Le risque de crédit

Définition du risque de crédit

Le risque de crédit se réfère à la probabilité d'une perte en raison du défaut de l'emprunteur de rembourser le prêt ou d'honorer ses dettes. En d'autres termes, il se réfère à la possibilité que le prêteur ou le créancier ne reçoive pas le principal et les intérêts de la dette, ce qui entraînerait une interruption des flux de trésorerie et une augmentation des frais de recouvrement.

En outre, il couvre également d'autres risques similaires, tels que le risque que l'émetteur de l'obligation ne soit pas en mesure d'effectuer le paiement au moment de son échéance ou le risque découlant de l'incapacité de la compagnie d'assurance à payer la créance. Afin d'atténuer le risque de crédit, les prêteurs utilisent généralement diverses techniques de surveillance du crédit pour évaluer la crédibilité de l'emprunteur potentiel.

Types de risque de crédit

Il peut être globalement classé en trois types: risque de défaut de crédit, risque de concentration et risque de pays. Maintenant, jetons un coup d'œil à chacun d'eux séparément:

# 1 - Risque de défaut de crédit

Le risque de défaut de crédit couvre le type de perte subie par le prêteur lorsque l'emprunteur est incapable de rembourser le montant intégralement ou lorsque l'emprunteur a déjà 90 jours de retard sur la date d'échéance du remboursement de la dette. Ce type de risque de crédit influence presque toutes les transactions financières basées sur le crédit comme les titres, les obligations, les prêts ou les produits dérivés. Le risque de défaut de crédit est la raison pour laquelle toutes les banques effectuent une analyse approfondie du crédit de leurs clients potentiels avant de les approuver toute carte de crédit ou prêt personnel.

# 2 - Risque de concentration

Le risque de concentration est le type de risque qui découle d'une exposition significative à un individu ou à un groupe, car tout événement indésirable aura le potentiel d'infliger des pertes importantes sur les activités de base d'une banque. Le risque de concentration est généralement associé à une exposition significative à une seule entreprise ou industrie ou individu.

# 3 - Risque Pays

Le risque pays est le type de risque observé lorsqu'un État souverain arrête les paiements d'obligations en devises du jour au lendemain, ce qui entraîne un défaut. Le risque pays est principalement influencé par les performances macroéconomiques d'un pays, tandis que la stabilité politique d'un pays joue également un rôle central. Le risque pays est également appelé risque souverain.

Formule du risque de crédit

L'une des méthodes les plus simples pour calculer la perte pour risque de crédit est la formule de la perte attendue qui est calculée comme le produit de la probabilité de défaut (PD), de l'exposition en cas de défaut (EAD) et d'une perte moins la perte en cas de défaut (LGD). Mathématiquement, il est représenté par,

Perte attendue = PD * EAD * (1 - LGD) Vous pouvez télécharger ce modèle Excel de risque de crédit ici - Modèle Excel de risque de crédit

Exemple 1

Supposons qu'un crédit de 1 000 000 $ ait été accordé à une entreprise il y a un an. Au cours de l'année en cours, la société a commencé à éprouver des difficultés opérationnelles entraînant un resserrement des liquidités. Déterminez la perte attendue pour l'exposition si l'entreprise fait défaut. Veuillez noter que la perte par défaut est de 55%.

Donné,

• Exposition par défaut, EAD = 1 000 000 USD
• Probabilité de défaut, PD = 100% (car l'entreprise est supposée être en défaut)
• Perte par défaut, LGD = 68%

Par conséquent, la perte attendue peut être calculée en utilisant la formule ci-dessus comme suit:

= 100% * 1 000 000 USD * (1 à 55%)

Perte prévue = 450 000 $

Par conséquent, la perte prévue pour cette exposition est de 450 000 $.

Exemple # 2

Supposons qu'ABC Bank Ltd ait prêté un prêt de 2 500 000 $ à une société qui se consacre au secteur immobilier. Selon l'échelle de notation interne de la banque, la société a été notée A en tenant compte de la cyclicité observée dans le secteur. Les probabilités de défaut et de perte ont donné défaut correspondant à la notation interne sont respectivement de 0,10% et 68%. Déterminez la perte attendue pour ABC Bank Ltd sur la base des informations fournies.

Donné,

• Exposition en cas de défaut, EAD = 2 500 000 USD
• Probabilité de défaut, PD = 0,10%
• Perte par défaut, LGD = 68%

Par conséquent, la perte attendue peut être calculée en utilisant la formule ci-dessus comme suit:

= 0,10% * 2 500 000 USD * (1 à 68%)

Perte prévue = 800 $

Par conséquent, la perte attendue pour ABC Bank Ltd de cette exposition est de 800 $.

Avantages

• Une gestion solide du risque de crédit améliore la capacité de prédire et de prévoir, ce qui aide à mesurer le risque potentiel dans toute transaction.
• Les banques peuvent utiliser des modèles de risque de crédit pour évaluer le niveau des prêts qui peuvent être financés à des emprunteurs potentiels ou nouveaux.
• Il peut être utilisé comme une alternative aux stratégies et techniques traditionnelles de tarification et de couverture des options.

Désavantages

• Malgré plusieurs techniques quantitatives pour mesurer le risque de crédit, les prêteurs doivent recourir à certains jugements car il n'est toujours pas possible d'évaluer scientifiquement l'intégralité du risque.
• Une gestion rigoureuse des risques peut être une affaire très coûteuse.
• Il existe une pléthore de modèles de risque de crédit disponibles et, à ce titre, il est difficile pour les prêteurs de décider lequel utiliser. Habituellement, les prêteurs utilisent l'un des modèles et adoptent une approche unique pour tous, ce qui est fondamentalement faux.

Conclusion

La plupart des banques ont amélioré leur gestion du risque de crédit en utilisant des technologies innovantes. Ces innovations ont amélioré la capacité des banques à mesurer, identifier et contrôler le risque de crédit dans le cadre de la mise en œuvre de Bâle III.