Quelles sont les options en finance?
Les options sont des contrats financiers qui permettent à l'acheteur un droit, mais pas une obligation - comme dans le cas des contrats à terme ou des actions, d'acheter ou de vendre un actif à une date spécifique à un prix spécifique appelé prix d'exercice qui est prédéterminé à la date à laquelle le l'option est achetée ou vendue.
La popularité d'Options a augmenté au cours des dernières années.
Vous serez d'accord avec cette déclaration une fois que vous aurez lu les statistiques fournies par le Conseil de l'industrie des options.
- Année 1973: Volume d'options négociées = 1 million
- Année 2015: Volume d'options négociées = 5 milliards
C'est un énorme bond en avant. Quelqu'un intéressé par l'option de trading? C'est un excellent moyen de diversifier votre portefeuille.
Cependant, votre première étape devrait être de comprendre ce que sont les options en finance? Donc, dans cet article, nous nous concentrerons sur les écrous et les boulons des options.
Quelles sont les options en finance? - Infographie
Temps de lecture: 90 secondes
Quelles sont les options dans Finance Book vs Analogy
Nous allons essayer de décomposer «Quelles sont les options en matière de finance» de deux manières: 1) Ce que disent les livres! 2) Comme j'aime les décoder!
# 1 Ce que disent les livres sur ce que sont les options en finance!
- Les options sont un type de dérivé financier. Ils représentent un contrat vendu par une partie à une autre partie.
- Les contrats d'options offrent à l'acheteur le droit, mais non l'obligation, d'acheter ou de vendre un titre ou un autre actif financier.
- Il comprend un prix convenu pendant une certaine période de temps ou à une date précise.
- En termes simples, l'Acheteur ne peut exercer le contrat que s'il estime qu'il va en bénéficier.
- S'il pense qu'il va faire une perte dans la transaction, il peut simplement abandonner le contrat en ne l'exerçant pas.
- Ceci explique le terme «droit mais pas l'obligation».
- En revanche, le Vendeur de l'option a l'obligation d'effectuer la transaction si le titulaire choisit de l'exercer.
# 2 Comment j'aime décoder Quelles sont les options en finance?
Comprendre ce que sont les options en finance peut être intimidant au début. Même moi, j'ai eu des moments difficiles lorsque j'ai commencé. Mais ne t'inquiète pas. Vous pouvez trouver l'idée sous-jacente d'une option dans de nombreuses choses simples. Discutons d'une analogie pour le même.
L'analogie des organisateurs de fêtes:
- Disons, par exemple, que vous découvrez des planificateurs de fêtes pour vos parents 25e
- Malheureusement, vous n'avez pas la totalité de l'acompte pour les payer avant les 2 prochains mois.
- Vous leur parlez et négociez les conditions. L'accord est réglé sur le paiement d'un montant initial de 500 $ pour la réservation et le paiement du montant restant de 3000 $ plus tard.
Considérons maintenant 2 scénarios:
Scénario 1: Avoir le droit!
- Plus tard, vous apprenez que les organisateurs de fêtes ont organisé les anniversaires de célébrités et ont maintenant augmenté leurs prix à 5000 $.
- Dans ce cas, vous leur payez toujours le montant promis précédemment de 3000 $ car vous en avez le droit .
Scénario 2: Aucune obligation!
- Vous apprenez que les planificateurs de fêtes sont pauvres dans leur planification et leur organisation par le bouche à oreille.
- Dans ce cas, vous n'êtes pas obligé d'aller de l'avant avec eux, car vous n'en avez pas l'obligation .
- Mais vous perdez votre montant payé antérieurement de 500 $. Cela ne vous dérange pas de la même manière que vous pouvez enregistrer votre fête des parents.
Ceci est similaire au fonctionnement des options. Vous avez le droit mais pas l'obligation de les exercer. Découvrons maintenant quelques termes et concepts importants du trading d'options.
Parties au contrat d'option
Un contrat d'option comprend les deux parties suivantes:
- Titulaire: acheteur du contrat
- Rédacteur: Vendeur du contrat
Lorsque le titulaire du contrat d'option choisit d'initier la transaction, il est dit exercer l'option.
Lorsque le titulaire n'initie pas ou n'exerce pas le contrat, le contrat expire finalement.
Actifs sous-jacents dans les options
Étant une forme de dérivé, les options tirent leur valeur d'un actif sous-jacent. Alors, quels sont ces actifs sous-jacents?
- Stocks
- Obligations
- Les indices
- Devises étrangères
- Produits de base
- Options de panier (collection de différents actifs)
Options d'achat et de vente
La clé pour comprendre quelles sont les options en finance est de savoir ce que sont les appels et les putts !!!
- L'option d'achat donne au porteur le droit, mais non l'obligation, d' acheter un actif sous-jacent à un prix spécifié et à une date prédéterminée.
- L'option de vente donne au détenteur le droit de vendre un actif sous-jacent à un prix spécifié et à une date prédéterminée.
Quels sont les types d'options
Ici, nous allons comprendre ce qu'il y a dans les options monétaires et hors des options monétaires. L'image ci-dessus vous aidera à vous rappeler quels sont les types d'options.
- Dans l'option d'achat d'argent:
L'option d'achat est dans la monnaie lorsque le prix actuel du marché est supérieur au prix d'exercice.
- Hors de l'option d'achat d'argent:
L'option d'achat est hors du cours lorsque le prix actuel du marché est inférieur au prix d'exercice d'exercice.
- Dans l'option de vente d'argent:
L'option de vente est dans la monnaie lorsque le prix actuel du marché est supérieur au prix d'exercice.
- Dans l'option d'achat d'argent:
L'option de vente est hors de la monnaie lorsque le prix actuel du marché est inférieur au prix d'exercice.
Qu'est-ce qu'un contrat d'options?
Taille du contrat n ° 1
- La taille du contrat désigne le montant ou le nombre d'actifs sous-jacents couverts par le contrat d'option.
- Disons que l'actif sous-jacent est Stock / Actions et qu'un contrat comprend 100 actions.
- Ainsi, lorsque le détenteur exerce un contrat d'option, 100 actions changeront de mains.
# 2 Prix de levée
- Le prix d'exercice est le prix d'achat ou de vente prédéterminé de l'actif sous-jacent si l'option est exercée.
- Pour l'option d'achat, le prix d'exercice est celui auquel le titre peut être acheté.
- Pour l'option de vente, le prix d'exercice est celui auquel le titre peut être vendu.
Quelle est donc la relation entre le prix d'exercice et le prix de marché du titre?
La réponse est le profit.
Si l'option est exercée, la différence entre le prix actuel du marché et le prix d'exercice correspond au montant du profit réalisé.
# 3 Premium
- Pour acquérir l'option, vous devez payer un certain prix.
- Ce prix, également appelé prix de l'option, s'appelle la prime.
- L'image ci-dessous vous montre l'exemple du montant de la prime d'option à payer sur une option d'achat avec un prix d'exercice de 7800.
- Ces données pour le montant de la prime sont recueillies sur nse.com. Bien que vous puissiez également utiliser NYSE, LSE, etc.
- Une fois sur le site Web de la nse, sélectionnez les dérivés sur actions. Mettez CNX Nifty dans l'option de recherche.
- Sélectionnez votre type d'instrument, symbole, date d'expiration, type d'option et prix d'exercice.
Une fois que tout est sélectionné, cliquer sur le bouton «Obtenir des données» vous donnera le montant de la prime.
Options Premium comprend deux composants principaux:
Valeur intrinsèque:
Ne vous laissez pas intimider par le terme valeur intrinsèque, il est facile à comprendre.
La valeur intrinsèque est la différence entre le prix sous-jacent et le prix d'exercice.
Présentons-le à l'aide d'une formule pour mieux le comprendre.
Valeur intrinsèque: option d'achat
Pour les options d'appel, voici comment vous calculerez la valeur intrinsèque:
Valeur intrinsèque = Prix actuel de l'action - Prix d'exercice
Valeur intrinsèque: option de vente
Pour les options de vente, voici comment vous calculerez la valeur intrinsèque:
Valeur intrinsèque = Prix d'exercice - Cours actuel de l'action
Valeur de temps
Voyons maintenant ce qu'est la valeur du temps.
- Supposons que vous achetiez une option avec un prix d'exercice de 100 $. Mais malheureusement, son prix descend à 90 $.
- Maintenant, dans ce cas, vous n'exercerez pas votre option, car vous serez perdu.
- Mais dans 1 ou 2 mois, les prix devraient grimper à 105 $. Donc, dans ce cas, vous ferez un bénéfice de 10 $ si vous le détenez pendant un autre mois.
- Pour cela, vous devrez peut-être payer 5 $ de plus pour tenir votre contrat. Ce supplément de 5 $ est votre valeur de temps.
Si longue histoire courte:
La valeur temps est le montant que vous êtes prêt à payer dans l'espoir que le marché évolue en votre faveur.
Source: Optionseduction
Option Formule Premium:
Comprenez maintenant cette formule pour la prime d'option:
Premium = valeur intrinsèque + valeur temporelle
Donc dans notre cas, la prime d'option se résume à:
Prime = 10 $ + 5 $ = 15 $
Facteurs affectant la prime d'option
Plusieurs facteurs peuvent influer sur la prime des options. Certains d'entre eux sont:
- Le prix peut augmenter ou diminuer. Les changements de prix entraînent une augmentation ou une diminution de la prime.
- Le prix d'exercice joue un rôle majeur dans la détermination de la valeur intrinsèque de l'option. Plus l'option devient dans l'argent, plus la prime augmente. De même, il diminue lorsque l'option devient hors de la monnaie.
- La volatilité est la mesure du risque ou de la variabilité du prix. On peut donc dire que plus la volatilité est élevée, plus les fluctuations attendues du prix sont importantes et vice-versa.
Pourquoi échanger des options?
Étant donné le choix, la majorité d'entre nous opteront pour l'achat d'actions plutôt que pour l'achat d'options. Le trading optionnel est considéré comme un peu plus compliqué, mais il peut vous donner les avantages que les actions ne peuvent pas offrir.
Vous pouvez en savoir plus sur les stratégies de négociation d'options ici.
Voici quelques raisons pour lesquelles les options sont bénéfiques:
Avantage de coût
Pour comprendre cela, prenons un exemple d'achat d'une action et d'achat d'options d'achat sur le même stock. Vous pourrez voir comment les retours générés varient.
Nous avons pris des exemples de deux investisseurs différents, l'un investissant dans des actions et d'autres dans des options. Ce sont des exemples simples juste pour comprendre la différence des rendements. Le trading réel peut également impliquer des calculs supplémentaires.
Retours hors boîte
De l'exemple ci-dessus, nous avons compris la grande différence dans le pourcentage de retour. L'achat d'une action nous a donné un rendement global de 10%, tandis qu'avec l'achat d'une option, les rendements ont atteint 60%.
Gains à effet de levier
Les options vous permettent de mettre moins d'argent et d'obtenir un gain supplémentaire.
Étapes pour le trading d'options
Maintenant que vous avez compris ce que sont les options en finance, examinons le trading d'options.
Il y a trois étapes majeures dans le trading d'options.
- Préparation
- Commencer
- Saut avancé
Étape 1: Préparation
En commençant par la première étape, vous ferez toutes les préparations nécessaires comme suit:
Ouvrez votre compte de courtage:
Pour saisir vos transactions de trading, vous avez besoin de votre compte de courtage. Ouvrez le même et assurez-vous de faire des recherches initiales pour trouver le meilleur compte pour vous-même.
Approuvez-vous:
Obtenez-vous approuvé par la Securities and Exchange Commission selon les exigences de négociation d'options mises en avant par eux.
Apprenez le lingo:
Familiarisez-vous avec toutes les terminologies de trading d'options. Cela vous aidera à comprendre facilement le processus.
Comprendre les graphiques et les modèles:
Une fois que vous commencez le trading, vous allez certainement accorder beaucoup d'attention aux mouvements de prix. Donc, pour savoir comment cela fonctionne, il est nécessaire d'acquérir des connaissances pratiques en analyse technique.
Étape 2: Premiers pas
Gardez le calme et le commerce du papier d'abord
Pour frapper le fer lorsqu'il est chaud, vous devez connaître la température à laquelle il chauffe. De même, pour les options de trading, comprenez d'abord ses nuances. Commencez d'abord par le trading sur papier, sachez combien sont vos retours, puis continuez.
S'en tenir à des ordres limités
Les ordres limités définissent la limite maximale et minimale à laquelle vous êtes prêt à acheter ou à vendre. Cela vous aide également à maximiser vos retours.
Le portefeuille équilibré est la clé de meilleurs rendements
C'est exactement comme le vieil adage «Ne mettez pas tous les œufs dans le même panier». De même, assurez-vous que toutes les options ne sont pas Call ou Put. Équilibrez les deux types pour maximiser vos retours.
Étape 3: Saut avancé
Essayez le intact
Une fois que vous êtes confiant et que vous envisagez de faire de bons rendements, avancez avec des stratégies de niveau avancé. Assurez-vous de bien connaître vos statistiques avant de franchir cette étape.
Source: Wikihow
Inconvénients du trading d'options
Investissements sensibles au temps
Étant donné que le contrat est pour une courte période, vous risquez de perdre la totalité de votre investissement même avec une prévision correcte de la direction du marché.
Commissions supérieures
Lorsque vous comparez les commissions pour une action normale et une option, vous constaterez une grande différence. Oui, les commissions sur les options sont plus élevées.
Complexité des opérations
Les options et les stratégies ne sont pas faciles. Ils peuvent devenir compliqués pour les investisseurs novices.
Facteur de décroissance temporelle
Plusieurs fois, les options expirent sans valeur. Encore une fois, c'est l'effet de la nature sensible du temps des options.
Source: www.zeromillion.com
Méfiez-vous des risques d'options!
Maintenant que vous avez une compréhension de base de ce que sont les options en finance et le trading d'options, examinons les risques liés aux options. N'oubliez pas que la même pièce a deux faces. Tout comme le trading d'options présente de nombreux avantages, divers risques sont également impliqués.
Actif gaspillé s'il n'est pas exercé!
Les options ont une durée de vie limitée car elles ont une date d'expiration. Ainsi, s'ils ne sont pas exercés, ils sont un bien gaspillé.
L'effet de levier peut se retourner contre vous
Bien que le capital initial requis puisse être faible, même de petits mouvements de marché peuvent avoir un impact important sur le contrat d'option. Jetez également un œil à l'effet de levier financier
Les pertes peuvent s'accumuler pour l'option «Writers»
On voit que les souscripteurs d'options sont plus exposés que les détenteurs d'options. Ils reçoivent un montant de prime limité et fixe mais la perte peut être illimitée.
Options Liquidité en jeu
Il existe différents types d'options, ce qui peut poser un problème de faible liquidité pour chaque type. Cela peut poser un problème pour effectuer les transactions requises aux bons prix.
Quelles sont les options en finance - Sachez ce que vous voulez
Je dirais que vous avez une idée claire de ce que vous voulez accomplir avant de commencer à négocier des options. Vous voudrez peut-être gagner plus de revenus ou augmenter la valeur de votre portefeuille.
Une fois que vous connaissez votre objectif, vous pouvez facilement affiner les stratégies appropriées.
Alors commencez votre trading d'options avec ces trois mots:
Apprenez, appliquez, maîtrisez !!!
Autres articles susceptibles de vous plaire
Ceci est un guide sur les options en finance. Nous discutons ici des parties au contrat d'option, des actifs sous-jacents dans les options, des options d'achat et de vente, des types d'options et du contrat d'options. Ici, nous discutons également pourquoi les options commerciales ainsi que les étapes de négociation d'options. Vous pouvez également en savoir plus sur les dérivés dans les articles suivants
Original text
- Dérivés sur matières premières
- Top 10 des meilleurs livres de trading d'options
- Échanges d'options internationaux
- Définition des obligations remboursables <
