Fonctions de la banque d'investissement
Les banques d'investissement remplissent différents types de fonctions dans l'économie en offrant différents services financiers à leurs clients tels que l'aide aux entreprises dans la recherche de l'investisseur pour obtenir le financement par emprunt, la souscription des émissions d'actions, le travail en tant que conseiller financier, la gestion des fusions et acquisitions etc.
Une banque d'investissement est comme un intermédiaire entre l'investisseur et l'émetteur et aide son client à lever des fonds par le biais de l'offre de titres de créance et d'actions. Certaines des banques d'investissement sont JP Morgan Chase, Goldman Sachs, Credit Suisse, Morgan Stanley, etc.
Il fournit tous types de services financiers. Voici les 7 principales fonctions de la banque d'investissement -
Il existe plusieurs fonctions de banque d'investissement, et elles sont les suivantes: -
# 1 - IPO
source: wsj.com
Cette fonction de banque d'investissement, c'est-à-dire l'introduction en bourse, est une offre publique initiale dans laquelle une entreprise engage une banque d'investissement pour émettre une introduction en bourse.
Voici les étapes suivies par une entreprise pour son introduction en bourse: -
- Avant l'émission de la société IPO embaucher une banque d'investissement. Cette banque est choisie en fonction de différents critères comme la réputation sur le marché, l'expérience industrielle, la qualité de la recherche et des canaux de distribution, etc.
- Sélection de banques afin de souscrire où elle agit en tant qu'intermédiaire entre les investisseurs et la société émettrice.
- La banque d'investissement élabore le détail financier de l'introduction en bourse dans le contrat de garantie.
- Publiez la déclaration d'enregistrement de cette société avec l'accord de souscription avec la SEC.
- Après l'approbation de l'introduction en bourse par le souscripteur SEC et la société émettrice, le prix de l'offre et le nombre d'actions à vendre sont décidés.
- Après l'émission, la banque procède à une stabilisation du marché secondaire dans laquelle cette banque analyse la stabilisation du marché secondaire et crée un marché pour l'action.
- La dernière étape est une transition vers la concurrence sur le marché. Après une période de 25 jours, la banque fournit une estimation concernant l'évaluation et les revenus de la société émettrice.
La banque d'investissement aide une entreprise à tout définir et à inscrire son introduction en bourse en bourse. L'introduction en bourse est l'une des principales fonctions de la banque d'investissement. Cette banque, en retour, facture une commission à une entreprise.
# 2 - Fusion et acquisitions
source: businessinsider.in
Les fusions et acquisitions sont le domaine des finances, de la gestion et de la stratégie d'entreprise concernant les achats ou la fusion avec d'autres entreprises. Une banque d'investissement, en retour, facture des frais pour les fusions et acquisitions. La société M&A engage une banque pour les fusions et acquisitions. Les mesures suivantes sont prises pour les fusions et acquisitions par les banques d'investissement.
- Il existe deux types de rôles dans les fusions et acquisitions d'une banque d'investissement; il s'agit d'une représentation du vendeur ou d'une représentation de l'acheteur.
- Un rôle essentiel dans les fusions et acquisitions est la valorisation d'une entreprise. La banque calcule la valeur réelle d'une entreprise.
- La banque d'investissement construit sa stratégie de M&A de deux sociétés.
- La banque d'investissement fait également le provisionnement financier d'une entreprise, car la société de fusion-acquisition aura besoin de beaucoup de fonds. Il aide une entreprise à lever des fonds pour des fusions et acquisitions.
- Le rôle principal d'une banque est d'émettre de nouveaux titres sur le marché.
Cette fonction de banque d'investissement aide une petite entreprise à se projeter, à concevoir une fusion une fois qu'une cible appropriée est trouvée. Cela contribue au succès de la fusion, et tout cela se fait avec l'aide d'une banque d'investissement.
# 3 - Gestion des risques
Gestion du risque du nom lui-même, il est clair que sa gestion du risque implique, c'est un processus continu car le capital est impliqué, il a fixé une limite pour éviter les pertes dans le commerce. Les banques d'investissement aident une entreprise des manières suivantes: -
- La banque d'investissement aide une entreprise à gérer le risque financier en termes de devises, de prêts, de liquidité, etc.
- Cette banque aide une entreprise à reconnaître la zone de perte.
- Cet investissement de contrôle du risque de crédit pour le risque de crédit répartit les contreparties et les banques choisissent la bourse standard pour la négociation.
- Il existe différents risques tels que le risque commercial, le risque d'investissement, le risque juridique et de conformité et le risque opérationnel, qui sont contrôlés en interne par une banque d'investissement.
La gestion des risques est effectuée à tous les niveaux par les banques d'investissement car elle met en évidence les risques et la manière dont ils peuvent être gérés.
# 4 - Recherche
Cette fonction de banque d'investissement de recherche sur actions est l'une des fonctions les plus importantes de la banque d'investissement qui est la recherche. Cette recherche permet de donner une note à l'entreprise pour aider les investisseurs à prendre une décision d'investissement. Les rapports de recherche indiquent s'il faut acheter, vendre ou retenir la base de la notation d'une entreprise. Grâce à cela, on peut connaître la valeur de l'entreprise. La recherche se fait en analysant et en comparant divers rapports et rapports de performance de l'entreprise. Le travail principal des banques d'investissement est la recherche, et ces recherches sont de plusieurs types comme la recherche sur les actions, la recherche sur les titres à revenu fixe, la recherche macroéconomique, la recherche qualitative, etc. La banque d'investissement partage ces rapports avec les clients, ce qui aide un investisseur à générer des bénéfices grâce au trading et aux ventes.
# 5 - Structuration des dérivés
Pour cette fonction de banque d'investissement, c'est-à-dire la structuration des produits dérivés, la banque d'investissement a besoin d'une équipe technique solide travaillant sur une structure aussi complexe de produits dérivés. Les produits dérivés offrent un taux de rendement élevé et une bonne marge; par conséquent, de nombreux risques y sont associés. La banque d'investissement prépare ces dérivés avec une stratégie basée sur un seul ou plusieurs titres.
Cette banque y ajoute des fonctionnalités, comme dans les obligations. Il fournit des dérivés futurs et des options, etc. La banque d'investissement conçoit des titres avec différentes options sur dérivés. La principale raison de concevoir un tel produit est d'attirer les investisseurs et d'augmenter la marge bénéficiaire.
Il existe un autre dérivé également disponible sur le marché; il contribue à générer un bon rendement pour les investisseurs.
# 6 - Services bancaires aux commerçants
Cette fonction de banque d'investissement est l'une des activités privées de la banque d'investissement où la banque fait également du conseil pour ses clients. Ils fournissent des conseils en matière financière, marketing, juridique et managériale. Il agit en tant qu'ingénieur financier pour les entreprises.
Merchant Banking a les fonctions ci-dessous: -
- Lever des financements pour un client
- Courtier en bourse
- Gestion de projet
- Opérations sur le marché monétaire
- Service de location
- Gestion de portefeuille
- Traitement du consentement du gouvernement pour les projets industriels
- Gérer l'émission publique d'une entreprise
- Assistance spéciale aux petites entreprises et entrepreneurs
Il existe de nombreux autres services fournis par les banques d'investissement à leurs clients. Cette banque facture des frais de conseil aux investisseurs.
# 7 - Gestion des investissements
Cette fonction de banque d'investissement est un métier central d'une banque d'investissement pour guider l'investisseur dans l'achat, la gestion de son portefeuille et le négoce de divers titres. La banque d'investissement prépare des rapports basés sur les performances de l'entreprise et, à travers cela, la banque d'investissement prend une décision sur les titres financiers. Les conseils en investissement sont fournis en fonction de l'objectif du client, de son appétit pour le risque, du montant de l'investissement et de la période. Sur la base du segment de clientèle, la gestion des placements est divisée en clients privés, gestion de fortune privée, gestion de fortune. Ici, une banque d'investissement gère un portefeuille de clients et fournit également des conseils aux investisseurs pour vendre ou acheter des actions ou détenir des actions.
