L'origine des transactions est également connue sous le nom de `` deal sourcing '' fait référence au processus utilisé par les entreprises afin de trouver les perspectives d'investissement soit en acquérant les connaissances présentes sur le marché, soit en créant la transaction pour elles-mêmes en utilisant le connexion avec les parties impliquées.
Qu'est-ce que la création de transaction?
En termes simples, Deal Origination est la recherche d'opportunités d'investissement par les banques d'investissement, les sociétés de capital-investissement et de capital-risque.
- L'origine des transactions est un processus par lequel les entreprises recherchent des perspectives d'investissement qui se font soit en acquérant des connaissances sur les transactions en cours sur le marché et en découvrant qui vend afin de faire une offre concurrentielle pour la transaction, soit en créant une transaction pour elles-mêmes via leur relation avec les intermédiaires.
- Également connu sous le nom de Deal Sourcing, c'est la première et la plus importante étape par laquelle ces entreprises présentent les acheteurs potentiels de leurs services de conseil et de leurs offres de produits (fusions et acquisitions, levée de capitaux, marchés de capitaux propres, financement par emprunt, etc.) et comment ils peuvent fournir une assistance aux clients potentiels.
L'image ci-dessus est un aperçu des rôles et des responsabilités de ceux qui font partie de l'équipe de création de transaction. Les exemples de responsabilités sont indiqués ci-dessous.
- Acquisition de sourcing pour la société dans une fourchette de 3 à 20 millions de dollars EBITDA
- Exécuter un programme de couverture des sources de transactions M&A
- Identifiez l'industrie et les zones géographiques ciblées pour promouvoir les investissements en private equity.
- Gérez l'ensemble du processus d'acquisition, y compris la création, l'exécution, les négociations, la diligence raisonnable, la documentation et plus encore.
Stratégies de recherche d'offres les plus populaires
Le succès de cette transaction est fondamental et le plus important pour le succès et la survie d'une banque d'investissement. Il repose sur le succès passé de ces entreprises, leur capacité d'exécution et leur réputation sur le marché. Deal Sourcing, bien qu'une tâche chronophage, mais une tâche nécessaire pour garder un pipeline complet d'un flux constant de transactions pour ces entreprises.
Certaines des stratégies de création de transaction les plus populaires adoptées par l'entreprise comprennent:
# 1 - Recherche d'offres en interne
Dans le cadre de cette stratégie, les entreprises emploient une équipe dédiée à l'approvisionnement en transactions qui travaille à temps plein pour les entreprises d'investissement et comprend des professionnels de la finance expérimentés qui possèdent une connaissance approfondie de l'approvisionnement en transactions sur les marchés et bénéficient d'un large réseau de contacts et d'une bonne réputation. .
# 2 - Spécialiste de l'approvisionnement en contrats sur la base des contrats / affectations
Les spécialistes de l'approvisionnement en contrats sur la base des contrats / affectations sont des entreprises spécialisées / des personnes indépendantes / des entreprises spécialisées dans cette origine dont la tâche principale est de travailler avec les banques d'investissement pour rechercher des clients et sont généralement rémunérées sur une base d'affectation et ne sont pas pleinement employées par l'entreprise. . Ces personnes / entreprises travaillent généralement avec plusieurs clients et ont une vaste expérience dans le sourcing de transactions.
Compétences impliquées dans la création de transactions
source: Indeed.com
- Il s'agit de présenter les services que l'entreprise peut offrir au client. Cependant, parallèlement à cela, il est impératif de comprendre le besoin du client afin que la bonne offre soit faite; ce qui est mutuellement avantageux pour les deux parties.
- Ces professionnels du Deal Sourcing nécessitent de solides compétences analytiques et des compétences en évaluation financière avec une expérience éprouvée de réflexion stratégique et une expertise dans le service de lancement de transaction.
- Ces entreprises / individus doivent posséder une vaste expertise sectorielle pour présenter la bonne note pour leur entreprise devant des clients potentiels.
Approches pour la création de transactions
# 1 - Approche réseau
Dans le cadre de cette approche, la société d'investissement utilise son réseau de clients existant et sa réputation auprès de la communauté des investisseurs pour trouver de nouvelles transactions.
- Il s'agit de la méthode la plus ancienne et la plus couramment utilisée pour créer des transactions, qui est toujours utilisée. Cependant, cette méthode demande beaucoup de travail car elle implique d'accéder aux propriétaires d'entreprise dans le réseau immédiat, de filtrer les prospects entrants, de parler à des intermédiaires en investissement et de rechercher des contrats exclusifs.
- La probabilité de convertir les leads en une transaction est également minime dans cette méthode. De plus, avec l'environnement concurrentiel croissant, l'accès à des connaissances spécifiques à l'industrie permet d'obtenir un avantage sur les autres.
- De plus, il est difficile de déterminer les taux de conversion des leads pour conclure des transactions dans le cas de cette approche, ce qui rend impossible la performance de l'entreprise avec ses pairs en matière de Deal Sourcing utilisant cette méthode.
# 2 - Sourcing d'offres en ligne
Dans le cadre de cette approche, les entreprises utilisent des sociétés de technologie financière pour trouver des accords via leurs plates-formes, qui agissent comme entremetteuses en facilitant les fusions et les fusions qui recherchent des opportunités d'achat et de vente.
- Ces entreprises de technologie financière agissent comme une solution plug and play et utilisent un algorithme d'appariement intelligent pour connecter les parties intéressées.
- Avec l'approche de création d'offres en ligne, les entreprises peuvent facilement analyser les taux de conversion et la gestion des performances pour conclure des accords.
- Cette approche permet également aux entreprises de se connecter facilement avec les acheteurs et les vendeurs virtuellement. Ils bénéficient des services de ces plateformes en payant un abonnement périodique. Ces frais sont nettement inférieurs à ceux du maintien d'équipes internes dédiées et également plus efficaces.
- Cette approche, surtout, permet à une entreprise d'élargir sa portée, qui s'étend sur plusieurs emplacements géographiques. En outre, le processus devient entièrement automatisé en raison de l'utilisation du mécanisme standardisé par les sociétés de plate-forme d'approvisionnement en ligne.
- Certaines des plates-formes de recherche d'offres en ligne les plus populaires incluent Navatar, Dealsuite, Brookz, etc.
Conclusion
Le Deal Sourcing est une fonction importante et indispensable exercée par les professionnels de la finance travaillant dans les banques d'investissement, les sociétés de capital-risque et les sociétés de capital-investissement. Il s'agit de la première étape de la création d'une transaction et consiste à générer des offres à présenter aux acheteurs potentiels.
Les entreprises utilisent à la fois l'approche traditionnelle et la nouvelle approche de création d'offres en ligne. Les deux approches visent à garantir un volume important de flux de transactions pour maintenir un pipeline de flux de transactions viable. Cependant, l'approche de création de transaction en ligne gagne progressivement une part importante grâce à laquelle la création de transaction est effectuée dans le scénario actuel.
Les sociétés de technologie financière telles que Navatar, Dealsuite, etc., permettent aux propriétaires d'entreprise, aux conseillers, aux sociétés de capital-investissement et aux acheteurs stratégiques de publier leur liste de vente et leurs mandats d'achat sur le marché intermédiaire grâce à leurs plates-formes technologiques sophistiquées, qui utiliser l'algorithme avancé pour connecter les bonnes parties. En utilisant ces algorithmes avancés, les entreprises peuvent spécifier leur secteur cible, la taille de la transaction, la préférence de localisation et les critères du secteur, etc. Ainsi, réduisant ainsi considérablement le temps nécessaire au processus de création de transaction. Il améliore également le taux de conversion grâce à l'automatisation des processus.
