Ratio d'équité

Qu'est-ce que le ratio d'équité?

Le ratio de fonds propres est le ratio de solvabilité qui permet de mesurer la valeur des actifs financés sur les capitaux propres. En termes simples, il s'agit d'un ratio financier utilisé pour mesurer la proportion de l'investissement du propriétaire utilisée pour financer les actifs de l'entreprise et il indique la proportion du fonds du propriétaire par rapport au total du fonds investi dans l'entreprise et il est calculé en divisant le total capitaux propres de la société par son actif total.

On pense traditionnellement que plus la proportion de fonds du propriétaire est élevée, plus le degré de risque est faible. Les investisseurs finiront par obtenir tous les actifs restants après avoir payé les dettes.

Formule

Le ratio des fonds propres est calculé comme les capitaux propres divisés par le total de l'actif, et il est représenté mathématiquement par:

Ratio d'équité = Capitaux propres / Actif total

Les capitaux propres comprennent les capitaux propres, les bénéfices non répartis, les actions propres, etc. et le total des actifs est la somme de tous les actifs non courants et courants de la société, et il doit être égal à la somme des capitaux propres et du total Passifs.

Interprétation

  • Étant donné que ce ratio calcule la proportion de l'investissement des propriétaires dans le total des actifs de l'entreprise, un ratio plus élevé est donc considéré comme favorable pour les entreprises.
  • Un niveau d'investissement plus élevé de la part des actionnaires attire plus d'investissements de la part des actionnaires potentiels car ils pensent que l'entreprise est sûre d'investir car déjà, le niveau d'investissement de l'investisseur est plus élevé.
  • En outre, un niveau d'investissement plus élevé offre un niveau de sécurité aux créanciers car il montre que l'entreprise n'est pas si risquée à traiter et qu'ils peuvent prêter des fonds en pensant que l'entreprise sera en mesure de rembourser facilement sa dette.
  • Les entreprises ayant un ratio de fonds propres plus élevé suggèrent également que l'entreprise a moins de coûts de financement et de service de la dette, car une proportion plus élevée d'actifs appartient à des actionnaires. Il n'y a pas de coût de financement, y compris les intérêts de financement par capitaux propres par rapport au coût encouru pour le financement par emprunt et l'emprunt auprès de banques et d'autres institutions.
  • Il est suggéré que, si possible, les entreprises devraient opter pour le financement par actions plutôt que par emprunt, car le financement par actions est toujours économique par rapport au financement par emprunt, car il existe divers coûts de financement et de service de la dette associés au financement par emprunt. Il est obligatoire de rembourser ces dettes, que l'entreprise soit en bon état ou non.

Exemple

Prenons un exemple d'une société nommée jewels ltd impliquée dans la fabrication de bijoux dont le bilan présentait les actifs et passifs suivants:

  • Actif à court terme: 30 000 $
  • Actifs non courants: 70 000 $
  • Capitaux propres: 65 000 $
  • Passifs non courants: 20 000 dollars
  • Passif courant: 25 000 $

Actif total = Actif courant + Actif non courant

= 100 000 $

Avoir des actionnaires = 65 000 $

Par conséquent,

Ratio d'équité = Capitaux propres / Actif total

= 0,65

On voit clairement que le ratio de fonds propres de l'entreprise est de 0,65. Ce ratio est considéré comme un ratio sain, car la société dispose de beaucoup plus de financement par les investisseurs que de financement par emprunt. La proportion d'investisseurs est de 0,65% du total des actifs de l'entreprise.

L'importance du ratio d'équité

  • La société avait un ratio de fonds propres supérieur à 50% est appelée une entreprise conservatrice, alors qu'une entreprise a ce ratio de moins de 50% est appelée une entreprise à effet de levier. Dans l'exemple donné de jewels ltd, puisque le ratio de fonds propres est de 0,65, c'est-à-dire supérieur à 50%, la société est une société conservatrice. Les entreprises conservatrices sont moins risquées que les entreprises à effet de levier.
  • Les entreprises conservatrices ne doivent verser des dividendes que s'il y a des bénéfices. Pourtant, dans le cas des entreprises à effet de levier, les intérêts doivent être payés, peu importe que l'entreprise réalise des bénéfices ou non. Ainsi, les entreprises avec des ratios de fonds propres plus élevés sont moins exposées au risque, et les créanciers et les investisseurs préfèrent prêter et investir dans une société à ratio de fonds propres élevé, car cela reflète que la société est gérée de manière prudente et rémunère les créanciers en temps opportun.
  • En outre, les entreprises qui ont un ratio plus élevé sont tenues de payer moins de frais de financement, ayant ainsi plus de liquidités pour la croissance et les expansions futures; d'un autre côté, les entreprises ayant des ratios inférieurs doivent payer plus de liquidités pour rembourser leurs intérêts et leur dette.
  • Il reflète également la solidité financière globale d'une entreprise. Il sert également à vérifier si la structure du capital est solide ou non. Un ratio plus élevé indique une contribution plus élevée des actionnaires et indique que la société a une meilleure position de solvabilité à long terme, et d'autre part, il y a un risque élevé pour les créanciers en cas de ratio inférieur.

Conclusion

Equity Ratio calcule la proportion du total des actifs financés par les actionnaires par rapport aux créanciers. En général, un ratio plus élevé est préféré dans l'entreprise car il y a une sécurité en termes de paiement de la dette et des autres passifs car si plus de financement est effectué par capitaux propres, il n'y a pas d'obligation de payer des intérêts, etc. , il est payé si l'entreprise réalise des bénéfices, mais un ratio faible peut également être considéré comme un bon résultat pour les actionnaires si le taux d'intérêt payé aux créanciers est inférieur au rendement des actifs. Par conséquent, il est conseillé aux investisseurs potentiels et aux créanciers que le calcul du ratio de fonds propres doit être analysé sous tous les angles avant de prendre toute décision en traitant avec l'entreprise.