Taux de rendement moyen

Quel est le taux de rendement moyen?

Le taux de rendement moyen (ARR) fait référence au taux de rendement en pourcentage attendu sur un investissement ou un actif, c'est-à-dire le coût d'investissement initial ou l'investissement moyen sur la durée de vie du projet. La formule du taux de rendement moyen est obtenue en divisant le bénéfice net annuel moyen après impôts ou le rendement de l'investissement par l'investissement initial ou l'investissement moyen pendant la durée de vie du projet, puis exprimé en pourcentage.

Formule du taux de rendement moyen

Mathématiquement, il est représenté par,

Formule du taux de rendement moyen = bénéfice net annuel moyen après impôts / investissement initial * 100%

ou

Formule du taux de rendement moyen = bénéfice net annuel moyen après impôts / investissement moyen sur la durée de vie du projet * 100%

Explication

La formule de calcul du rendement moyen peut être obtenue en suivant les étapes suivantes:

Étape 1: Premièrement, déterminez les revenus d'un investissement, par exemple des actions, des options, etc., pendant une période de temps significative, par exemple cinq ans. Maintenant, calculez le rendement annuel moyen en divisant la somme des gains par le non. d'années considérées.

Étape 2: Ensuite, en cas d'investissement ponctuel, déterminez l'investissement initial dans l'actif. Dans le cas d'investissements réguliers, l'investissement moyen sur la durée de vie est capturé.

Étape 3: Enfin, le calcul du rendement moyen se fait en divisant le rendement annuel moyen (étape 1) par l'investissement initial dans l'actif (étape 2). Il peut également être obtenu en divisant le rendement annuel moyen par l'investissement moyen dans l'actif, puis exprimé en pourcentage comme indiqué ci-dessus.

Exemples

Voyons quelques exemples simples à avancés pour le calcul de la formule de rendement moyen pour mieux la comprendre.

Vous pouvez télécharger ce modèle Excel de formule de taux de rendement moyen ici - Modèle Excel de formule de taux de rendement moyen

Exemple 1

Prenons l'exemple d'un investissement immobilier susceptible de générer des rendements de 25 000 $ la première année, de 30 000 $ la deuxième année et de 35 000 $ la troisième année. L'investissement initial est de 350 000 $ avec une valeur de récupération de 50 000 $ et une durée de vie estimée de 3 ans. Faites le calcul du taux de rendement moyen de l'investissement en fonction des informations fournies.

Les revenus annuels moyens de l'investissement immobilier peuvent être calculés comme suit:

Rendement annuel moyen = somme des gains de l'année 1, de l'année 2 et de l'année 3 / durée de vie estimée

= (25 000 USD + 30 000 USD + 35 000 USD) / 3

= 30 000 $

Par conséquent, le calcul du taux de rendement moyen de l'investissement immobilier sera le suivant,

  • Rendement moyen = = 30 000 $ / (350 000 $ - 50 000 $) * 100%

  • Rendement moyen = 10,00%

Par conséquent, l'ARR de l'investissement immobilier est de 10,00%.

Exemple # 2

Prenons l'exemple d'un investisseur qui envisage deux titres d'un niveau de risque comparable pour en inclure un dans son portefeuille. Déterminez quelle sécurité doit être sélectionnée en fonction des informations suivantes:

Le revenu annuel moyen du titre A peut être calculé comme suit:

Gains annuels moyens = Somme des gains des années 1, 2 et 3 / Durée de vie estimée

                                                  = (5 000 USD + 10 000 USD + 12 000 USD) / 3

                                                 = 9 000 $

Le calcul de l'ARR du stock A peut être effectué comme suit,

  • Rendement moyen A = 9 000 USD / 50 000 USD * 100%

ARR pour Stock A

  • Rendement moyen = 18,00%

Les gains annuels moyens pour le titre B peuvent être calculés comme suit:

Gains annuels moyens = (7 000 $ + 12 000 $ + 14 000 $) / 3

                                                 = 11 000 $

Le calcul du taux de rendement moyen de l'action B peut être effectué comme suit,

  • Rendement moyen B = 11 000 $ / 65 000 $ * 100%

Le rendement moyen du stock B sera de -

  • Rendement moyen du titre B = 16,92%

Sur la base des informations fournies, le titre A devrait être préféré pour le portefeuille en raison de son rendement moyen plus élevé que celui du titre B.

Calculatrice

Vous pouvez utiliser la calculatrice suivante.

Bénéfice net annuel moyen après impôts
Investissement initial
Formule du taux de rendement moyen =
 

Formule du taux de rendement moyen ==
Bénéfice net annuel moyen après impôts
X100
Investissement initial
0
X100=0
0

Pertinence et utilisation

Il est important de comprendre le concept de taux de rendement moyen tel qu'il est utilisé par les investisseurs pour prendre des décisions en fonction du montant probable du rendement attendu d'un investissement. Sur cette base, un investisseur peut décider de s'engager ou non dans un investissement. De plus, les investisseurs utilisent ce rendement pour classer les actifs et finissent par effectuer l'investissement selon le classement et les inclure dans le portefeuille.

Dans le cas de projets, un investisseur utilise la métrique pour vérifier si le taux de rendement moyen est supérieur ou non au taux de rendement requis, ce qui est un signal positif pour l'investissement. Encore une fois, pour les projets mutuellement exclusifs, un investisseur accepte celui avec le meilleur rendement. En bref, plus le rendement est élevé, meilleur est l'actif.