

• En examinant les 5 dernières années (2014-2018) et les 10 examens, l'examen de la partie I de la certification FRM avait un pourcentage de réussite compris entre 42% et 50%, avec un taux de réussite moyen de 47%.
• Le taux de réussite moyen depuis 2010 (c.-à-d. De mai 2014 à novembre 2018) pour la partie 1 est de 45,1%
• Le taux de réussite de la partie 1 pour mai 2018 est de 41%.
• Le taux de réussite de la partie 1 pour novembre 2018 est de 50,1%.
• Le taux de réussite de la partie 1 pour mai 2019 est de 42%.
• Le taux de réussite de la partie 1 pour novembre 2019 est de 46%.

Résultat FRM - Le taux de réussite aux examens de la partie II est d'environ 57%

• Encore une fois, compte tenu des performances des 5 dernières années (2014-2018) et des 10 examens, l'examen de certification FRM Partie II avait un pourcentage de réussite compris entre 50% et 62%, avec un taux de réussite moyen de 55%.
• Il est intéressant de noter que le pourcentage de réussite des résultats de la FRM pour les parties I et II a été le plus élevé en mai 2011 à 53,1% et 61,6% respectivement.
• Le taux de réussite moyen depuis 2010 (c.-à-d. De mai 2010 à novembre 2018) pour la partie 2 est de 56,1%
• Le taux de réussite de la partie 2 pour mai 2018 est de 53,3%.
• Le taux de réussite de la partie 2 pour novembre 2018 est de 56%.
• Le taux de réussite de la partie 2 pour mai 2019 est de 60%.
• Le taux de réussite de la partie 2 pour novembre 2019 est de 59%.

Matériel d'étude de l'examen FRM

Voici une comparaison entre le matériel d'étude qui peut être utilisé pour préparer vos examens FRM Certification Part I & II. Il comprend le matériel d'étude disponible sur le site GARP et Schweser.

En outre, vous devez noter qu'il existe plusieurs packages disponibles avec Schweser, vous pouvez choisir celui avec les fonctionnalités qui correspondent à vos besoins. Bien qu'à des fins de comparaison, j'ai inclus le prix et les attributs du forfait d'auto-apprentissage essentiel. En outre, la décision d'opter pour les notes du programme FRM ou le matériel de préparation dépendra du temps que vous allez investir dans la préparation de l'examen FRM.

Stratégies d'examen FRM: avant l'examen

Il n'y a pas de magie, pas de raccourcis mais des efforts purement dédiés qui vous permettront de réussir. Examinons quelques points que vous pourriez envisager d'inclure dans votre préparation à l'examen FRM Partie I.

• Comprendre le programme - La première et la plus importante chose est de comprendre tout le programme que vous allez étudier. Faites des efforts pour vraiment le comprendre.
• Passez en revue les lectures GARP - Il est important de passer en revue les lectures principales GARP au moins une fois ainsi que le manuel FRM.
• Trouver un partenaire d'étude - Si vous pouvez trouver un partenaire d'étude. Recherchez quelqu'un dans une situation similaire à la vôtre et à un horaire. Vous pouvez vous aider les uns les autres en cas de doute et la force de chaque partenaire dans un sujet particulier.
• Commencez tôt - Soyez clair, ce ne sont pas vos examens universitaires dans lesquels une étude de dernière minute pourrait vous aider. Afin de bien vous préparer, commencez tôt et planifiez très bien le calendrier de préparation, décidez en conséquence du temps à consacrer à chaque jour. Surtout si vous n'êtes pas quelqu'un du milieu des finances et des quants, vous devrez consacrer suffisamment de temps à la préparation.
• Stipulez vos propres heures d'étude - Bien que les heures recommandées soient d'environ 200 heures, cela ne signifie pas que vous passerez l'examen. Ces critères sont totalement subjectifs et nécessitent des efforts sincères allant de 100 à 500 heures.
• Préparez-vous bien pour les formules et les calculs - Une considération importante pour les candidats à l'examen est qu'il y a une bonne quantité d'aspect quantitatif dans le sujet. La difficulté mathématique de l'examen est similaire à celle d'un cours de finance de niveau supérieur. De plus, il existe des formules et des calculs importants qui doivent être connus ainsi que leur application correcte.
• Préparez votre propre feuille rapide - Le programme comprend un grand nombre de formules (trouvez-les à la fin de chaque chapitre) et de méthodes pour différents types de mesure. Attention, les feuilles de formules ne sont pas fournies avec l'examen. Vous devez donc les mémoriser. Une façon est de préparer votre propre fiche rapide de formule et de vous y référer chaque fois que vous avez du temps libre pendant votre travail ou lorsque vous voyagez.
• Pratique, pratique et pratique! - En parcourant les notes, l'agrafage des formules n'est qu'une partie de la préparation. La clé sera la quantité de pratique que vous faites pour résoudre les problèmes. Il se peut aussi que vous pratiquiez aujourd'hui et que vous l'oublieriez après une semaine. Vous ne pouvez donc pas faire grand-chose ici, mais GARDEZ PRATIQUE! Résolvez autant d'examens d'entraînement qui vous donneraient un aperçu de la réalité et vous donneraient confiance dans le match final.
• Le cours n'est pas un roman - Vous ne devriez pas lire chaque fois que vous avez du temps pendant 15 à 20 minutes. Prenez l'habitude d'étudier pendant des heures d'affilée pendant 2-3 heures. Apprenez les concepts et mettez-les en pratique immédiatement. Si vous faites cela dès le premier jour, vous ne ressentirez pas le besoin, encore et encore, de lire les concepts.
• Résolvez des exemples de sujets par GARP - Passer correctement les lectures de base du GARP et résoudre leur examen de pratique (disponible gratuitement une fois que vous vous êtes inscrit à l'examen) devrait vous donner un bon coup de pouce de confiance pour effacer le papier. En outre, quelques examens de pratique supplémentaires Schweser ne sont jamais nuisibles. Ne vous attendez pas à ce que le même niveau de questions apparaisse dans votre article. Anticipez que les gars du GARP vous emmèneront faire un tour. Simple - Préparez-vous au pire!
• Préparez chaque section - Ne laissez pas tomber quelques concepts et sujets en pensant que cela n'a pas d'importance. De telles décisions pourraient se retourner contre eux. Vous ne pouvez tout simplement pas vous permettre d'ignorer une formule de n'importe quel coin des livres. ÉTUDEZ CHACUN ET TOUT.

Consacrez au moins 1 semaine avant l'examen - Si vous travaillez, essayez de prendre une semaine avant l'examen et gardez les autres engagements au minimum. Utilisez-le pour vous bourrer de quelques concepts pour cet avantage supplémentaire. Consacrez ce temps à pratiquer et à relire votre matériel.

Stratégies d'examen FRM: pendant l'examen

Si vous avez bien préparé et fait vos devoirs, le jour de l'examen ne devrait pas être un grand problème. Bien que j'aie énuméré quelques suggestions importantes qui pourraient être importantes.

• Gardez des questions difficiles pour la fin - De nombreux candidats à l'examen ont observé que la dernière dizaine de questions étaient des fruits faciles à résoudre, qui pouvaient être résolus facilement. Cela peut être malheureux pour ceux qui, faute de temps, n'arrivent pas à aller aussi loin et sont obligés de deviner les réponses. Il est donc toujours préférable de revenir plus tard sur les questions difficiles et de continuer à répondre rapidement à celles que vous connaissez.
• Soyez rapide et alerte - Même si vous pensez peut-être que vous avez suffisamment de temps pour chaque question, gardez une chose à l'esprit: les questions de gestion des risques financiers sont généralement très délicates et difficiles, vous devez donc être alerte et gagner du temps pour résoudre les questions difficiles.
• Recherchez des sélecteurs faciles - Vous rencontrerez des questions dans lesquelles vous pourrez trouver rapidement des solutions. Recherchez-les car vous serez en mesure de les résoudre correctement en un rien de temps. Cela vous aidera à gagner du temps pour d'autres questions et augmentera également vos chances d'effacer les sections.
• Méfiez-vous des questions longues - D'autres types de questions que l'on pouvait voir dans l'examen sont celles qui étaient assez longues dans les deux mots et le nombre d'étapes nécessaires pour trouver une solution. Planifiez pour eux si vous voulez qu'il le prenne au début ou à la fin.

Opportunités de bourses d'examen FRM

• Les candidats qui ne peuvent pas se permettre et autofinancer l'examen FRM peuvent accéder à la bourse fournie par GARP.
• Cette bourse couvrirait uniquement les frais d'inscription à l'examen FRM, partie I.
• Notez également que les bourses ne sont pas disponibles pour l'examen FRM Partie II.
• La décision d'accorder ou non la bourse à un candidat particulier est à la discrétion du GARP et un candidat ne peut recevoir qu'une seule bourse sans exception.

Bien que pour bénéficier de la bourse, le candidat devra se qualifier. Ce qui suit sont les lignes directrices établies par GARP;

• L'étudiant doit valider l'inscription à temps plein à un programme d'études supérieures au moment de l'examen. Donc, dans le cas où l'étudiant est actuellement inscrit à un programme de premier cycle ou de certificat ne peut pas être admissible à la bourse.
• Les membres du corps professoral seraient admissibles s'ils pouvaient valider un emploi à temps plein dans leur établissement. Un formulaire de demande complet qui se trouve sur le site Web du GARP doit être soumis avec les documents. 

Politique de report d'examen FRM

Il se peut que vous ne puissiez pas passer l'examen auquel vous vous êtes inscrit. Dans de tels cas, un report peut être envisagé. Ici, vous êtes autorisé à reporter une fois l'inscription à l'examen à la prochaine date d'examen. Bien qu'il y ait quelques conditions;

• Le report doit être soumis au plus tard le dernier jour de l'inscription.
• Vous devrez payer des frais de traitement administratif de 100 USD pour reporter votre examen.
• Vous serez automatiquement réinscrit au prochain cycle d'examen et si vous décidez de ne pas vous présenter au prochain examen, vous perdrez vos frais d'inscription à l'examen.

Conclusion

La certification FRM doit être choisie si vous souhaitez apprendre et poursuivre une carrière dans la gestion des risques financiers. La gestion des risques financiers offre également la possibilité de réseauter avec des personnes partageant les mêmes idées et de vous aider à vous exposer à l'industrie du risque. Bien que la gestion des risques financiers ne garantisse pas un emploi ou une augmentation de salaire, oui, elle vous donne définitivement un avantage sur vos homologues et offre un avantage raisonnable sur vos collègues sur votre lieu de travail. Choisissez ce titre en gardant à l'esprit le rapport coût-avantage pour vous-même. Il faut une bonne dose d'engagement, de discipline et de travail acharné pour être gagné avec succès. Tout le meilleur!