Définition de l'analyse de crédit

L'analyse de crédit est un processus qui consiste à tirer des conclusions à partir des données disponibles (à la fois quantitatives et qualitatives) concernant la solvabilité d'une entité, et à faire des recommandations concernant les besoins et les risques perçus. L'analyse de crédit concerne également l'identification, l'évaluation et l'atténuation des risques associés au non-respect de ses engagements financiers par une entité.

Processus d'analyse de crédit

Le diagramme ci-dessous montre le processus global d'analyse du crédit.

Que recherche un analyste de crédit?

En termes simples, l'analyse de crédit concerne davantage l'identification des risques dans les situations où un potentiel de crédit est observé par les banques. L'évaluation quantitative et qualitative fait partie de l'évaluation globale des clients (entreprise / individu). Cela aide en général à déterminer la capacité de service de la dette de l'entité ou sa capacité de remboursement.

Vous êtes-vous déjà demandé pourquoi les banquiers posent autant de questions et vous obligent à remplir autant de formulaires lorsque vous demandez un prêt. Certains d'entre eux ne se sentent pas intrusifs et répétitifs et l'ensemble du processus de soumission de divers documents semble fastidieux. Vous essayez simplement de comprendre ce qu'ils font de toutes ces données et ce qu'ils essaient réellement de vérifier! Ce n'est certainement pas seulement votre charme mortel et votre personnalité attrayante qui font de vous un bon emprunteur potentiel; évidemment, il y a plus dans cette histoire. Nous allons donc essayer ici de nous faire une idée de ce que recherche exactement un analyste de crédit.

Les 5 C de l'analyse de crédit

Personnage

C'est la partie où l'impression générale de l'emprunteur protecteur est analysée. Le prêteur se fait une opinion très subjective sur la fiabilité de l'entité à rembourser le prêt. Des enquêtes discrètes, des antécédents, un niveau d'expérience, une opinion du marché et diverses autres sources peuvent être un moyen de collecter des informations qualitatives, puis une opinion peut être formée, grâce à laquelle il peut prendre une décision sur le caractère de l'entité.

Capacité

La capacité fait référence à la capacité de l'emprunteur à assurer le service du prêt à partir des bénéfices générés par ses investissements. C'est peut-être le plus important des cinq facteurs. Le prêteur calculera exactement comment le remboursement est censé avoir lieu, les flux de trésorerie de l'entreprise, le moment du remboursement, la probabilité de remboursement du prêt, l'historique de paiement et ces facteurs sont considérés comme permettant d'atteindre la capacité probable de l'entité pour rembourser le prêt.

Capitale

Le capital est la peau de l'emprunteur dans l'entreprise. Ceci est considéré comme une preuve de l'engagement de l'emprunteur envers l'entreprise. Il s'agit d'un indicateur du risque que l'emprunteur court en cas de faillite de l'entreprise. Les prêteurs attendent une contribution décente des propres actifs de l'emprunteur et une garantie financière personnelle pour établir qu'ils ont engagé leurs propres fonds avant de demander un financement. Un bon capital renforce la confiance entre le prêteur et l'emprunteur.

Sûretés (ou garanties)

La garantie est une forme de garantie que l'emprunteur fournit au prêteur, pour s'approprier le prêt au cas où il ne serait pas remboursé sur les rendements établis au moment de la mise à disposition de la facilité. Les garanties, en revanche, sont des documents promettant le remboursement du prêt à quelqu'un d'autre (généralement un membre de la famille ou des amis), si l'emprunteur ne rembourse pas le prêt. Obtenir des sûretés ou des garanties adéquates jugées appropriées pour couvrir partiellement ou totalement le montant du prêt revêt une importance considérable. C'est un moyen d'atténuer le risque de défaut. Plusieurs fois, la garantie collatérale est également utilisée pour compenser tout facteur désagréable qui aurait pu être mis en avant au cours du processus d'évaluation.

Conditions

Les conditions décrivent l'objet du prêt ainsi que les conditions dans lesquelles la facilité est sanctionnée. Les objectifs peuvent être le fonds de roulement, l'achat d'équipement supplémentaire, l'inventaire ou l'investissement à long terme. Le prêteur tient compte de divers facteurs, tels que les conditions macroéconomiques, la position des devises et la santé de l'industrie avant de présenter les conditions de la facilité.

Étude de cas d'analyse de crédit

Depuis des temps immémoriaux, il y a eu un conflit éternel entre entrepreneurs / hommes d'affaires et banquiers, concernant la quantification du crédit. Le ressentiment de la part du propriétaire de l'entreprise survient lorsqu'il estime que le banquier n'apprécie peut-être pas pleinement les exigences / besoins de son entreprise et sous-estime l'ampleur réelle des opportunités qui lui sont accessibles, à condition qu'il obtienne un montant de prêt suffisant. Cependant, l'analyste de crédit peut avoir ses propres raisons pour justifier le niveau de risque qu'il est prêt à supporter, ce qui peut inclure de mauvaises expériences avec ce secteur particulier ou sa propre évaluation des besoins de l'entreprise. Plusieurs fois, il existe également des normes ou des règlements internes qui obligent l'analyste à suivre un discours plus restrictif.

Le point le plus important à comprendre est que les banques vendent de l'argent et que, par conséquent, la réglementation et la restriction des risques sont essentielles à l'ensemble du processus. Par conséquent, les produits de prêt mis à la disposition des clients potentiels, les modalités et conditions fixées pour se prévaloir de la facilité de crédit et les mesures prises par la banque pour protéger ses actifs contre le défaut de paiement, ont tous une abstention directe à l'évaluation correcte de la facilité de crédit.

Alors, voyons à quoi ressemble une proposition de prêt:

La nature exacte des propositions peut varier en fonction des clients ultérieurs, mais les éléments sont généralement les mêmes.

** Pour mettre les choses en perspective, considérons l'exemple d'un Sanjay Sallaya, qui est crédité d'être l'un des plus grands défaillants de l'histoire récente et l'un des plus grands hommes d'affaires du monde. Il possède plusieurs entreprises, des franchises sportives et quelques bungalows dans toutes les grandes villes.

Qui est le client? Ex. Sanjay Sallaya, industriel réputé, détenant une participation majoritaire dans XYZ ltd., Et quelques autres.
Quantum de crédit dont ils ont besoin et quand? Ex. Démarrage d'une nouvelle division aérienne, qui répondrait au segment haut de gamme de la société. La demande de crédit est de 25 millions de dollars, nécessaire au cours des 6 prochains mois.
Le but précis pour lequel le crédit sera utilisé? Ex. Acquérir de nouveaux avions et des capitaux pour les opérations quotidiennes telles que les frais de carburant, les émoluments du personnel, les frais de stationnement à l'aéroport, etc.
Moyens pour assurer le service des dettes (qui comprennent les frais de dossier et de traitement, les intérêts, le principal et autres charges statutaires) Ex. Revenus générés par les opérations aériennes, la livraison de fret et la livraison de fret.
Quelle protection (garantie) le client peut-il fournir en cas de défaut? Ex. Plusieurs bungalows dans des emplacements de choix offerts en garantie, ainsi que la garantie personnelle de Sanjay Sallaya, l'un des hommes d'affaires les plus réputés au monde.
Quels sont les domaines clés de l'entreprise et comment sont-ils gérés et contrôlés? Ex. Des rapports détaillés seraient fournis sur toutes les mesures clés liées à l'entreprise.

Les réponses à ces questions aident l'analyste crédit à comprendre les grands risques associés au prêt proposé. Ces questions fournissent les informations de base sur le client et aident l'analyste à approfondir son activité et à comprendre les risques intrinsèques qui y sont associés.

Analyste crédit - Obtention de données quantitatives sur les clients

Outre les questions ci-dessus, l'analyste doit également obtenir des données quantitatives spécifiques au client:

Histoire de l'emprunteur - Un bref historique de l'entreprise, sa structure de capital, ses fondateurs, les étapes de développement, les plans de croissance, la liste des clients, des fournisseurs, des prestataires de services, la structure de gestion, les produits et toutes ces informations sont collectées de manière exhaustive pour former une foire et juste une opinion sur l'entreprise.
Données de marché - Les tendances spécifiques de l'industrie, la taille du marché, la part de marché, l'évaluation de la concurrence, les avantages concurrentiels, le marketing, les relations publiques et les tendances futures pertinentes sont étudiées pour créer une attente globale des mouvements et des besoins futurs.
Informations financières - États financiers (meilleur cas / cas attendu / pire cas), déclarations fiscales, évaluations de l'entreprise et appréciation des actifs, bilan actuel, références de crédit et tous les documents similaires pouvant donner un aperçu de la santé financière de l'entreprise sont scruté en détail.
Annexes et pièces à conviction - Certains documents clés, tels que les accords avec les fournisseurs et les clients, les polices d'assurance, les contrats de location, la photo des produits ou des sites, doivent être joints en tant que pièces à la proposition de prêt pour prouver les spécificités jugées par les indicateurs susmentionnés .

** Il faut comprendre que l'analyste crédit, une fois convaincu, agira en tant qu'avocat du client en présentant la demande au comité de crédit de la banque et en le guidant également dans les procédures internes de la banque. Les détails obtenus sont également utilisés pour finaliser la documentation du prêt, les conditions, les taux et les éventuelles clauses spéciales qui doivent être stipulées, en gardant à l'esprit le cadre commercial du client ainsi que les facteurs macroéconomiques.

Analyse de crédit - Jugement

Après avoir rassemblé toutes les informations, l'analyste doit maintenant faire le véritable «Jugement», concernant les différents aspects de la proposition qui sera présentée au comité de sanction:

Prêt - Après avoir compris le besoin du client, l'un des nombreux types de prêts peut être adapté aux besoins du client. Le montant d'argent, l'échéance du prêt, l'utilisation prévue du produit peuvent être fixés, en fonction de la nature du secteur et de la solvabilité de l'entreprise.
Entreprise - La part de marché de l'entreprise, les produits et services offerts, les principaux fournisseurs, clients et concurrents, doivent être analysés pour déterminer sa dépendance à ces facteurs.
Antécédents de crédit - Le passé est un paramètre important pour prédire l'avenir.Par conséquent, conformément à cette sagesse conventionnelle, les comptes de crédit antérieurs du client doivent être analysés pour vérifier toute irrégularité ou défaut. Cela permet également à l'analyste de juger du type de client avec lequel nous traitons, en vérifiant le nombre de retards de paiement ou les pénalités imposées en raison du non-respect des normes stipulées.
Analyse du marché - L'analyse du marché concerné est de la plus haute importance car elle nous aide à identifier et à évaluer la dépendance de l'entreprise vis-à-vis de facteurs externes. La structure du marché, la taille et la demande du produit du client concerné sont des facteurs importants qui préoccupent les analystes.

Ratios d'analyse de crédit

Les états financiers d'une entreprise contiennent l'image exacte de ce que vit l'entreprise, et cette évaluation quantitative revêt la plus grande importance. Les analystes considèrent divers ratios et instruments financiers pour arriver à une image fidèle de l'entreprise.

Ratios de liquidité - Ces ratios concernent la capacité de l'entreprise à rembourser ses créanciers, ses dépenses, etc. Ces ratios sont utilisés pour déterminer la capacité de génération de trésorerie de l'entreprise. Une entreprise rentable n'implique pas qu'elle respectera tous ses engagements financiers.
Ratios de solvabilité - Ces ratios traitent des éléments du bilan et sont utilisés pour juger de la trajectoire future que l'entreprise peut suivre.
Ratios de solvabilité - Les ratios de solvabilité sont utilisés pour juger du risque encouru dans l'entreprise. Ces ratios prennent en compte l'augmentation du montant des dettes qui peut nuire à la solvabilité à long terme de l'entreprise.
Ratios de rentabilité - Les ratios de rentabilité montrent la capacité d'une entreprise à réaliser un bénéfice satisfaisant sur une période donnée.
Ratios d'efficacité - Ces ratios donnent un aperçu de la capacité de la direction à obtenir un rendement sur le capital impliqué et du contrôle qu'elle exerce sur les dépenses.
Analyse des flux de trésorerie et des flux de trésorerie projetés - Le tableau des flux de trésorerie est l'un des instruments les plus importants dont dispose un analyste de crédit, car cela l'aide à évaluer la nature exacte des revenus et des bénéfices. Cela l'aide à se faire une image fidèle des mouvements d'argent entrant et sortant de l'entreprise
Analyse des garanties - Tout titre fourni doit être commercialisable, stable et transférable. Ces facteurs sont très importants car un échec sur l'un de ces fronts entraînera un échec complet de cette obligation.
Analyse SWOT - L' analyse SWOT est à nouveau une analyse subjective, qui est faite pour aligner les attentes et la réalité actuelle avec les conditions du marché.

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Notation de crédit

Une notation de crédit est une méthode quantitative utilisant des modèles statistiques pour évaluer la solvabilité sur la base des informations de l'emprunteur. La plupart des institutions bancaires ont leur propre mécanisme de notation. Ceci est fait pour juger de la catégorie de risque de l'emprunteur. Cela aide également à déterminer le terme et les conditions et divers modèles utilisent plusieurs champs quantitatifs et qualitatifs pour juger l'emprunteur. De nombreuses banques font également appel à des agences de notation externes telles que Moody's, Fitch, S&P, etc. pour évaluer les emprunteurs, ce qui constitue alors une base importante pour l'examen du prêt.

Leçon apprise - M. Sanjay Sallaya

Alors, illustrons l'ensemble de l'exercice à l'aide d'un exemple de M. Sanjay Sallaya, qui est un alcool Barron, et un industriel très respecté, qui possède également quelques franchises sportives et possède des bungalows dans les locaux les plus chers. Il veut maintenant créer sa propre compagnie aérienne et vous a donc contacté pour un prêt afin de le financer.

Le prêt est pour un maigre 1 million de dollars. Donc, en tant qu'analyste de crédit, nous devons évaluer s'il faut ou non aller de l'avant avec la proposition. Pour commencer, nous obtiendrons tous les documents requis pour comprendre le modèle d'affaires, le plan de travail et d'autres détails de sa nouvelle entreprise proposée. Les contrôles et enquêtes nécessaires sont entrepris pour valider la véracité de ses documents. Une TEV, c'est-à-dire la viabilité technico-économique, peut également être entreprise pour obtenir un avis des experts de l'industrie aéronautique sur la viabilité du plan.

Lorsque finalement nous sommes satisfaits de l'efficacité globale du plan, nous pouvons discuter des titres qui couvriront en garantie notre prêt (partiellement / totalement). M. Sanjay Sallaya étant un industriel bien établi, jouit d'une bonne réputation dans le monde des affaires et aura donc de bonnes recommandations. Une telle proposition, si elle répond à tous les autres aspects, peut être présentée pour sanction, confortablement, et bénéficie généralement de bonnes conditions du côté de la banque car le risque associé à de telles personnalités est toujours évalué comme étant moindre.

Par conséquent, pour conclure, M. Sanjay Sallaya obtiendra un prêt de 1 million de dollars approuvé et poursuivra le démarrage de son entreprise aérienne, cependant, ce que l'avenir nous réserve ne peut jamais être prédit, lorsqu'un prêt est sanctionné.

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Conclusion

L'analyse de crédit consiste à prendre des décisions en gardant à l'esprit le passé, le présent et l'avenir. En tant qu'analyste crédit, deux jours dans la vie ne sont jamais les mêmes. Le poste offre une multitude d'occasions d'apprendre et de comprendre différents types d'entreprises alors que l'on s'engage avec une multitude de clients provenant de différents secteurs. Non seulement la carrière est financièrement gratifiante, mais elle aide également un individu à grandir tout en offrant de bonnes opportunités de construire sa carrière.