La principale différence entre la capitalisation et la dépense est que la capitalisation est la méthode de comptabilisation du coût encouru en tant que dépense de nature en capital ou de comptabilisation de cette dépense en tant qu'actif de l'entreprise, tandis que la comptabilisation en charges fait référence à l'inscription du coût en tant que dépense dans le compte de résultat de l'entreprise qui est déduit du chiffre d'affaires total lors du calcul des bénéfices de l'entreprise.

Capitalisation vs dépenses - La capitalisation est définie comme l'enregistrement d'un coût comme un actif, malgré une dépense. Une telle prise en compte se fait alors que les coûts ne sont pas censés être entièrement décaissés sur la période actuelle, au lieu de cela, sur une période prolongée. La suppression d'un élément essentiel du compte de résultat de l'entreprise tout en l'incluant consécutivement dans le bilan de l'entreprise pour simplement montrer l'amortissement comme une charge clé contrairement aux bénéfices, peut conduire à une augmentation significative des bénéfices.

Considérant le géant des télécommunications, WorldCom, dont la majeure partie des dépenses était constituée de dépenses d'exploitation appelées coûts de ligne. Ces coûts étaient une rémunération offerte aux compagnies de téléphone locales pour l'utilisation de leurs lignes téléphoniques. En général, les dépenses de ligne étaient traitées normalement, comme les dépenses de fonctionnement habituelles. Cependant, on a supposé qu'une partie de ces dépenses était de véritables investissements sur des marchés non découverts et ne devraient pas être rentables avant plusieurs années. Cette logique a été employée par le directeur financier de l'entreprise, Scott Sullivan, qui a commencé à «capitaliser» les coûts d'exploitation de son entreprise au cours de la dernière partie des années 1990. Par conséquent, ces dépenses ont été supprimées du compte de résultat de la société, augmentant ainsi les bénéfices de plusieurs milliards de dollars. De l'autre côté de Wall Street,il semblait que WorldCom avait soudainement commencé à générer des bénéfices même dans un ralentissement qui a été ignoré par les experts de l'industrie jusqu'à un effondrement majeur qui a été observé plus tard.

Worldcom a déclaré faillite en juillet 2002.

Dans cet article, nous discutons de la capitalisation par rapport aux dépenses et des raisons pour lesquelles il est vital pour l'analyste financier -

• Différences Capex vs Opex

Capitalisation vs dépenses

La capitalisation est l'enregistrement d'une dépense un actif. Cela se fait quand on pense que les avantages de telles dépenses seront tirés pendant une période prolongée. Par exemple, on pense que les articles de bureau sont dépensés rapidement. Ainsi, ils sont traités pour être dépensés simultanément. Un véhicule est enregistré comme un bien immobilier et devrait être dépensé sur une période de temps significativement longue via l'amortissement, car le véhicule devrait être consommé sur une période beaucoup plus longue que les fournitures de bureau.

La dépense est considérée comme la prise en charge de toute dépense comme une dépense d'exploitation plutôt que comme un investissement en capital. Compte tenu de la fiscalité, une dépense est directement déduite du revenu. Alors qu'un actif est amorti ou qu'une entreprise entreprend une série de réductions sur la durée de vie utile de l'actif.

Exemple de capitalisation

Supposons qu'une entreprise achète une voiture d'une valeur de 50 000 $ en 2017. Maintenant que l'entreprise a payé cette dépense, devrions-nous prendre cette dépense (50 000 $) dans le compte de résultat de 2017, ou devrions-nous enregistrer cette dépense comme autre chose? Tu l'as eu!

Supposons qu'une voiture a une durée de vie utile de 10 ans. Cela signifie que l'entreprise peut profiter de cette voiture jusqu'à la 10e année. Par conséquent, il ne sera pas judicieux d'enregistrer toutes les dépenses en même temps dans le compte de résultat. Nous devrions capitaliser sur cette dépense de 50 000 $ et la réduire du montant de la valeur obtenue chaque année.

La valeur obtenue chaque année = 50000 USD / 10 = 5000 USD

Par conséquent, nous comptabilisons la dépense de 50 000 $ dans l'actif au début de 2017. Au cours de l'année, nous utilisons une valeur de 5 000 $, donc l'actif de fin d'année = 50 000 $ - 5 000 $ = 45 000 $.

La dépense décrite ci-dessus tout au long de la comptabilité est appelée amortissement.

Capitalisation vs dépenses - Principales différences (résumé)

La principale suggestion sur un choix entre la dépense et la capitalisation est de déclarer les bénéfices à chaque période. Si l'on choisit de capitaliser sur n'importe quel actif plutôt que de dépenser, cela conduit à des profits plus importants tout en conduisant successivement à des impôts plus élevés ainsi qu'à une valeur commerciale améliorée. Cependant, si nous choisissons la dépense pour n'importe quel actif plutôt que sa capitalisation, cela donnerait des résultats tout à fait opposés.

Consultez également - Location-acquisition vs location simple

Exemple de capitalisation vs dépense

En 2016, la société a découvert que 2250 $ de ses frais d'exploitation auraient dû être capitalisés, ce qui aurait également augmenté la charge d'amortissement de 300 $.

Calculer l'actif total ajusté et les capitaux propres

Pour calculer l'actif total ajusté, nous devons apporter les modifications suivantes -

1. Puisque la dépense est capitalisée, nous devons l'ajouter à l'actif total (2250 $)
2. L'amortissement supplémentaire dû à cette dépense capitalisée doit être déduit de l'actif total (300 $)
3. Capitaux propres ajustés totaux = 15300 $ + 2250 - 300 = 17250 $

Calculer le revenu ajusté

Là encore, il y a deux ajustements.

1. Les frais d'exploitation de 2 250 $ devraient être rajoutés au bénéfice avant impôts.
2. La dépense d'amortissement supplémentaire de 300 $ devrait être réduite.

Calculer les ratios - Capitalisation vs dépenses

Marge bénéficiaire

• Marge bénéficiaire ajustée = revenu net ajusté / ventes
• Marge bénéficiaire ajustée = 4515 $ / 60000 $ = 7,5%
• La marge bénéficiaire ajustée augmente en raison de l'augmentation du bénéfice net

Rendement du capital

• Rendement du capital ajusté = (revenu net ajusté + frais d'intérêt) / actif moyen
• Rendement du capital ajusté = (4515 $ + 750 $) / (29100 + 32850) / 2 = 17%
• Dans cette formule, le numérateur augmente une augmentation du revenu net ajusté; cependant, le dénominateur augmente en raison d'une augmentation de l'actif ajusté de 2016.
• On note que l'impact de l'augmentation du numérateur est supérieur à celui du dénominateur, augmentant ainsi ce ratio de 13% à 17%

Flux de trésorerie d'exploitation

• Flux de trésorerie d'exploitation ajusté = Flux de trésorerie d'exploitation (avant ajustement) + Charges d'exploitation incorrectement déduites.
• Flux de trésorerie d'exploitation ajusté = 3300 $ + 2250 = 5550 $

Flux de trésorerie provenant de l'investissement

• Flux de trésorerie ajusté des investissements = Flux de trésorerie des investissements (avant ajustement) - Dépenses capitalisées
• Flux de trésorerie d'exploitation ajusté = - 1500 $ - 2250 = - 3750 $

Total des flux de trésorerie

• Si nous ignorons l'impact fiscal dû aux variations du bénéfice net, le flux de trésorerie total reste le même à 150 $

Dette / capitaux propres à long terme

• Dette à long terme ajustée / capitaux propres = dette à long terme / capitaux propres ajustés = 9150 $ / 17250 = 53%

Résumé de l'ajustement après la capitalisation des dépenses

Notons que la plupart des ratios ont montré un impact positif après capitalisation.

Capitalisation vs dépenses - Effet sur les états financiers

Le choix de capitaliser les coûts aurait généralement un impact sur les états financiers de l'entreprise. Certains domaines critiques impliqués dans la réalisation de la capitalisation des actifs, associés à la manière dont ils peuvent modifier les états financiers de l'entreprise, comprennent:

Effet de bilan - Capitalisation vs dépenses

• Les actifs consolidés de l'entreprise augmenteraient lors de la capitalisation de ses coûts.
• L'impact sur les capitaux propres serait négligeable à plus long terme; cependant, au début, l'avoir des actionnaires serait plus élevé.

Effet du compte de résultat - Capitalisation vs dépenses

• La capitalisation des coûts normaliserait l'incohérence des revenus déclarés de l'entreprise puisque les coûts seraient partagés entre les états.
• Du point de vue de la rentabilité, l'entreprise devrait bénéficier d'une plus grande rentabilité au départ.

Effet sur les flux de trésorerie - capitalisation vs dépenses

• Supposons que l'entreprise capitalise ses dépenses. L'influence serait uniquement sur les flux de trésorerie liés aux opérations et les flux de trésorerie liés aux investissements

Articles Liés

• Définition du contrat de location-acquisition
• Comptabilité des contrats de location simple
• Immobilisations corporelles
• Analyse du ratio

Justification de la dépense ou de la capitalisation

Tout en déterminant si un coût doit être soit passé en charges, soit capitalisé, les entreprises utilisent souvent une technique plus simple de séparation des actifs en deux segments clés,

• Des actifs qui offrent des gains potentiels
• Des actifs qui ne génèrent aucun gain potentiel

Certains des coûts de l'entreprise ne fourniraient qu'un avantage ponctuel pour l'entreprise et relèveraient donc du deuxième segment. Il s'agit généralement de coûts passés en charges, car on ne pense pas que l'entreprise en profite.

Au lieu de cela, les actifs qui offrent des gains potentiels peuvent souvent être capitalisés et, par conséquent, les dépenses seraient réparties entre les états financiers.

Un exemple simple peut être le paiement d'une police d'assurance. L'entreprise peut acheter une politique à date fixe pendant deux ans, par exemple, tout en payant la totalité du coût en une seule fois. Comme l'assurance aiderait également l'entreprise dans un proche avenir, elle peut capitaliser sur les dépenses.

Capitalisation des actifs incorporels

Les organisations peuvent même rencontrer des actifs incorporels qui sont des propriétés non monétaires et qui n'ont aucune matière physique; cependant, ils offrent toujours des avantages à l'entreprise. Certains exemples d'actifs incorporels comprennent les droits d'auteur, les brevets ou les dépenses de recherche et développement.

Brevets

• Les brevets développés en interne n'apparaissent pas dans le bilan
• SFAS 2 exige que tous les coûts engagés pour le développement des brevets soient passés en charges au fur et à mesure qu'ils sont engagés
• Les brevets acquis dans le cadre d'une transaction sans lien de dépendance apparaîtront au bilan au coût payé pour l'acheter
• Les brevets sont amortis sur la durée légale ou la durée de vie utile, selon la plus courte des deux

Bonne volonté

• L'écart d'acquisition ne peut être enregistré que lorsqu'une entreprise achète une autre entreprise
• Une transaction sans lien de dépendance atteste de la valeur du goodwill
• Selon le SFAS 142, le goodwill n'est plus amorti mais soumis à un test de dépréciation
• Lorsque le goodwill est déprécié, il est déprécié et la perte est passée par le compte de résultat de la période en cours
• Les gestionnaires peuvent être incités à rédiger beaucoup de bonne volonté, ou à ne jamais noter de bonne volonté du tout

Annonces

• La publicité est une dépense destinée à informer les clients potentiels sur les produits ou services de l'entreprise.
• Les avantages d'une publicité réussie peuvent s'étendre sur de nombreuses périodes dans le futur. Cependant, ces avantages sont très difficiles à mesurer
• Les PCGR exigent une dépense immédiate de la plupart des frais publicitaires
• Plus conservateur que la capitalisation!

Comptabilité de la recherche et du développement

• Les avantages futurs des dépenses de R&D sont très incertains au début d'un projet
• SFAS 2 exige que pratiquement toutes les dépenses de R&D soient passées en charges lorsqu'elles sont engagées
• La comptabilité du principe de conservatisme est appliquée en cas de R&D
• Cependant, lorsqu'une entreprise achète une autre entreprise, le prix d'achat total doit être réparti entre les actifs individuels acquis

• SFAS 2 exige qu'une partie du prix d'achat soit allouée à la R&D en cours et immédiatement radiée
• Les gestionnaires sont fortement incités à allouer une grande partie du prix d'achat à la R&D en cours achetée

Comptabilisation des coûts de développement logiciel

• Plus libéral pour la comptabilité des dépenses internes pour le développement de logiciels
• Le coût de développement de logiciels est un coût majeur pour de nombreuses petites entreprises de services de croissance, et c'est leur principal atout.
• Cela a incité le FASB à être plus libéral lors de la formulation du SFAS 86

Limitations de la capitalisation et des dépenses

Capitalisation

• Comme la règle empirique pour toute capitalisation d'actifs est que si cet actif présente un gain à long terme ou une croissance de la valeur pour l'entreprise, il semble que cette loi présente certains inconvénients. Par exemple, les coûts de recherche et développement (R&D) ne peuvent pas être capitalisés, bien que ces actifs offrent strictement des avantages à long terme à l'entreprise.
• L'une des principales raisons pour lesquelles la plupart des pays refusent la capitalisation des dépenses de R&D est de surmonter le doute sur les gains. Évaluer si les gains potentiels d'un investissement seraient problématiques et, par conséquent, il est plus simple de dépense ces coûts.
• Cependant, les comptables locaux dans différents pays peuvent utiliser différentes méthodes pour analyser les coûts de R&D.
• En outre, la capitalisation d'un actif peut exagérer la valeur des actifs, comme le montre le bilan de l'entreprise, ce qui peut influencer dans une certaine mesure les états financiers de l'entreprise.
• Enfin, il est essentiel de se rappeler que les coûts d'inventaire ne peuvent pas être capitalisés. Même après, on peut être disposé à conserver cet inventaire sur le long terme et à le vendre au cours du prochain cycle économique, mais les dépenses ne peuvent pas être capitalisées.

Dépenses

• Lors du démarrage d'une entreprise, on pense qu'il existe des limites critiques en matière de dépenses. Dans plusieurs cas, les coûts instantanés peuvent être capitalisés alors qu'ils ne relèvent pas nécessairement des règles de capitalisation de l'entreprise pour l'exercice de départ.
• Il faut également tenir compte du fait que les frais de R&D étant généralement considérés comme une dépense, certains frais juridiques liés à l'acquisition de l'actif, couplés aux frais de brevet, peuvent être capitalisés.
• De plus, il faut rester prudent tout en prenant en charge les coûts liés aux mises à niveau ou aux réparations. Si la valeur d'un article augmente notablement ou si la durée de vie de l'article augmente, les coûts peuvent mieux être capitalisés.
• Enfin, les dépenses réduisent le revenu total de l'entreprise et, par conséquent, il faut être prudent pour s'assurer que les fonds à court terme sont capables d'ajuster cette modification.

Conclusion - Capitalisation vs dépenses

La capitalisation contre les dépenses est considérée comme un aspect vital de l'élaboration de la politique financière de toute entreprise. Les coûts peuvent avoir un impact significatif sur les finances de l'entreprise, alors qu'il est essentiel d'acquérir une capacité à tirer profit à la fois de la capitalisation et des dépenses.

La gestion comptable des dépenses peut s'avérer être une différence critique entre tout compte de résultat lucratif et celui qui illustre une perte. Il peut être difficile de choisir parmi ces options. Cependant, dans l'ensemble, la capitalisation contre les dépenses peut offrir à l'entreprise des opportunités de croissance significatives tout en gardant un avenir prometteur.

Original text

Contribute a better translation

---

Capitalisation vs vidéo en dépenses <