Ratios de solvabilité

Que sont les ratios de solvabilité?

Les ratios de solvabilité sont les ratios calculés pour juger de la situation financière de l'organisation du point de vue de la solvabilité à long terme. Ces ratios mesurent la capacité de l'entreprise à honorer ses obligations à long terme et sont suivis de près par les investisseurs pour comprendre et apprécier la capacité de l'entreprise à honorer ses engagements à long terme et les aider à prendre des décisions pour l'investissement à long terme de leurs fonds dans les affaires.

  • En conséquence, les ratios de solvabilité sont calculés pour juger de la situation financière afin de déterminer si l'entreprise est financièrement saine pour honorer ses engagements à long terme.
  • Les ratios de solvabilité analysent la capacité d'une entreprise à payer sa dette à long terme. Il est important de noter ici que la part des fonds des actionnaires (capitaux propres) sur le total des passifs détermine la solvabilité d'une organisation.
  • Plus les Fonds de l'Actionnaire sont élevés par rapport aux autres engagements de l'Organisation, plus l'activité de Solvabilité est appréciée et vice versa.

Liste des ratios de solvabilité

Une liste des ratios de solvabilité importants est présentée ci-dessous, suivie d'un exemple numérique:

# 1 - Ratio dette / capitaux propres à long terme

Cette formule de ratio de solvabilité vise à déterminer le montant de la dette à long terme entreprise par rapport aux capitaux propres et aide à trouver l'effet de levier de l'entreprise. Ici, la dette à long terme comprend les prêts à long terme, c'est-à-dire les débentures ou les prêts à long terme contractés auprès d'institutions financières, et les capitaux propres désignent les fonds des actionnaires, c'est-à-dire le capital social, le capital social privilégié et les réserves sous forme de bénéfices non répartis. Le ratio aide également à identifier le montant de la dette à long terme a augmenté par rapport à sa contribution en actions.

Formule du ratio de solvabilité:

Ratio dette à long terme / capitaux propres = dette à long terme / capitaux propres totaux

# 2 - Ratio de la dette totale aux capitaux propres

Cette formule de ratio de solvabilité vise à déterminer le montant de la dette totale (qui comprend à la fois la dette à court terme et la dette à long terme) qu'une entreprise a contractée vis-à-vis des capitaux propres et aide à trouver l'effet de levier total de l'entreprise. Le ratio aide à identifier le montant des affaires financées par la dette par rapport à la contribution au capital. En un mot, plus élevé, le ratio, plus l'effet de levier, et le risque plus élevé en raison d'une dette lourde (sous la forme de paiements d'intérêts et de principal) de la part de l'entreprise

Formule du ratio de solvabilité:

Ratio dette totale / capitaux propres = dette totale / capitaux propres totaux

# 3 - Ratio d'endettement

Ce ratio vise à déterminer la proportion du total des actifs de l'entreprise (qui comprend à la fois les actifs courants et les actifs non courants), qui sont financés par la dette et aide à évaluer l'endettement total de l'entreprise. Plus le ratio est élevé, plus l'effet de levier est élevé et le risque financier du fait d'une dette lourde (sous forme d'intérêts et de principal) de l'entreprise est élevé

Formule du ratio de solvabilité:

Ratio d'endettement = Dette totale / Actif total

# 4 - Levier financier

Le ratio de levier financier saisit l'incidence de toutes les obligations, à la fois productives et non rémunératrices. Ce ratio vise à déterminer dans quelle mesure les actifs de l'entreprise appartiennent aux actionnaires de la société plutôt qu'aux créanciers / créanciers. Par conséquent, si la majorité des actifs sont financés par des actionnaires, l'entreprise sera moins endettée par rapport à la majorité des actifs financés par la dette (dans ce cas, l'entreprise sera plus endettée). Plus le ratio est élevé, plus l'effet de levier est élevé et le risque financier du fait de la dette lourde prise pour financer les actifs de l'entreprise est élevé

Formule du ratio de solvabilité:

Levier financier = Actif total / Capitaux propres totaux

# 5 - Ratio propriétaire

Ce ratio établit la relation entre les fonds des actionnaires et le total des actifs de l'entreprise. Il indique dans quelle mesure les fonds de l'actionnaire ont été investis dans les actifs de l'entreprise. Plus le ratio est élevé, moins l'effet de levier est faible et le risque financier de l'entreprise est comparativement moindre. À l'inverse, il peut être calculé en prenant l'inverse du ratio de levier financier.

Formule du ratio de solvabilité:

Ratio propriétaire = Capitaux propres / Actifs totaux

Exemple de ratios de solvabilité

Comprenons les ratios ci-dessus à l'aide d'un exemple numérique pour une meilleure clarté conceptuelle:

Alpha et Beta sont deux sociétés opérant dans le même secteur d'activité que la fabrication de chaussures en cuir, qui a fourni certains détails de leur bilan à la fin de l'année. Analysons la solvabilité des deux entreprises sur la même base.

Voyons maintenant la formule et le calcul des ratios de solvabilité ci-dessous:

Dans la figure ci-dessous, nous avons fait le calcul pour différents ratios de solvabilité.

Sur la base des ratios ci-dessus, nous pouvons observer quelques informations intéressantes:

  • Alpha Company a un ratio dette / capitaux propres à long terme plus élevé que Beta Company, mais un ratio dette totale / capitaux propres inférieur à celui de Beta, ce qui indique que Beta Company utilise plus de financement par emprunt à court terme pour se financer et sera plus sujets à des risques de liquidité en cas d'évolution défavorable des taux à court terme.
  • Les deux sociétés ont le même niveau de dette totale; cependant, en raison de l'augmentation de l'apport en capitaux propres, Alpha Company a moins de levier financier que Beta Company.

Conclusion

Il convient de noter que les différents ratios de solvabilité évoqués ci-dessus ne doivent pas être considérés isolément mais doivent être considérés collectivement, ce qui aidera les parties prenantes à mieux comprendre et apprécier l'importance de ces ratios et à porter un meilleur jugement sur la solvabilité et la capacité à long terme. de l'entreprise pour honorer ses engagements financiers et continuer à être un créateur de valeur.