Formule du ratio de rotation des immobilisations

Formule pour calculer le ratio de rotation des immobilisations

La formule du ratio de rotation des immobilisations est utilisée pour mesurer la capacité de l'entreprise à générer des ventes en utilisant les investissements en immobilisations et elle est calculée en divisant les ventes nettes par les immobilisations moyennes.

Le taux de rotation des immobilisations est une mesure de l'efficacité d'une entreprise et est évalué comme un retour sur investissement en immobilisations telles que les immobilisations corporelles. En d'autres termes, il évalue la capacité d'une entreprise à générer efficacement des ventes nettes à partir de ses machines et équipements. La formule est représentée par,

ou

Étapes pour calculer le ratio de rotation des immobilisations

Le calcul du taux de rotation des immobilisations peut être effectué simplement en suivant les étapes suivantes:

• Étape # 1: Tout d'abord, notez les ventes nettes de l'entreprise, qui sont facilement disponibles en tant qu'élément de ligne dans le compte de résultat.
• Étape # 2: Ensuite, les actifs fixes nets moyens peuvent être calculés à partir du bilan en prenant la moyenne des actifs fixes nets d'ouverture et de clôture. D'autre part, les immobilisations brutes et l'amortissement cumulé peuvent également être saisis du bilan pour calculer les immobilisations nettes en déduisant l'amortissement cumulé des immobilisations brutes.
• Étape # 3: Enfin, le calcul du ratio de rotation des immobilisations se fait en divisant les ventes nettes par les immobilisations nettes, comme indiqué ci-dessous.

Exemples de ratio de rotation des immobilisations

Voyons quelques exemples simples à avancés pour mieux le comprendre.

Vous pouvez télécharger ce modèle Excel de formule de ratio de rotation des actifs fixes ici - Modèle Excel de formule de ratio de rotation des actifs fixes

Exemple 1

Considérons deux sociétés indépendantes X et Y, qui fabriquent du mobilier de bureau et le distribuent aux vendeurs ainsi qu'aux clients dans différentes régions des États-Unis. Les informations suivantes pour les deux sociétés sont disponibles:

À partir du tableau ci-dessus, les éléments suivants peuvent être calculés,

Sur la base des informations ci-dessus, calculez le taux de rotation des immobilisations pour les deux sociétés. Aussi, comparer et déterminer quelle entreprise est la plus efficace dans l'utilisation de ses immobilisations?

Selon la question,

Immobilisation nette moyenne de la société X = (Immobilisations nettes d'ouverture + Immobilisations nettes de clôture) / 2

L'immobilisation nette moyenne de la société Y = (Immobilisations nettes d'ouverture + Immobilisation nette de clôture) / 2

Par conséquent,

Taux de rotation des immobilisations pour la société X = Ventes nettes / Immobilisations nettes moyennes

Ainsi, à partir du calcul ci-dessus, le ratio de rotation des immobilisations pour la société X sera:

Taux de rotation des immobilisations pour la société Y = Ventes nettes / Immobilisations nettes moyennes

Ainsi, à partir du calcul ci-dessus, le ratio de rotation des immobilisations pour la société Y sera:

Par conséquent, la société Y génère un chiffre d'affaires de 3,34 $ pour chaque dollar investi en immobilisations par rapport à la société X, qui génère un revenu de vente de 3,19 $ pour chaque dollar investi en immobilisations. Sur la base de la comparaison ci-dessus, on peut dire que la société Y est légèrement plus efficace dans l'utilisation de ses immobilisations.

Exemple # 2

Prenons l'exemple d'Apple Inc. pour le calcul du taux de rotation des immobilisations de l'exercice clos le 29 septembre 2018. Selon le rapport annuel, les informations suivantes sont disponibles:

Sur la base des informations ci-dessus, le calcul du ratio de rotation des immobilisations pour Apple Inc. sera le suivant

Selon la question,

Immobilisation nette pour 2017 = Immobilisations brutes (2017) - Amortissements cumulés (2017)

Immobilisation nette pour 2018 = Immobilisations brutes (2018) - Amortissements cumulés (2018)

Immobilisation nette moyenne = [Immobilisations nettes (2017) + Immobilisations nettes (2018)] / 2

Taux de rotation des immobilisations pour Apple Inc. = Ventes nettes / Immobilisations nettes moyennes

Par conséquent, Apple Inc. génère un chiffre d'affaires de 7,07 $ pour chaque dollar investi en immobilisations en 2018.

Calculateur de formule de ratio de rotation des immobilisations

Vous pouvez utiliser la calculatrice suivante

Pertinence et utilisations

• Le taux de rotation des immobilisations est important du point de vue d'un investisseur et d'un créancier qui l'utilisent pour évaluer dans quelle mesure une entreprise utilise ses machines et équipements pour générer des ventes. Ce concept est important pour les investisseurs car il peut être utilisé pour mesurer le rendement approximatif de leur investissement en immobilisations.
• D'autre part, les créanciers utilisent le ratio pour vérifier si l'entreprise a le potentiel de générer un flux de trésorerie adéquat à partir du matériel nouvellement acheté afin de rembourser le prêt qui a été utilisé pour l'acheter. Ce ratio est généralement utile dans le cas de l'industrie manufacturière, où les entreprises ont des achats d'équipements importants et coûteux.
• Cependant, la direction de toute entreprise utilise rarement ce ratio parce qu'elle dispose d'informations privilégiées sur les chiffres de vente, les achats d'équipement et d'autres détails similaires qui ne sont pas facilement accessibles aux étrangers. La direction préfère mesurer le retour sur ses achats sur la base d'informations plus détaillées et spécifiques.
• Si l'entreprise a trop investi dans les actifs de l'entreprise, son capital d'exploitation sera trop élevé. Sinon, si l'entreprise n'a pas suffisamment investi dans ses actifs, elle pourrait finir par perdre des ventes, ce qui nuirait à sa rentabilité, à son flux de trésorerie disponible et, éventuellement, au cours des actions. En tant que tel, il est important pour la direction de déterminer le bon montant d'investissement dans chacun de ses actifs.
• Cela peut être fait en comparant le ratio de l'entreprise à celui d'autres entreprises du même secteur et en analysant combien d'autres ont investi dans des actifs similaires. De plus, l'entreprise peut également suivre le montant investi dans chaque actif chaque année et dessiner un modèle pour vérifier la tendance d'une année sur l'autre.