État financier consolidé (signification, exemples)

Qu'est-ce que l'état financier consolidé?

Les états financiers consolidés sont les états financiers de l'ensemble du groupe qui représentent la somme totale de ses sociétés mères et de toutes ses filiales et comprennent les trois états financiers clés - compte de résultat, tableau des flux de trésorerie et bilan.

Expliqué

Une société mère, lorsqu'elle détient une participation significative dans une autre société, cette dernière est appelée filiale. Même si les deux ont des entités juridiques distinctes et enregistrent tous les deux leurs états financiers, ils doivent préparer un état financier consolidé pour aider les investisseurs à mieux comprendre.

Prenons un exemple pour comprendre cela.

MNC Company est une société de fourniture d'énergie électrique et ses actions sont négociées en bourse. Maintenant, MNC Company a acquis la société PPC. Ces deux sociétés ont des entités juridiques distinctes. Ici, la société MNC est la société mère et la société PPC est la filiale.
Ces deux sociétés publieront leurs états financiers séparément. Mais pour aider les investisseurs et les actionnaires, ils créeraient un état financier consolidé (contenant les états financiers de ces deux sociétés dans un seul état). Cette déclaration consolidée aidera les investisseurs à comprendre la vue d'ensemble de l'entreprise.
Par exemple, toutes les dépenses engagées pour les opérations de PPC Company sont distinctes de MNC Company. Néanmoins, dans l'état consolidé, toutes les dépenses de ces deux sociétés seront enregistrées. De même, le bilan de l'état consolidé présentera les positions de ces deux sociétés en termes d'actifs, de passifs et de stocks.

Exemple d'états financiers consolidés

Voici l'exemple de Colgate

États consolidés des résultats Colgate

source: Dépôts Colgate SEC

Bilan consolidé de Colgate

source: Dépôts Colgate SEC

Tableau des flux de trésorerie consolidé de Colgate

source: Dépôts Colgate SEC

Dans la section suivante, nous verrons comment nous pouvons mettre en forme un état financier consolidé afin que les investisseurs comprennent la direction d'une entreprise et de sa filiale. Nous examinerons les deux normes comptables internationales, qui sont applicables dans le monde entier à l'exception des PCGR, qui sont applicables aux États-Unis.

Préparation des états financiers consolidés selon IAS 27

Circonstances où la société mère n'a pas besoin de présenter des états consolidés:

Tout d'abord, parlons de l'endroit où la société mère n'a pas besoin de préparer et de présenter les états consolidés -

Si la société mère est une filiale détenue en totalité ou en partie, la présentation des états consolidés n'est pas requise. Mais cela dépend du fait que si les propriétaires ne remettent pas en question la société mère pour ne pas représenter les états consolidés.
Si les actions ou la dette de la société mère ne sont négociées sur aucun marché public, par exemple, une bourse, un marché de gré à gré, etc., la société mère n'est pas tenue de présenter des états financiers consolidés.
Si la société mère est sur le point de déposer ses états financiers auprès d'une commission de sécurité pour l'émission de tout type d'instruments sur le marché public, alors il ne serait pas nécessaire pour la société mère de présenter un bilan consolidé.
Enfin, si une société mère de cette société mère présente les états consolidés selon le mandat des normes internationales d'information financière (IFRS), il ne serait pas nécessaire pour cette société mère de présenter des états consolidés à usage public.

Liste de contrôle pour la préparation des états financiers consolidés

Il est créé en ajoutant ligne par ligne les états financiers des sociétés mères et filiales. La société mère doit ajouter des actifs, des passifs, des stocks, des dépenses et des revenus.
Dans la déclaration consolidée, il y a deux ou trois choses qui n'auraient pas lieu. Premièrement, l'investissement de la société mère dans les filiales ne serait pas inclus dans les états financiers consolidés. Deuxièmement, quelle que soit la part des capitaux propres de la société mère dans les filiales, elle ne serait pas incluse dans le bilan consolidé.
S'il y a des transactions, des soldes, des revenus ou des dépenses intragroupe, ils seront tous supprimés de l'état financier consolidé.
Tout en identifiant les intérêts minoritaires, il y a plusieurs choses à prendre en compte. Premièrement, les intérêts minoritaires des filiales dans le compte de résultat seraient identifiés. Et deuxièmement, les participations ne donnant pas le contrôle de chaque filiale doivent être identifiées séparément de la participation de la société mère dans celles-ci. Les participations ne donnant pas le contrôle doivent être mentionnées dans les capitaux propres du bilan consolidé, mais elles doivent être déclarées séparément des actionnaires de la société mère.
Lors de la préparation de l'état consolidé, il convient de tenir compte du fait que la date de présentation des états financiers de la société mère et des filiales est la même. Si la période de reporting des filiales est différente de celle de la société mère, les ajustements nécessaires doivent être effectués par la filiale. Les ajustements se feraient en termes de transactions. Et il convient également de tenir compte du fait que la différence de période de reporting entre la société mère et les filiales ne doit pas dépasser trois mois.
Lors de la préparation de l'état consolidé, une méthode comptable uniforme est utilisée dans des cas similaires.

Préparation des états financiers consolidés selon les PCGR américains

Si vous êtes aux États-Unis ou que vous suivez les PCGR, voici les quelques éléments à prendre en compte lors de la préparation des états financiers de consolidation -

Si une entreprise détient la majorité des droits de vote dans une autre entreprise (ici c'est plus de 50%), alors la consolidation des états financiers peut être effectuée.
Selon les PCGR, si votre entreprise détient 20% à 50% de capitaux propres, vous devez déclarer vos états financiers selon la méthode de la mise en équivalence. Le raisonnement derrière cela est qu'en tant qu'entreprise, lorsque vous détenez 20% à 50% du capital de l'autre entreprise, vous pouvez exercer votre influence.
Selon les PCGR, dans les états consolidés, les parts de capitaux propres ou les bénéfices non répartis des filiales doivent être supprimés.
Si la filiale n'est pas entièrement détenue, la participation ne donnant pas le contrôle doit être utilisée.
Lors de la production des états consolidés, les bilans des filiales doivent être ajustés à la juste valeur marchande actuelle des actifs.
Lors de la préparation du compte de résultat consolidé, si le chiffre d'affaires de la société mère est la charge de la filiale, il doit être entièrement supprimé.

Limites

Habituellement, il y a peu de limites que nous devons prendre en compte si nous pensons du point de vue de l'investisseur -

Tout d'abord, toutes les entreprises ne publient pas de déclarations consolidées. Aux États-Unis, il est obligatoire de publier des états financiers consolidés trimestriellement conformément au mandat de la Securities and Exchange Commission. Mais si vous regardez une entreprise mondiale, toutes ne publient pas de déclarations consolidées. Pour les investisseurs, ces déclarations sont essentielles pour prendre une décision concrète.
Les états financiers autonomes sont différents des états financiers consolidés. Ainsi, si une entreprise ne présente pas ses états financiers de manière consolidée, il serait difficile pour un investisseur de prendre la bonne décision. Par exemple, le groupe Reliance compte 123 filiales et dix sociétés associées. Il est impossible pour un investisseur de parcourir chacun des états financiers de chaque entreprise et de décider ensuite d'investir ou non dans l'entreprise. Ces déclarations rendraient les choses beaucoup plus faciles pour les investisseurs. En Inde, les entreprises respectent les réglementations du Security Exchange Board of India (SEBI). Selon le règlement SEBI 2015, il n'est pas obligatoire de publier des états consolidés. Ainsi, la plupart des entreprises ne publient pas de déclarations consolidées.
Habituellement, les investisseurs doivent effectuer une analyse des ratios pour comprendre les performances d'une entreprise. Mais dans le cas du bilan consolidé, les ratios d'inventaire et les ratios de rotation des créances ne semblent pas avoir beaucoup d'importance dans les états consolidés.

Conclusion

L'état financier consolidé décrit ce vers quoi un groupe d'entreprises se dirige. Il donne une image claire des investisseurs existants et potentiels sur l'entreprise et son avenir. Mais ils n'aident toujours pas, jusqu'à ce que vous adoptiez une approche détaillée. Vous devez vérifier les notes mentionnées dans l'état financier pour enquêter sur la transaction et comprendre pourquoi l'entrée a été enregistrée. Cela vous aidera à connaître une entreprise avec précision.