Différence entre les produits de base et les capitaux propres
La principale différence entre les matières premières et les actions est que les matières premières sont le produit indifférencié dans lequel l'investissement est effectué par les investisseurs et les contrats sur matières premières ont la date d'expiration fixe, tandis que les actions se réfèrent au capital investi par les investisseurs afin de acquérir la propriété de l'entreprise et les contrats dans le capital n'ont pas de date d'expiration.
Les deux sont des classes d'actifs qui sont négociées par des investisseurs du monde entier pour générer des profits ou obtenir un meilleur retour sur investissement. Cependant, la différence réside dans la manière dont ils sont achetés ou vendus principalement en raison des propriétés inhérentes qui les caractérisent.
Qu'est-ce qu'une marchandise?
La marchandise n'est pas négociée comme des avoirs physiques, mais est basée sur des contrats d'une durée donnée. Ces contrats ont des normes définies comme le prix futur, la durée et la quantité. Un point important à noter est que ces positions de trading sont des contrats qui ne sont valables que pour une période donnée. Au-delà de quoi ils expirent et sont sans valeur.
Par exemple, les contrats à terme sur or d'un mois à 100 $ expireront dans un mois. En supposant que la date d'expiration est le 1er du mois prochain, au-delà de cette date, toutes les positions ouvertes dans le contrat seront fermées, et il cessera d'exister à partir du 2 quand un nouveau contrat pour le mois suivant commencera à se négocier en bourse.
Qu'est-ce que l'équité?
Les actions s'apparentent davantage à un investissement dans lequel un investisseur s'intéresse davantage à l'horizon à long terme qu'aux mouvements quotidiens à court terme et recherche donc des rendements bien meilleurs et moins volatils. Un actionnaire est comme un propriétaire de l'entreprise qui a le droit de vote, la part des bénéfices et également des gains en raison de l'appréciation des actions pendant la période de détention. Les investissements en actions sont principalement des sociétés cotées comme Infosys, TCS, Tata Motors, etc.
Le commerce des produits de base, en revanche, peut concerner n'importe quel produit comme la consommation - or, blé, sucre ou non basé sur la consommation, comme les contrats météorologiques. Quel que soit le type de produit, le mécanisme du commerce est le même - par le biais de contrats standard valables pour une durée particulière qui cesse d'exister après la date d'expiration.
Infographie sur les matières premières et les actions
Différences clés entre les produits de base et les actions
Les principales différences sont les suivantes -
# 1 - Nature du produit
- Le produit fait référence à un produit de base et indifférencié comme le maïs, la pomme de terre, le sucre. Ils ont été introduits principalement pour couvrir et limiter les pertes dues à des mouvements de marché imprévus dus à des circonstances inévitables et imprévues. Par exemple, prenons le cas d'un agriculteur qui possède des champs de maïs. Il s'attend à ce que son produit (maïs) soit prêt à la vente dans trois mois. Pour notre compréhension, supposons que le prix du maïs pour un contrat à terme de 3 mois se négocie à 500 par unité et que le prix au comptant actuel est de 400 par unité. L'agriculteur peut couvrir sa position en utilisant un contrat à terme à 3 mois et éviter toute incertitude liée à tout changement de l'équilibre de l'offre et de la demande comme une réduction de la demande due au ralentissement de la croissance ou une augmentation de l'offre due à une production moindre, ce qui pourrait éventuellement affecter le prix de vente.Par conséquent, les contrats de marchandise aident les producteurs à limiter tout risque de baisse résultant de circonstances inévitables.
- L'équité, en revanche, est essentiellement la propriété d'une société cotée ou d'une entreprise. Un investisseur peut être influencé par la croissance et le potentiel de revenus d'une entreprise. Il peut investir dans l'entreprise en achetant des actions (selon l'appétit pour le risque), ce qui lui permettra de revendiquer une part des bénéfices. Contrairement au négoce de matières premières, il n'y a pas de contrats, et un investisseur peut continuer à détenir le capital aussi longtemps qu'il le souhaite, la société étant toujours cotée en bourse. Par exemple, un investisseur en actions détenant des actions Infosys peut continuer à les détenir tant que la société est solvable et est cotée en bourse. Pendant cette période, l'investisseur a le droit de vote et prétend à partager les bénéfices sous forme de dividendes.
# 2 - Mécanisme du commerce
- Les actions et les matières premières diffèrent beaucoup dans le mécanisme de leurs transactions. Les produits de base peuvent être négociés en prenant des positions courtes ou en achetant des contrats à terme sur la bourse cotée et des forwards sur le marché OTC. Ces contrats seront négociés sur une base quotidienne, et par conséquent le prix sera dynamique en fonction des informations disponibles.
- L'équité, en revanche, est comme un investissement sur des périodes plus longues. Ici, les investisseurs sont plus intéressés par les rendements stables non limités par un horizon temporel, et il n'y a donc pas de notion de date d'expiration. Les investisseurs investissent leur argent en actions en achetant des actions et en prenant livraison. Cependant, ils peuvent couvrir leurs positions de livraison par des options et des contrats à terme pour résister à de courtes périodes de forte volatilité.
Tableau comparatif
| Base | Marchandise | Équité | ||
| Nature du produit | La marchandise fait référence à un produit de base et indifférencié sur lequel les traders peuvent investir ou prendre des positions. | Les capitaux propres font référence à un investissement ou à une forme de capital qui est investi dans une entreprise ou une entité cotée pour acquérir la propriété et partager les bénéfices. | ||
| Utilité | Ce sont des transactions à court terme utilisées principalement pour la couverture afin de limiter les pertes ou de réaliser des profits rapides basés sur des paris spéculatifs. | Il s'agit principalement d'investissements à long terme pour acquérir la propriété et la part des bénéfices d'une entreprise émergente ou en croissance pour une subsistance à long terme. | ||
| Mécanisme du commerce | Ceux-ci sont négociés sur les bourses de marchandises principalement par le biais de contrats à terme et d'options. | Ceux-ci sont négociés en bourse par divers moyens comme les contrats à terme et les contrats d'options, mais principalement par livraison. | ||
| Temps | Les matières premières sont principalement négociées par le biais de contrats. Ces contrats sont tarifés en fonction des prix futurs pour une durée particulière au-delà de laquelle ils expirent et sont sans valeur. | Les actions restent cotées en bourse pendant une longue durée. Les sociétés respectives pourraient traverser des cycles économiques d'expansion ou de récession, mais leurs actions pourraient continuer à être cotées en bourse. | ||
| Exemples | Sucre, blé, or, argent, coton, contrats météorologiques | Sociétés cotées comme Infosys, Reliance, etc .; |
Conclusion
Les matières premières et les actions sont des mécanismes différents par lesquels les investisseurs cherchent à générer des bénéfices et de bons rendements sur leurs investissements. Cependant, ces classes d'actifs diffèrent dans le mécanisme de négociation. Étant donné que les contrats sur matières premières ne permettent qu'à une personne de prendre des positions et n'accordent aucune propriété dans le sous-jacent, ils sont principalement utilisés par les traders ou les spéculateurs pour réaliser des profits rapides.
L'équité, en revanche, fournit la propriété sans aucun contrat limité dans le temps ni aucune responsabilité et est donc populaire parmi les investisseurs à long terme. En fait, il s'agit peut-être de la classe d'actifs la plus populaire avec des rendements stables, moins volatils et meilleurs pour les investisseurs du monde entier.
