Qu'est-ce que la formule d'analyse coûts-avantages?
L'analyse coûts-avantages consiste à comparer les coûts aux avantages d'un projet, puis consiste à prendre une décision quant à la poursuite du projet. Les coûts et bénéfices du projet sont quantifiés en termes monétaires après ajustement de la valeur temps de l'argent, ce qui donne une image réelle des coûts et bénéfices.
Il existe deux modèles courants de calculs d'analyse coûts-avantages: la valeur actuelle nette (VAN) et le rapport avantages-coûts.
La formule de la valeur actuelle nette (VAN) est
VAN = ∑ Valeur actuelle des avantages futurs - ∑ Valeur actuelle des coûts futursLa formule du rapport avantages-coûts est:
Ratio avantages-coûts = ∑ Valeur actuelle des avantages futurs / ∑ Valeur actuelle des coûts futurs
Explication de la formule d'analyse coûts-avantages
La valeur actuelle nette (VAN) et le rapport avantages-coûts sont deux modèles populaires de réalisation d'une formule d'analyse coûts-avantages dans Excel.
Valeur actuelle nette
Afin de calculer la valeur actuelle nette, utilisez les étapes suivantes:
Étape 1 : Découvrez les avantages futurs.
Étape 2: Découvrez les coûts actuels et futurs.
Étape 3: Calculez la valeur actuelle des coûts et avantages futurs. Le facteur de valeur actuelle est 1 / (1 + r) ^ n. Ici, r est le taux d'actualisation et n est le nombre d'années.
La formule de calcul de la valeur actuelle est:
Valeur actuelle des avantages futurs = avantages futurs * Facteur de valeur actuelle
Valeur actuelle des coûts futurs = coûts futurs * facteur de valeur actuelle
Étape 4: Calculez la valeur actuelle nette à l'aide de la formule:
VAN = ∑ Valeur actuelle des avantages futurs - ∑ Valeur actuelle des coûts futurs
Étape 5: Si la valeur actuelle nette (VAN) est positive, le projet doit être entrepris. Si la VAN est négative, le projet ne doit pas être entrepris.
Ratio avantages-coûts
Pour calculer le rapport coût-bénéfice, suivez les étapes indiquées:
Étape 1: Calculez les avantages futurs.
Étape 2: Calculez les coûts actuels et futurs.
Étape 3: Calculez la valeur actuelle des coûts et avantages futurs.
Étape 4: Calculez le rapport avantages-coûts à l'aide de la formule
Ratio avantages-coûts = ∑ Valeur actuelle des avantages futurs / ∑ Valeur actuelle des coûts futurs
Étape 5: Si le rapport avantages-coûts est supérieur à 1, poursuivez le projet. Si le rapport avantages-coûts est inférieur à 1, vous ne devez pas poursuivre le projet.
Exemples de formule d'analyse coûts-avantages
Voyons quelques exemples pratiques simples à avancés de l'équation d'analyse coûts-avantages pour mieux la comprendre.
Vous pouvez télécharger ce modèle Excel de formule d'analyse coûts-avantages ici - Modèle Excel de formule d'analyse coûts-avantagesFormule d'analyse coûts-avantages - Exemple 1
La valeur actuelle des avantages futurs d'un projet est de 6 00 000 $. La valeur actuelle des coûts est de 4 00 000 $. Calculez la valeur actuelle nette (VAN) du projet et déterminez si le projet doit être exécuté .
Solution
Utilisez les données ci-dessous pour le calcul de la valeur actuelle nette (VAN)
Le calcul de la valeur actuelle nette (VAN) peut être effectué comme suit:
- = 6,00 000 $ - 4,00 000 $
La valeur actuelle nette (VAN) sera -
- = 2,00 000 $
Puisque la VAN est positive, le projet doit être exécuté.
Formule d'analyse coûts-avantages - Exemple n ° 2
Le directeur financier de Briddles Inc. envisage un projet. Il veut déterminer si le projet doit être exécuté. Il décide qu'il utiliserait le modèle VAN pour déterminer si l'entreprise devrait exécuter le projet.
Le coût initial de 1 00 000 $ serait engagé. Voici les informations fournies concernant les avantages. Utilisez le taux d'actualisation de 6% pour calculer la VAN du projet. Déterminez également si le projet est viable.
Solution
Pour calculer la valeur actuelle nette (VAN), nous devons d'abord calculer la valeur actuelle des avantages futurs et la valeur actuelle des coûts futurs.
Calcul du facteur PV pour l'année
- = 1 / (1 + 0,06) ^ 1
- = 0,9434
De même, nous pouvons calculer le facteur PV pour les années restantes
Calcul de la valeur actuelle des coûts futurs
- = -100000 * 1,0000
- = -100000,00
Calcul de la valeur totale des avantages futurs
- = 47169,81 + 26699,89 + 50377,16
- = 124246,86
Le calcul de la valeur actuelle nette (VAN) peut être effectué comme suit:
- = 124246,86 - (- 100000,00)
La valeur actuelle nette (VAN) sera -
- VAN = 24246,86
La valeur actuelle nette (VAN) étant positive, le projet doit être exécuté.
Formule d'analyse coûts-avantages - Exemple 3
Le directeur financier de Jaypin Inc. est confronté à un dilemme. Il doit décider s'il opte pour le projet A ou le projet B. Il décide de choisir le projet en fonction du modèle de rapport avantages-coûts. Les données pour les deux projets sont comme ci-dessous. Choisissez le projet sur la base du rapport avantages-coûts.
Solution
Projet A
Le calcul du rapport avantages-coûts peut être effectué comme suit:
- = 78 000/60000
Le rapport avantages-coûts sera de -
- Rapport avantages-coûts = 1,3
Projet B
Le calcul du rapport avantages-coûts peut être effectué comme suit:
- = 56 000/28 000
Le rapport avantages-coûts sera de -
- Rapport avantages-coûts = 2
Le rapport avantages-coûts du projet B étant plus élevé, le projet B devrait être choisi.
Pertinence et utilisations
L'analyse coûts-avantages est utile pour prendre des décisions quant à la réalisation ou non d'un projet. Les décisions telles que la migration vers un nouveau bureau, la stratégie de vente à mettre en œuvre sont prises en effectuant une analyse coûts-avantages. Généralement, il est utilisé pour mener à bien des décisions à long terme qui ont un impact sur plusieurs années. Cette méthode peut être utilisée par les organisations, le gouvernement ainsi que les particuliers. Les coûts de main-d'œuvre, les autres coûts directs et indirects, les avantages sociaux, etc. sont pris en compte lors de la réalisation d'une analyse coûts-avantages. Les coûts et les avantages doivent être définis objectivement dans la mesure du possible.
La formule d'analyse coûts-avantages d'Excel aide à comparer différents projets et à déterminer quel projet doit être mis en œuvre. Dans le modèle NPV, le projet avec une NPV plus élevée est choisi. Dans le modèle du rapport avantages-coûts, le projet ayant un rapport avantages-coûts plus élevé est choisi.
Formule d'analyse coûts-avantages dans Excel (avec modèle Excel)
Le directeur financier de Housing Star Inc. donne les informations suivantes relatives à un projet. Des frais de 180 000 $ doivent être engagés au début de 2019, date de l'évaluation du projet. Utilisez un taux d'actualisation de 4% pour déterminer s'il faut aller de l'avant avec le projet sur la base de la méthode de la valeur actuelle nette (VAN).
Solution:
Étape 1: Insérez la formule = 1 / (1 + 0,04) ^ A9 dans la cellule C9 pour calculer le facteur de valeur actuelle.
Étape 2: Appuyez sur Entrée pour obtenir le résultat
Étape 3: faites glisser la formule de la cellule C9 vers la cellule C12.
Étape 4: Appuyez sur Entrée pour obtenir le résultat
Étape 5: Insérez la formule = B9 * C9 dans la cellule D9
Étape 6: faites glisser la formule vers la cellule D12.
Étape 7: Insérez la formule = SOMME (D9: D12) dans B14 pour calculer la somme de la valeur actuelle des entrées de trésorerie.
Étape 8: Appuyez sur Entrée pour obtenir le résultat
Étape 9: Insérez la formule = B14-B15 pour calculer la valeur actuelle nette.
Étape 10: Appuyez sur Entrée pour obtenir le résultat
Étape 11: Si la VAN est supérieure à 0, le projet doit être mis en œuvre. Insérez la formule = IF (D8> 0, «Le projet doit être mis en œuvre», «Le projet ne doit pas être mis en œuvre») dans la cellule B17.
Puisque la VAN est supérieure à 0, le projet doit être mis en œuvre.
