Livre de présentation

Qu'est-ce que les livres de pitch dans la banque d'investissement?

Le Pitch Book est une mise en page ou une présentation d'informations utilisée par les banques d'investissement, les courtiers commerciaux, les sociétés, etc. qui fournit les principaux attributs de l'entreprise et une analyse de valorisation qui aide les investisseurs potentiels à décider s'ils doivent ou non investir dans l'entreprise du client et aussi cette information est connue sous le nom de Mémorandum d'Information Confidentielle qui est utilisée par le département des ventes de l'entreprise pour les aider à vendre des produits et des services pour attirer de nouveaux clients.

Investment Banking Pitchbook est le mot le plus redouté par les analystes et associés dans toutes les banques d'investissement. Je dois vous dire que créer un Pitchbook parfait est le secret de ces transactions d'un million de dollars. Et c'est pourquoi les banquiers d'investissement travaillent cent heures par semaine.

Si vous passez par la journée typique d'un banquier d'investissement, vous remarquerez comment ils travaillent jour et nuit, rassemblant tous les chiffres pour des pitchs parfaits.

Exemple simple de PitchBook

Supposons que votre ami veuille acheter un nouveau smartphone. Il est nouveau sur les smartphones et n'est pas sûr des configurations ou des comparaisons. D'autre part, vous êtes un expert des smartphones et vous aimez vous tenir au courant des dernières tendances, technologies, applications, prix, fonctionnalités, etc.

En supposant maintenant que votre ami vous demande des conseils sur le smartphone à acheter?

Vous acceptez d'aider votre ami et de préparer un brouillon écrit en écrivant les principales caractéristiques des 2-3 meilleurs smartphones, leur configuration, leurs avis, le meilleur prix d'achat, etc. Avec cela, votre ami a une idée précise du smartphone à acheter ; il peut en outre décider d'opter pour le smartphone suggéré.

Comparons cet exemple à l'exemple de la banque d'investissement comme suit:

Vous: Banquier d'investissement (expert)

Votre ami: Client de la banque d'investissement (qui a besoin de conseils, d'aide)

Votre explication des principales caractéristiques d'un smartphone: Investment Banker Pitch

Caractéristiques et comparaisons de Paper of SmartPhone: Pitchbook

Les banquiers d'investissement expliquent comment ils sont les meilleurs dans l'industrie et donnent aux clients toutes les données et informations sur une transaction particulière via un Pitchbook de la banque d'investissement.

Utilisations des livres de présentation

# 1 - Ce sont des appareils marketing

  • Ils agissent comme un outil de marketing utilisé par toutes les banques d'investissement du monde entier.
  • Il est indispensable aux banques d'investissement tout en se commercialisant auprès des clients.
  • Il illustre un matériel de marketing précieux et complet.
  • Ils agissent comme le point de départ de la présentation initiale ou de l'introduction des ventes pour la banque d'investissement lorsqu'elle tente de rechercher de nouvelles affaires.

# 2 - Les actions d'investissement devraient être bien spécifiées

  • Il doit avoir une analyse diligente et appropriée des actions d'investissement du client actuel ou potentiel de la banque.
  • Il doit être conçu et fabriqué de manière à réussir à conclure un accord avec des clients actuels ou potentiels.
  • L'approche des banques d'investissement lors de la réalisation des ventes est hautement formalisée et officielle. Ils suivent souvent une stratégie de vente adaptée et très efficace.
  • Il offre à la banque une chance de montrer et de prouver pourquoi les clients devraient les choisir parmi la grande variété de financement et d'autres sources de capital.

# -3 Contributeurs 

  • De nombreux contributeurs à la banque d'investissement aident dans le processus de préparation du livre de pitch. Il implique des analystes, un associé, un vice-président, un vice-président senior, un chef d'équipe et le directeur général.
  • Les directeurs généraux sont ceux qui apporteront l'idée initiale d'un pitch. L'objectif ici est de donner des solutions financières aux clients en proposant des produits et services aux banques.
  • En raison des nombreuses idées pour un Pitchbook de la banque d'investissement émanant des directeurs généraux, le niveau inférieur des banques d'investissement est chargé d'une énorme quantité de travail.
  • Cela signifie que les analystes doivent s'assurer qu'ils incluent les dernières informations sur l'entreprise et le secteur sans erreurs analytiques ou typographiques.

Guide étape par étape pour créer un PitchBook de banque d'investissement 

Voyons d'abord un exemple d'  exemple de PitchBook

# 1 - Capacités et qualifications de la banque d'investissement

  • Dans cette section, la Banque d'investissement soulignera pourquoi elle est la meilleure du secteur.
  • Les informations sur leur classement par rapport à leurs concurrents en termes de produits et services seront données ici.
  • Vous pouvez trouver les informations de classement pour les fusions et acquisitions, la dette, les capitaux propres et d'autres produits dérivés.
  • Ce tableau de classement, par rapport aux autres banques d'investissement, est connu sous le nom de classement du tableau de classement.

# 2 - Mises à jour du marché

Cette section donne au client des informations sur les tendances actuelles du marché et l'environnement.

  • Pourquoi cette section a autant d'importance que dans les turbulences du marché, les clients recherchent les réflexions des banques d'investissement sur la direction du marché ou le moment optimal pour effectuer une transaction.

Il est important que les banques d'investissement aient une vision intelligente des situations de marché.

# 3- Section des transactions

Cette section donne au client le point de vue de la banque sur les points suivants:

  • Acheteurs et vendeurs potentiels dans les fusions et acquisitions
  • Montant du capital pouvant être levé et son prix
  • Calendrier et processus des transactions
  • Valorisation des cibles de vente ou d'acquisition

Voici l'analyse principale que vous pouvez trouver dans la section Transaction:

a) Analyse comparable

  • Cette analyse comprend l'analyse comparative du client par rapport à ses pairs.
  • Les statistiques prises en compte dans l'analyse comparative sont les ventes, les bénéfices, les multiples de valorisation tels que PE Multiple, PBV multiple et autres multiples de trading, etc.

b) Modèle financier

  • La compétence la plus importante pour un analyste est de construire un modèle financier. Il s'agit de l'outil d'analyse le plus crucial utilisé par l'équipe de transaction pour effectuer une analyse importante.
  • Les modèles financiers sont utilisés pour l'analyse d'accrétion / dilution dans le cas du pitch de fusion et d'acquisition.
  • Dans le cas du Pitch d'émission de dette, la modélisation financière est utilisée pour montrer comment une émission de dette peut être servie et remboursée.
  • Dans Pitch IPO pour voir le spectacle, le profil financier de la société s'occupera d'une transaction IPO.

Types de livres de présentation de la banque d'investissement

# 1 - Livre de présentation principal

Ces types de livres de présentation comprennent tous les détails et informations sur la banque d'investissement. En outre, les statistiques relatives aux transactions récentes, aux bénéfices, aux investissements réussis, aux tendances récentes et aux transactions sur le marché sont présentées dans le livre de présentation. Par conséquent, un tel livre de présentation doit être mis à jour régulièrement.

Contenu 
  • Détails de l'organisation - Il contient des diapositives qui affichent les détails de l'organisation de la banque d'investissement respective, comme sa vision et son énoncé de mission, son histoire, sa présence mondiale, ses principaux dirigeants et la taille de l'entreprise.
  • Offres et listes de clients - En outre, il contient également des informations sur les offres récentes, la liste des clients spécifiques au secteur ainsi que les services qui leur sont fournis.
  • Il peut également contenir des diapositives décrivant le classement de l'entreprise par rapport à ses concurrents.
  • Données du marché - Cela comprendra également des aspects importants de la vue d'ensemble du marché, tels que les performances des concurrents, les tendances actuelles et les offres sur le marché.

# 2- Deal pitch book

Il est créé spécifiquement pour un accord particulier. Une telle présentation vise à démontrer comment la banque d'investissement peut répondre spécifiquement aux besoins financiers et d'investissement de ses clients.

Il est utilisé pour expliquer les détails des fusions et acquisitions (M&A), des introductions en bourse et des émissions de dette. Le livre de présentation de l'accord peut également énumérer les réalisations et les clients importants de la banque, afin d'assurer l'acceptabilité et le partenariat potentiel.

Contenu 
  • Détail spécifique - Ce livre contient des informations sur des détails spécifiques qui rendent une banque d'investissement attrayante et efficace.
  • Utilisation de graphiques - Les données sont soutenues par des graphiques qui montrent le taux de croissance du marché, l'aperçu du positionnement de l'entreprise et le résumé de l'évaluation. Il aide à faire une représentation courageuse du potentiel de l'entreprise à servir son client. Consultez ces graphiques impressionnants de la banque d'investissement.
  • Modèles financiers - Il doit être joint aux modèles financiers, graphiques et statistiques pertinents, le cas échéant.
  • Données des acheteurs et des sponsors - Selon qu'une banque d'investissement rédige un rapport de pitch pour M&A ou IPO, le livre de pitch de transaction doit inclure une liste d'acheteurs potentiels, de candidats potentiels à l'acquisition, de sponsors financiers et leurs descriptions détaillées.
  • Comprend une recommandation - Il contient un résumé de la proposition et fournit des conseils et des recommandations, ainsi que des informations sur le rôle et la contribution de la banque d'investissement dans la réalisation des objectifs du client.

# 3- Présentations de la direction

Lorsque le client finalise la transaction avec la banque d'investissement, des présentations de gestion sont utilisées pour présenter les clients aux investisseurs. Les détails inclus dans les présentations de la direction sont:

  • Informations sur l'entreprise cliente
  • Détails de gestion
  • Projet spécifique
  • Principaux ratios financiers.
  • Les objectifs du client et comment l'entreprise d'investissement peut aider à les atteindre.
Contenu d'une présentation de gestion:
  • Spécifique au client - Ceci se concentre sur le client actuel et est donc personnalisé pour être plus spécifique au client.
  • Fournit des données spécifiques au client - Il fournit plus d'informations sur l'entreprise cliente, les faits saillants, les produits et services, l'aperçu du marché, les clients, l'organigramme, la performance financière et les prévisions de croissance.
  • Nécessite une interaction avec le client et des commentaires - La préparation d'un tel livre nécessite une interaction détaillée avec le client et des sessions de rétroaction régulières.

# 4- Analyse combinée / scénario

  • Une banque d'investissement prépare un tel livre lorsque la société cliente ne sait pas si elle souhaite entrer en bourse ou vendre.
  • Il est créé en énonçant les deux scénarios et en montrant les compromis entre les deux.

# 5 - PitchBook des offres ciblées

  • Il est créé lorsque votre entreprise cliente est approchée par un acheteur avec une offre d'acquisition.
  • Dans ce cas, il montre l'accrétion / dilution sous différents scénarios.

# 6 - Livres de présentation des fusions et acquisitions côté vente 

  • Ceux-ci sont créés lorsqu'un client s'approche d'une banque d'investissement en déclarant qu'il souhaite se vendre et qu'il recherche des acheteurs potentiels.
  • Il est spécifiquement personnalisé, soulignant les raisons pour lesquelles les clients devraient choisir cette banque d'investissement en particulier. Ces types de livres Pitch sont plus exhaustifs et plus longs.

Il contient les informations suivantes:

  • Acheteurs potentiels pour le client
  • Aperçu de la banque
  • Aperçu du positionnement (pourquoi la banque est plus attractive que les autres)
  • Résumé de l'évaluation
  • Recommandations
  • appendice

N ° 7 - Livres de présentation Buy-Side M&A 

Il contient des informations similaires à celles des Pitch Books Sell-Side M&A mais diffère sur le point suivant:

  • Il contient des informations sur les candidats potentiels à l'acquisition
  • Ceux-ci sont plus courts que les livres de présentation des ventes et des fusions. Découvrez le côté vente et le côté acheteur - Principales différences

Points à retenir

Un pitch book est comme un  vendeur pour la banque d'investissement. Par conséquent, il doit être parfait, professionnel et en même temps suffisamment convaincant.

Les points importants qui doivent être incorporés ici sont:

Structure

  • Forces
  • Montrez en quoi votre banque d'investissement est différente des autres.
  • Personnel de gestion clé
  • Doit mettre en valeur les compétences clés de la Banque d'investissement.

Longueur

  • Il doit être concis - ne détailler que les points importants
  • Peut se concentrer sur un seul concept par page
  • Utilisez toujours l'annexe
  • Doit être aussi croustillant que possible

Études de cas

  • Soutenez vos points avec des études de cas dans la mesure du possible

Graphiques et graphiques

  • Utilisez des graphiques et des graphiques pour souligner les points clés

Regarde et ressent

  • Veillez à utiliser correctement les couleurs dans la mesure du possible, mais n'en faites pas trop.
  • Doit être professionnel.
  • Doit laisser une impression durable sur les clients.

Anatomie d'un livre de pitch.

  • Tous les détails du Pitchbook doivent être exacts et à jour.
  • Il n'y a pas de place pour des erreurs qui pourraient laisser une impression négative sur le client.
  • Les informations doivent être brèves et précises.
  • Il doit être simple mais doit avoir une mise en page professionnelle.

Conclusions

Si vous souhaitez devenir analyste ou associé, vous passerez la majorité de votre temps à créer le livre de présentation Perfect Investment Banking. Je ne peux pas vous dire avec une certitude à 100% qu'il n'y a qu'un seul moyen de faire un Pitchbook. Cela dépend généralement de la manière dont la banque d'investissement souhaite présenter une transaction particulière. Mais un point à retenir est que la personnalisation de votre message en fonction des besoins et des objectifs de votre client fonctionne toujours!