Taux de rendement réel

Qu'est-ce que le taux de rendement réel?

Le taux de rendement réel est le taux de rendement annuel réel après avoir pris en compte les facteurs qui affectent le taux comme l'inflation et il est calculé par un plus le taux nominal divisé par un plus le taux d'inflation moins un et le taux d'inflation peut être tiré du prix à la consommation. indice ou déflateur du PIB.

Cela aide un investisseur à découvrir ce qu'il obtient en retour pour investir une somme d'argent spécifique dans un investissement. Par exemple, si M. Timothy investit 1 000 $ dans une banque et que la banque promet d'offrir un taux de rendement de 5%, M. Timothy peut penser qu'il obtient un bon retour sur son investissement. En terminologie financière, nous appellerons ce 5% le taux nominal.

Cependant, la question demeure, est-ce que 5% est le rendement réel de l'investissement de M. Timothy? La réponse est non. Nous devons également tenir compte de l'inflation et également des impôts (si le retour sur investissement n'est pas déductible d'impôt).

Formule de taux de rendement réel

En considérant le taux d'inflation, nous pouvons le calculer comme suit

Exemple

Vous pouvez télécharger ce modèle Excel de taux de rendement réel ici - Modèle Excel de taux de rendement réel

Mme Soul a gardé 100 000 $ dans une banque. La banque promet de payer un taux de rendement de 6% à la fin de l'année. Le taux d'inflation est de 3% au cours de l'année. Quel serait le taux de rendement réel?

• Formule du taux de rendement réel = (1 + taux nominal) / (1 + taux d'inflation) - 1
•  = (1 + 0,06) / (1 + 0,03) - 1
•  = 1,06 / 1,03 - 1
• = 0,0291 = 2,91%.

Interprétation

Dans cette formule, nous considérons d'abord le taux nominal, puis nous considérerons le taux d'inflation.

Comme vous le savez déjà, le taux de rendement de l'investissement ou des offres bancaires est le taux de rendement nominal. Cependant, pour connaître le taux d'inflation, nous devons utiliser l'indice des prix à la consommation. Alternativement, les entreprises peuvent utiliser un indice des prix à la consommation différent pour calculer l'inflation ou elles ne peuvent prendre en compte que les biens et services liés à leur entreprise.

Voici la formule à l'aide de laquelle nous pouvons connaître le taux d'inflation -

Taux d'inflation = (IPC _{x + 1} - IPC _x ) / IPC _x

Ici, IPC _x signifie l'indice de consommation initial.

Si vous avez investi un bon montant, il est toujours prudent d'utiliser le taux de rendement réel pour voir combien vous gagnez réellement sur l'investissement.

Cependant, si vous voulez simplement vous assurer de ce que vous gagnez réellement de manière informelle, vous pouvez simplement utiliser la formule suivante - (taux nominal - taux d'inflation).

Bien que cette formule ne soit pas recommandée, vous pouvez simplement vérifier avant d'entrer dans les détails.

Utilisation et pertinence

Si les investisseurs veulent savoir combien ils gagnent réellement (dans certains cas, c'est en fait négatif), cette formule est bonne.

Cependant, vous devez tenir compte de deux choses avant d'utiliser cette formule.

• La première chose est de déduire le taux d'inflation (ou de diviser le taux d'inflation); vous devez vous assurer que vous achèterez les mêmes biens que l'IPC considère.
• La deuxième chose est que le taux de rendement n'est pas toujours exact. Oui, vous pouvez calculer le taux de rendement réel en utilisant la formule, mais il peut y avoir d'autres facteurs que vous devrez peut-être prendre en compte, par exemple les taxes, le coût d'opportunité, etc.

Calculatrice

Vous pouvez utiliser la calculatrice suivante.

Taux de rendement réel dans Excel (avec modèle Excel)

Faisons maintenant le même exemple ci-dessus dans Excel. C'est très simple. Vous devez fournir les deux entrées du taux nominal et du taux d'inflation. Vous pouvez facilement calculer le taux de rendement réel dans le modèle fourni.