Principales questions et réponses d'entretiens chez Credit Analyst

Les analystes de crédit facilitent la gestion du risque de crédit en mesurant la solvabilité de l'individu ou d'une entreprise. Les analystes de crédit sont généralement employés par les banques, les sociétés de cartes de crédit, les agences de notation et les sociétés d'investissement.

Vous trouverez ci-dessous nos principales questions d'entrevue avec les analystes de crédit.

# 1 - Qu'est-ce que l'analyse de crédit?

L'analyse de crédit est l'analyse et l'identification des risques dans lesquels un potentiel de prêt est observé par les banques. Les banques effectuent à la fois l'évaluation qualitative et quantitative de leurs clients.

# 2 - Expliquez le processus d'analyse du crédit?

Le diagramme ci-dessous résume le processus global d'analyse du crédit.

# 3 - Quels sont les 5C de l'analyse de crédit

Caractère - Il s'agit d'une opinion subjective sur la fiabilité de l'entité à rembourser le prêt.
Capacité - Le plus important des 5 facteurs, la capacité concerne la capacité de l'emprunteur à assurer le service du prêt à partir des bénéfices générés par ses investissements.
Capital - Cela signifie combien l'emprunteur a contribué au projet (propre skin dans le jeu)
Sûretés (ou garanties) - Garantie que l'emprunteur fournit au prêteur, pour s'approprier le prêt au cas où il ne serait pas remboursé à partir des rendements établis au moment de l'utilisation de la facilité.
Conditions - Objet du prêt ainsi que les conditions dans lesquelles la facilité est sanctionnée.

# 4 - Qu'entendez-vous par ratio de couverture des intérêts?

C'est l'une des questions d'entretien les plus importantes pour les analystes de crédit. Lorsqu'une entreprise s'endette, elle doit payer des intérêts. Le ratio de couverture des intérêts montre à l'entreprise dans quelle mesure elle est capable de rembourser ses frais d'intérêts. Tout ce que nous devons faire est de diviser l'EBIT (bénéfice avant intérêts et impôts) par les frais d'intérêts. Plus le ratio serait plus élevé, mieux serait la capacité de l'entreprise à rembourser les frais d'intérêts et vice-versa.

# 5 - Comment valoriser une entreprise?

Les analystes financiers peuvent valoriser une entreprise de nombreuses manières. Les méthodes d'évaluation les plus courantes sont la méthode des flux de trésorerie actualisés (DCF) et la méthode de l'évaluation relative. Dans la première méthode, nous devons connaître le flux de trésorerie disponible, puis sur cette base, nous découvrons la valeur actuelle d'une entreprise. Dans la deuxième méthode, nous examinons d'autres entreprises comparables et utilisons leurs indicateurs et chiffres pour parvenir à une conclusion.

# 6 - Y a-t-il un ratio d'endettement spécifique que les banques ciblent?

Étant donné que le ratio d'endettement peut différer d'une industrie à l'autre, il n'y a pas de ratio d'endettement raisonnable.

Pour les start-ups, la dette serait assez faible ou presque nulle. En conséquence, le ratio d'endettement des start-ups serait d'environ 0 à 10%.
Mais si vous parlez des petites entreprises, le ratio d'endettement serait un peu plus élevé, autour de 10 à 30%.
Et si vous pensez aux secteurs de la banque ou de l'assurance, l'endettement serait trop élevé. En conséquence, le ratio dette / capital serait d'environ 70 à 90%. Le ratio dette-capital est un ratio important, mais de nombreux investisseurs / analystes utilisent également le ratio dette-fonds propres.

# 7 - Quels sont les ratios d'analyse de crédit typiques?

Vous devez vous attendre à cette question d'entrevue d'analyste de crédit. Les banques utilisent en permanence quelques ratios supérieurs. Le ratio d'endettement, le ratio de couverture des intérêts, le ratio de la valeur corporelle nette, le ratio de couverture des charges fixes, le ratio dette-EBITDA, le ratio dette-capital sont les plus courants. Étant donné que ces ratios peuvent facilement refléter la santé financière des entreprises, ce sont ceux que les banques doivent le plus utiliser.

# 8 - Que font les agences de notation de crédit?

Les agences de crédit aident le marché à comprendre la solvabilité d'une entreprise en examinant les dettes impayées. Mais se fier aveuglément aux notations des agences de notation ne serait pas prudent. Nous devons examiner le profil de risque de chaque organisation ainsi que les notations de plusieurs agences de crédit pour savoir s'il faut ou non offrir un prêt à cette entreprise.

# 9 - Comment sauriez-vous si vous devez prêter à une entreprise?

Il y a beaucoup de choses que je voudrais examiner.

Tout d'abord, examinez les quatre états financiers des 5 dernières années et analysez la situation financière de l'entreprise.
Ensuite, regardez le total des actifs et découvrez quels actifs peuvent être utilisés comme garantie. Et j'apprendrai également à savoir comment l'entreprise utilise ses actifs.
Par la suite, regardez les entrées et les sorties de trésorerie et voyez si les flux de trésorerie sont suffisants pour rembourser la dette totale plus les intérêts débiteurs.
Validez également les paramètres tels que le ratio dette / capital, le ratio dette / capitaux propres, le ratio de couverture des intérêts, la dette / EBITDA.
Valider toutes les métriques de l'entreprise sont selon les paramètres de la banque
Enfin, regardez d'autres facteurs qualitatifs qui peuvent révéler quelque chose de complètement différent des chiffres financiers.

# 10 - Quelle est la différence entre une débenture et une obligation?

Débentures	Obligations
Les débentures ont un but plus précis pour mobiliser des capitaux à court terme. C'est normalement pour faire face aux dépenses immédiates ou payer pour l'expansion.	Ils sont utilisés par le gouvernement et les grandes entreprises pour des plans d'expansion à long terme.
Ils ne sont pas sécurisés	Ils sont hautement sécurisés.
Ils peuvent être émis pour une courte durée qui peut être inférieure à un an.	Les obligations ont une durée plus longue allant de 5 ans à 30 ans.

On peut également affirmer que «toutes les débentures sont des obligations mais toutes les obligations ne sont pas des débentures».

# 11 - Qu'est-ce que DSCR?

DSCR = Revenu net d'exploitation / Service total de la dette

Le ratio DSCR donne une idée de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations liées à la dette avec le résultat opérationnel net qu'elle génère.

Si DSCR <1, cela signifie que le résultat opérationnel net généré par l'entreprise n'est pas suffisant pour couvrir toutes les obligations liées à la dette de l'entreprise.
Si DSCR> 1, cela signifie que l'entreprise génère suffisamment de résultat opérationnel pour couvrir toutes ses obligations liées à la dette.

Q.12. Comment la notation d'une obligation est-elle déterminée?

Réponse: La notation de l'obligation indique la qualité du crédit et la mesure dans laquelle l'obligation peut être remboursée à l'échéance. C'est un élément critique car la notation est affichée lors de l'émission de l'obligation et crée immédiatement une image sur la qualité de l'instrument qui est émis. Les agences de notation les plus populaires sont:

Standard & Poor's
Moody's
FITCH
CRISIL

Les notations sont en outre classées en «AAA +», «AA», «A», «BBB +» et ainsi de suite en fonction de la bifurcation définie par l'agence de notation respective. Plus la notation est élevée, plus la probabilité de l'émetteur de rembourser la demande est élevée et plus le rendement sera faible. De cette façon, plus d'argent peut être demandé puisque l'émetteur déclare la solidité de sa situation financière. Les notations donnent immédiatement une idée à l'investisseur sur la position de l'émetteur.

# 13 - Quels sont les types de facilités de crédit pour les entreprises?

Il existe deux types de facilités de crédit:

Prêts à court terme, principalement pour les besoins en fonds de roulement. Les prêts à court terme comprennent les découverts, les lettres de crédit, l'affacturage, les crédits à l'exportation et plus encore.
Prêts à long terme, nécessaires pour Capex ou acquisition. Il comprend les prêts bancaires, les billets, les prêts mezzanine, la titrisation et les prêts relais.

# 14 - Comment géreriez-vous une entreprise cliente à long terme qui veut un prêt que votre évaluation dit n'est pas sûr?

C'est une question délicate d'entrevue avec un analyste de crédit, car cette question tente de comprendre votre capacité de service à la clientèle et en même temps votre capacité à gérer une situation conflictuelle. Vous devez répondre à cette question de manière à ce que ces deux intérêts contradictoires puissent trouver un terrain d'entente.

Premièrement, puisque le client est important pour les affaires, vous devez traiter la demande d'une manière complètement différente. Dans des scénarios normaux, vous pouvez rejeter la demande de prêt parce que vous apprécierez votre évaluation et, en même temps, vous devez penser à la perspective de la banque. Dans ce scénario, vous ne rejetteriez pas la demande de prêt mais trouveriez un terrain d'entente.
Vous pouvez lui offrir un petit prêt qui n'affecterait pas la banque et pour le reste du prêt, vous suggéreriez une méthode étape par étape qui inclura l'évaluation. Étant donné que vous ne pouvez pas risquer de perdre un client de plusieurs millions de dollars et en même temps que vous ne pouvez pas risquer l'avenir de la banque, je pense que c'est la meilleure façon de gérer cette situation.

# 15 - Quelles compétences un analyste de crédit devrait-il avoir?

En tant qu'analyste crédit, vous pouvez avoir de nombreuses compétences. Mais assurez-vous de ne partager que ceux pour lesquels vous êtes assez bon. Si vous mentionnez quelque chose que vous venez d'apprendre, mentionnez-le également. L'honnêteté est préférable à la découverte que vous ne savez pas quelque chose. Les analystes de crédit sont soucieux du détail et possèdent des compétences comptables et financières. En outre, ils sont excellents dans la modélisation financière et les prévisions dans Excel.

Guides d'entretien recommandés

Ceci a été un guide pour les questions d'entrevue avec les analystes de crédit. Ici, nous vous fournissons la liste des principales questions et réponses d'entrevue avec les analystes de crédit, ainsi que des conseils supplémentaires pour résoudre l'entretien. Vous pouvez également consulter les guides d'entretien suivants pour en savoir plus -