Ratios de rentabilité

Qu'est-ce que les ratios de rentabilité?

Les ratios de rentabilité aident à déterminer et à évaluer la capacité de l'entreprise à générer le revenu par rapport aux dépenses engagées et prend en compte les différents éléments du bilan et du compte de profits et pertes de l'entreprise pour analyser la performance de l'entreprise.

Liste des formules de ratios de rentabilité

Les entreprises utilisent différents types de ratios de rentabilité pour suivre leur performance opérationnelle. Cependant, dans cet article, nous discuterons de ceux qui sont basés sur la marge. Les trois principaux ratios de cette liste sont la marge bénéficiaire brute, la marge bénéficiaire nette et la marge EBITDA, que nous allons aborder ici.

# 1 - Ratio de marge bénéficiaire brute

La marge brute est calculée en déduisant toutes les dépenses directes appelées coût des marchandises vendues du chiffre d'affaires. Le coût des marchandises vendues comprend principalement le coût des matières premières et les frais de main-d'œuvre engagés pour la production. Enfin, la marge bénéficiaire brute est calculée en divisant la marge brute par le chiffre d'affaires et est exprimée en pourcentage.

Vous trouverez ci-dessous la formule pour calculer ce ratio de rentabilité.

# 2 - Ratio de marge bénéficiaire nette

Le bénéfice net, également appelé bénéfice après impôts (PAT), est calculé en déduisant toutes les dépenses directes et indirectes du chiffre d'affaires. Ensuite, la marge bénéficiaire nette est calculée en divisant le bénéfice net par le chiffre d'affaires et est exprimée en pourcentage.

Voici la formule pour calculer ce ratio de rentabilité

# 3 - Ratio de marge EBITDA

L'EBITDA est calculé en rajoutant les intérêts débiteurs, les impôts, les amortissements au bénéfice net ou PAT. Ensuite, la marge d'EBITDA est calculée en divisant l'EBITDA par le chiffre d'affaires et est exprimée en pourcentage.

Explication de l'analyse des ratios de rentabilité

# 1 - Comment calculer la marge bénéficiaire brute?

La formule de la marge bénéficiaire brute peut être calculée en utilisant les étapes suivantes:

• Étape n ° 1: Premièrement, le chiffre d'affaires est tiré du compte de résultat.
• Étape # 2: Ensuite, le coût des marchandises vendues est calculé, qui est la somme des matières premières consommées, des dépenses de main-d'œuvre et d'autres dépenses directes similaires attribuables à la fabrication du produit. Toutes les informations sont facilement disponibles à partir du compte de profits et pertes.
  • Coût des marchandises vendues = coût des matières premières + dépenses de main-d'œuvre + autres dépenses directes
• Étape # 3: Maintenant, la marge brute est calculée en déduisant le coût des marchandises vendues du chiffre d'affaires.
• Étape # 4: Enfin, la marge bénéficiaire brute est calculée en divisant la marge brute par le chiffre d'affaires et multipliée par 100%.
  • Marge bénéficiaire brute = (Revenu - Coût des marchandises vendues) / Revenu * 100%

# 2 - Comment calculer la marge bénéficiaire nette?

La formule de la marge bénéficiaire nette peut être calculée en suivant les étapes suivantes:

• Étape # 1: Premièrement, le chiffre d'affaires est calculé comme décrit ci-dessus.
• Étape n ° 2: Ensuite, le bénéfice net (PAT) est capturé, qui est catégoriquement mentionné comme un poste distinct dans le compte de résultat.
• Étape # 3: Enfin, la marge bénéficiaire nette est calculée en divisant le bénéfice net (PAT) par le chiffre d'affaires et multipliée par 100%.
  • Marge bénéficiaire nette = PAT / Revenu * 100%

# 3 - Comment calculer la marge EBITDA?

La formule de marge EBITDA est donnée ci-dessous. Il peut être calculé en utilisant les étapes suivantes:

• Étape # 1: Premièrement, le chiffre d'affaires est calculé comme décrit ci-dessus.
• Étape # 2: Désormais, les intérêts débiteurs, les amortissements et les impôts payés sont prélevés sur le compte de résultat.
• Étape # 3: Ensuite, l'EBITDA est calculé en ajoutant les frais d'intérêts, les frais d'amortissement et les impôts payés à PAT.
  • EBITDA = PAT + Intérêts + Taxes + Dep & Amort
• Étape # 4: Enfin, la marge d'EBITDA est calculée en divisant l'EBITDA par le chiffre d'affaires et multiplié par 100%.
  • Marge EBITDA = EBITDA / Chiffre d'affaires * 100%

Exemples de calcul de l'analyse des ratios de rentabilité

Ci-dessous, nous avons pris quelques exemples pratiques pour comprendre ce concept.

Vous pouvez télécharger ce modèle Excel de formule de ratios de rentabilité ici - Modèle Excel de formule de ratios de rentabilité

Prenons un exemple pour calculer les ratios de rentabilité d'une société appelée XYZ Limited. XYZ Limited fabrique des patins à roulettes personnalisés pour les patineurs professionnels et amateurs. À la fin de l'exercice, XYZ Limited a réalisé un chiffre d'affaires total de 150 000 $ ainsi que les dépenses suivantes.

Dans le modèle ci-dessous se trouvent les données pour le calcul-

À partir des informations données,

# 1 - Bénéfice brut

= Ventes nettes - Coût des marchandises vendues

Donc, d'après le calcul ci-dessus, la marge brute sera:

# 2 - Bénéfice net = 31 000 $

# 3 - EBITDA

= Bénéfice net + Charges d'intérêts + Impôts + Charges d'amortissement

Donc, à partir du calcul ci-dessus, l'EBITDA sera:

Maintenant, les ratios de rentabilité,

• Marge brute
• = Bénéfice brut / Ventes nettes * 100

= 53,33%

• La marge bénéficiaire nette,
•  = Bénéfice net / Ventes nettes * 100%

= 20,67%

• Marge EBITDA
•  = EBITDA / Ventes nettes * 100%

= 46,67%

Analyse du ratio de rentabilité dans Excel

Prenons maintenant l'exemple réel d'Apple Inc. pour illustrer les différents ratios de rentabilité dans le modèle Excel ci-dessous. Le tableau fournit le calcul détaillé à l'aide de différentes formules de ratio de rentabilité

On note ce qui suit à propos des ratios de rentabilité d'Apple

• La marge bénéficiaire nette est passée de 21,19% en 2016 à 22,41% en 2018
• La marge bénéficiaire brute, en revanche, est passée de 39,08% à 38,34%
• De même, la marge d'EBITDA est passée de 34,01% à 32,77%

Pertinence et utilisation

• Les ratios de rentabilité sont essentiellement utilisés pour évaluer les performances d'une entreprise, qui sont mesurées en calculant la rentabilité à différents niveaux, c'est-à-dire Brut, PAT et EBITDA.
• Ces ratios montrent le pourcentage des ventes qui est absorbé par les charges d'exploitation à différents niveaux. Par conséquent, plus le ratio des frais d'exploitation est bas, plus la rentabilité sera élevée, ce qui indiquera une meilleure performance.
• Cependant, il reste une limitation du ratio de rentabilité car il n'est utile que pour comparer des entreprises du même secteur.