FIFO vs LIFO

Différences entre FIFO et LIFO

FIFO (premier entré, premier sorti) et LIFO (dernier entré, premier sorti) sont deux méthodes de comptabilisation de la valeur des stocks détenus par l'entreprise. En tenant compte de la valeur de l'inventaire, il devient possible de déclarer le coût des marchandises vendues ou les dépenses liées aux stocks sur le compte de résultat et de déclarer la valeur de l'inventaire de toute nature au bilan.

Dans cet article, nous examinons ce que sont LIFO et FIFO, des exemples, des avantages et ses principales différences -

Définitions des méthodes FIFO et LIFO

Qu'est-ce que FIFO (premier entré, premier sorti)?

FIFO signifie «First In First Out», ce qui signifie que l'inventaire qui a été ajouté en premier au stock sera d'abord retiré du stock. Ainsi, l'inventaire quittera le stock dans le même ordre que celui dans lequel il a été ajouté au stock.

Cela signifie que chaque fois que l'inventaire est déclaré comme vendu (soit après conversion en produits finis, soit en l'état), son coût sera pris égal au coût du plus ancien inventaire présent dans le stock.

Cela signifie à son tour que le coût des stocks

vendu comme indiqué dans le compte de résultat sera considéré comme celui du plus ancien inventaire présent dans le stock. En revanche, au bilan, le coût de l'inventaire encore en stock sera pris égal au coût du dernier inventaire ajouté au stock.

Qu'est-ce que LIFO (dernier entré, premier sorti)?

LIFO signifie Last In, First Out, ce qui implique que l'inventaire qui a été ajouté en dernier au stock sera d'abord retiré du stock. Ainsi, l'inventaire quittera le stock dans un ordre inverse de celui dans lequel il a été ajouté au stock.

Cela signifie que chaque fois que l'inventaire est déclaré comme vendu (soit après conversion en produits finis, soit en l'état), son coût sera pris égal au coût du dernier inventaire ajouté au stock.

Ceci, à son tour, signifie que le coût des stocks vendus tel qu'il est indiqué dans le compte de résultat sera considéré comme celui du dernier inventaire ajouté au stock. En revanche, au bilan, le coût de l'inventaire encore en stock sera pris égal au coût du plus ancien inventaire présent dans le stock.

Ces deux méthodes sont de pures méthodes de comptabilisation et de déclaration de la valeur des stocks. Quelle que soit la méthode adoptée, elle ne régit pas l'ajout ou le retrait effectif des stocks du stock pour transformation ou vente ultérieure.

Une autre méthode de comptabilisation des coûts d'inventaire qui est également largement utilisée par les entreprises publiques et privées est la méthode du coût moyen. Cette méthode emprunte le chemin intermédiaire entre FIFO et LIFO en prenant la moyenne pondérée de toutes les unités disponibles dans le stock au cours de la période comptable, puis utilise ce coût moyen pour déterminer la valeur du COGS et le stock final.

Mais dans cet article, nous nous concentrons uniquement sur les méthodes FIFO et LIFO de comptabilité analytique des stocks et sur la comparaison entre les deux.

Exemple LIFO vs FIFO

Supposons qu'une entreprise fabrique et vend son produit par lots de 100 unités. Si l'inflation est positive, le coût de production continuera d'augmenter avec le temps. Supposons donc qu'un lot de 100 unités soit produit dans chaque période et que le coût de production augmente après chaque période successive.

Donc, si le coût de production pour produire 1 unité est de 10 $ dans la première période, il pourrait être de 15 $ dans la deuxième période, 20 $ dans la deuxième période et ainsi de suite. Reportez-vous au tableau ci-dessous pour le résumé:

Considérez les détails sur les trois lots de production donnés dans le tableau ci-dessus. Supposons que les numéros de lots soient par ordre de date de production des lots.

Il devrait être évident que l'entreprise ne pourra pas vendre exactement 100 unités de produits au cours de chaque période. Il devra les vendre selon les commandes reçues et aussi selon la disponibilité des produits dans son stock de produits finis. Supposons donc que l'entreprise reçoive des commandes d'un total de 150 unités après avoir produit le 3ème lot de 100 unités.

Évaluation des stocks selon la méthode FIFO

Désormais, si une entreprise choisit d'utiliser la méthode FIFO de comptabilisation des stocks, le coût des marchandises vendues sera pris égal au coût des 150 premières unités produites (rappelez-vous «premier entré, premier sorti»?) Sur les 300 unités disponible dans le stock. Désormais, les 150 premières unités produites incluent les 100 unités du lot n ° 1 plus 50 unités du lot n ° 2. Par conséquent, le coût des marchandises vendues (COGS) sera égal à (100 * 10 $) + (50 * 15 $) = 1750 $.

En outre, la valeur du stock restant des produits finis sera égale au coût des 150 unités restantes du stock, c'est-à-dire des 50 unités restantes du lot n ° 2 et des 100 unités du lot n ° 3. Par conséquent, la valeur de l'inventaire des produits finis qui sera déclarée au bilan de l'entreprise serait égale à (50 * 15 $) + (100 * 20 $) = 2750 $.

Évaluation des stocks selon la méthode LIFO

Désormais, si une entreprise choisit d'utiliser la méthode LIFO de comptabilisation des stocks, le coût des marchandises vendues sera pris égal au coût des 150 dernières unités produites (rappelez-vous «dernier entré, premier sorti»?) Sur les 300 unités disponibles. dans le stock. Désormais, les 150 dernières unités produites incluent les 100 unités du lot n ° 3 plus 50 unités du lot n ° 2. Par conséquent, le coût des marchandises vendues (COGS) sera égal à (100 * 20 $) + (50 * 15 $) = 2750 $.

En outre, la valeur du stock restant des produits finis sera égale au coût des 150 unités restantes du stock, c'est-à-dire des 50 unités restantes du lot n ° 2 et des 100 unités du lot n ° 1. Par conséquent, la valeur de l'inventaire des produits finis qui sera déclarée au bilan de l'entreprise serait égale à (50 * 15 $) + (100 * 10 $) = 1750 $.

Infographie FLFO vs LIFO

Pourquoi y a-t-il plus d'une méthode pour la comptabilité analytique des stocks? 

L'inflation est la principale raison pour laquelle il existe plus d'une méthode pour comptabiliser le coût des stocks. Si l'inflation, d'une manière ou d'une autre, cesse d'exister, nous n'aurons pas besoin de méthodes différentes pour connaître la valeur des stocks qu'une entreprise dépense ou conserve dans ses entrepôts.

C'est parce que si l'inflation n'est pas là, le coût du matériel acheté aujourd'hui serait exactement égal à celui acheté l'année dernière. Ainsi, le coût des matériaux entrant dans la production de produits finis sera également le même pour un type particulier de produit. Ainsi, le coût de l'inventaire ajouté au stock aujourd'hui sera exactement égal au coût de l'inventaire ajouté au stock il y a un an. Par conséquent, que vous utilisiez la méthode LIFO ou la méthode FIFO, la valeur de l'inventaire passé en charges ou même de celui en stock sera également la même dans tous les cas.

Mais comme l'inflation est une réalité, la valeur des stocks est quelque chose lorsque nous utilisons le FIFO, et c'est quelque chose d'autre lorsque nous utilisons LIFO.

Pourtant, pourquoi certaines entreprises utilisent FIFO alors que d'autres utilisent LIFO pour calculer la valeur des stocks? La réponse à cette question est la suivante: les entreprises utilisent différentes méthodes de comptabilisation des stocks pour les avantages et la commodité offerts par les deux méthodes dans différentes situations.

Bien que ce qui précède soit vrai, dans la plupart des pays, les normes comptables IFRS sont suivies, ce qui ne permet pas l'utilisation de la méthode LIFO. Alors là, les entreprises n'ont pas ce choix.

source: iasplus.com

Mais aux États-Unis, cela est autorisé à la condition que les entités cotées en bourse qui utilisent LIFO à des fins fiscales doivent également utiliser LIFO pour les rapports financiers.

Regardez également les IFRS par rapport aux US GAAP.

LIFO vs FIFO - Lequel est préféré?

La valeur des stocks apparaît dans le compte de résultat en tant que coût des marchandises vendues (COGS) et au bilan en tant que stock sous Actifs courants. Ainsi, la méthode utilisée pour l'évaluation des stocks affectera indirectement la valeur du revenu brut, du revenu net, de l'impôt sur le revenu sur le compte de résultat et de l'actif à court terme, et du total de l'actif au bilan.

Pour comprendre cela, prenons les valeurs du coût des marchandises vendues (COGS) et celle de l'inventaire calculées en utilisant à la fois les méthodes FIFO et LIFO de l'exemple illustratif présenté ci-dessus.

Différences clés

• Dans LIFO, les biens achetés ou produits en dernier sont distribués en premier, et dans FIFO, les biens achetés ou produits en premier sont distribués en premier.
• FIFO est la méthode la plus répandue dans le monde pour l'évaluation des stocks. Alors que les PCGR américains autorisent l'adoption de LIFO ainsi que de FIFO, mais dans les scénarios internationaux, le FIFO est largement utilisé et les IFRS restreignent l'utilisation de LIFO pour l'évaluation des stocks.
• Sous LIFO, le stock en main représente le stock le plus ancien, tandis que dans le FIFO, le stock en main représente le dernier stock.
• Dans une économie inflationniste, l'utilisation de LIFO conduit à des bénéfices inférieurs et contribue à des économies d'impôts, tandis que l'utilisation de FIFO entraîne une augmentation des bénéfices et une charge fiscale énorme.
• Le FIFO donne aux investisseurs potentiels le chiffre exact des finances d'une organisation et aide à la prise de décision. Bien que LIFO ne donne pas l'image exacte des données financières, cela conduit donc à des décisions d'investissement inexactes.
• Dans le FIFO, le stock de clôture se compose des articles les plus récents, le stock de clôture est donc évalué au prix du marché. Dans LIFO, le stock de clôture est valorisé à un cours historique.
• FIFO est une approche plus réaliste et logique de l'évaluation des stocks par rapport à LIFO
• Il existe un risque que les stocks deviennent obsolètes et obsolètes en cas de LIFO, car les marchandises sont utilisées à partir d'anciens stocks, ce risque peut être réduit si FIFO est utilisé.
• Contrairement à LIFO, la maintenance des enregistrements est plus facile dans FIFO, car plusieurs couches sont moins importantes.
• Le coût des marchandises vendues correspond au prix du marché actuel dans LIFO, et le coût des biens invendus est dans le prix du marché dans FIFO.
• Le FIFO n'est pas une méthode appropriée s'il y a une forte fluctuation des prix des matériaux. Dans ce cas, LIFO est l'option appropriée.

Avantages de LIFO

Tout d'abord, prenez les valeurs de COGS calculées à l'aide des deux méthodes et préparez un compte de résultat en supposant que toutes les autres valeurs telles que les ventes, les autres dépenses et le taux de taxe sont identiques pour les deux méthodes. Par hypothèse, supposons que le prix de vente d'une unité soit de 40 $. Puisqu'au total 150 unités ont été vendues, le total des ventes sera de (150 * 40 $) = 6000 $. Supposons également que les autres dépenses pour le la période considérée a totalisé 1 250 $ et le taux d'imposition applicable au bénéfice net était de 30%. Et laissez ces valeurs supposées être les mêmes pour les deux méthodes.

Le compte de résultat préparé lorsque le FIFO et le LIFO sont utilisés ressemblera à ce qui suit:

La valeur de COGS calculée en utilisant la méthode FIFO était de 1 750 $, tandis que celle calculée en utilisant la méthode LIFO était de 2 750 $. Maintenant, regardez les différences entre les valeurs du revenu brut, du revenu net et de l'impôt sur le revenu. Tout cela est dû à la différence des valeurs de COGS, qui à son tour est due à l'utilisation de deux méthodes différentes d'évaluation des stocks.

Donc, en fin de compte, l'avantage d'utiliser la méthode LIFO pour une entreprise est qu'elle peut déclarer un revenu net plus faible et donc reporter ses obligations fiscales pendant les périodes de forte inflation. Mais en même temps, cela pourrait finir par décevoir les investisseurs en déclarant des bénéfices par action inférieurs. En revanche, une entreprise qui utilise la méthode FIFO déclarera un bénéfice net plus élevé et aura donc un montant plus élevé de responsabilité fiscale à court terme.

En plus du report d'impôt, LIFO est bénéfique pour réduire les cas de dépréciation des stocks. Des dépréciations de stocks se produisent si le prix des stocks est réputé avoir baissé sous sa valeur comptable. Si LIFO est utilisé, seuls les anciens stocks resteront en stock et son prix d'achat aura moins de chances de descendre en dessous de sa valeur comptable.

Avantages du FIFO

Maintenant, pour comprendre l'impact des deux méthodes sur le bilan, prenez les valeurs de l'inventaire calculées à l'aide des deux méthodes et préparez le bilan dans sa forme la plus simple en supposant les valeurs des autres actifs (tous les actifs autres que l'inventaire) et du total. Les responsabilités doivent être les mêmes pour les deux méthodes. Par hypothèse, laissez la valeur des autres actifs être de 20000 $ et la valeur du passif total de 10750 $. Et que ces valeurs supposées soient les mêmes pour les deux méthodes.

Le bilan préparé lorsque les deux méthodes d'évaluation des stocks sont utilisées ressemblera à ce qui suit:

Utilisation de la méthode FIFO

Utilisation de la méthode LIFO

La valeur des stocks calculée selon la méthode FIFO était de 2 750 $, tandis que celle calculée selon la méthode LIFO était de 1 750 $. Maintenant, regardez les différences entre les valeurs du total de l'actif et des capitaux propres (= total de l'actif-total du passif). Tout cela est dû à la différence entre les valeurs des stocks, qui à son tour est due à l'utilisation de deux méthodes différentes d'évaluation des stocks.

Ainsi, en fin de compte, l'avantage d'utiliser la méthode FIFO pour une entreprise est qu'elle peut déclarer une valeur plus élevée des capitaux propres ou de la valeur nette et donc paraître plus attrayante pour les investisseurs. En revanche, une entreprise qui utilise la méthode LIFO déclarera une valeur de la valeur nette inférieure et paraîtra donc comparativement moins attrayante pour les investisseurs.

Cela devrait être évident pour le lecteur, mais il est également à noter que l'impact sur le COGS dans le compte de résultat et l'inventaire dans le bilan ne sera comme décrit ci-dessus que si l'inflation est positive, c'est-à-dire que les prix des matières premières augmentent. avec le temps. Si l'inflation est négative, l'impact de LIFO et FIFO sera inverse de ce qui est décrit ci-dessus.

Tableau comparatif

Le nœud de l'explication ci-dessus est résumé dans le tableau suivant:

Conclusion

FIFO et LIFO sont deux méthodes de comptabilisation et de déclaration de la valeur des stocks. FIFO prend le coût des matériaux achetés en premier comme le coût des produits vendus et le coût des matériaux achetés en dernier comme le coût des articles encore présents dans l'inventaire. LIFO prend le coût des matériaux achetés le plus récemment comme le coût des marchandises vendues et le coût des matériaux achetés en premier comme le coût des articles encore présents dans l'inventaire.

Les avantages de l'utilisation de la méthode LIFO sont qu'elle permet de reporter les impôts et de réduire les dépréciations de stocks pendant les périodes de forte inflation. L'avantage de l'utilisation du FIFO est qu'il se traduit par une valeur plus élevée des bénéfices déclarés et la valeur nette de l'entreprise attirant plus d'investisseurs. Ces effets sont opposés en cas de déflation.

Mais dans la plupart des pays, la norme IFRS est appliquée en vertu de laquelle l'utilisation de LIFO n'est pas autorisée. Seuls quelques pays, y compris les États-Unis, autorisent l'utilisation de LIFO à des fins fiscales, mais exigent également son utilisation tout en communiquant les résultats aux investisseurs. Cependant, FIFO est une méthode beaucoup plus populaire sur les deux car elle est plus logique pour la plupart des industries.