Définition des actifs réels
Les actifs réels sont des actifs corporels qui ont une valeur inhérente en raison de leurs attributs physiques, et les exemples incluent les métaux, les matières premières, les terrains et les actifs d'usine, de bâtiment et d'infrastructure. Ils ajoutent à la valeur du portefeuille de l'investisseur en maximisant les rendements et en diversifiant les risques, car ils ont une covariance plus faible avec d'autres classes d'actifs financiers comme les actions et les obligations de créance. Ils sont attrayants pour les investisseurs car ils fournissent de bons rendements, une couverture contre l'inflation, une covariance plus faible avec les investissements en actions et des avantages fiscaux car ils peuvent réclamer une dépréciation des actifs.
Explication
Les actifs peuvent être classés en différentes catégories comme réels, financiers, etc. Ils détiennent une certaine valeur intrinsèque pour une entreprise ou un investisseur de détail car ils peuvent être échangés contre de l'argent et sont donc considérés comme des actifs. Les actifs incorporels n'ont pas une forme physique comme la marque, les brevets, les marques déposées, mais une marque a de la valeur pour toute entité commerciale car elle apporte un mécénat sous forme de clients et ajoute de la bonne volonté à une entreprise en raison de l'identité de marque à travers laquelle elle s'identifie dans le marché et le distingue des autres sur le marché. Les actifs financiers sont des actifs liquides qui ont une valeur par le droit de propriété sur le capital versé de toute entreprise.
Les actions, les obligations à long terme, les dépôts bancaires ou les liquidités sont des exemples classiques d'actifs financiers. La plupart des entreprises détiennent un mélange d'actifs corporels et financiers. Par exemple, une entreprise peut posséder une automobile, un terrain d'usine et un bâtiment. Cependant, il peut également avoir certains actifs incorporels tels que des brevets, des marques déposées et des droits de propriété intellectuelle. Enfin, la société peut avoir des investissements dans ses filiales, qui peuvent être qualifiés d'actifs financiers. Une combinaison d'actifs offre une bonne couverture contre les risques de marché, car les actifs physiques évoluent dans la direction opposée aux actifs financiers. Les actifs réels offrent plus de stabilité mais moins de liquidités par rapport aux actifs financiers.
Exemple d'actifs réels
Par exemple, une entreprise possède des biens immobiliers, la flotte de véhicules et des immeubles de bureaux sont de véritables actifs. Cependant, c'est une marque qui n'est pas un véritable atout, même si elle a une valeur marchande. Du point de vue de l'investisseur, les actifs réels sont des actifs qui fournissent une couverture contre l'inflation, la fluctuation de la valeur des devises et d'autres facteurs macroéconomiques.
Actif réel vs actif financier
Les actifs financiers comprennent les actions, les obligations et les liquidités, tandis que les actifs réels sont l'immobilier, les infrastructures et les matières premières. Les actifs sont l'épine dorsale et la pierre angulaire de l'économie, nous permettant de créer de la richesse.
- Les actifs financiers sont des actifs très liquides qui sont soit en espèces, soit peuvent être rapidement convertis en espèces. Ils comprennent des investissements tels que des actions et des obligations. La principale caractéristique des actifs financiers est qu'ils ont une valeur économique facilement réalisable. Cependant, en soi, il a une valeur intrinsèque moindre.
- Les actifs réels , en revanche, sont des actifs physiques axés sur la valeur que possède une entreprise. Ils comprennent les terrains, les bâtiments, les automobiles ou les marchandises. La particularité de celui-ci est qu'ils ont une valeur intrinsèque en soi et ne reposent pas sur les échanges pour avoir de la valeur.
Les similitudes entre les actifs réels et financiers sont que leur valorisation dépend de leur potentiel de génération de flux de trésorerie.
La différence entre eux est que les actifs réels sont moins liquides que les actifs financiers puisque les actifs réels sont difficiles à négocier et qu'ils n'ont pas d'échange compétitif et efficace. Ils dépendent davantage de leur emplacement, tandis que les actifs financiers sont plus mobiles, ce qui les rend indépendants de leur emplacement.
Avantages
- Les actifs réels ont l'avantage de la stabilité par rapport aux actifs financiers. L'inflation, la valorisation des devises, les facteurs macro-économiques ont plus d'incidence sur les finances que sur le réel.
- Il a une forte corrélation négative avec les marchés financiers.
- Ils ne dépendent pas de la volatilité des marchés financiers. C'est une alternative d'investissement rentable pour la diversification des risques et offre une rentabilité, non liée ou dépendante des marchés financiers.
- Ils constituent une bonne couverture contre l'inflation. Lorsque l'inflation est élevée, les prix des actifs augmentent.
- Contrairement au marché des capitaux, le marché des actifs réels est complet avec des inefficacités. Il y a un manque de connaissances qui rend le potentiel de profit élevé.
- Il peut être mis à profit dans lequel des actifs réels peuvent être achetés avec de la dette.
- Les flux de trésorerie provenant d'actifs réels tels que les terrains, les usines et les projets immobiliers fournissent des flux de revenus solides et stables aux investisseurs.
Désavantages
- Il a des coûts de transaction élevés. Lorsque nous achetons des actions ou des actions, les coûts de transaction sont inférieurs. Mais lors de son achat, les coûts de transaction sont relativement élevés. Les coûts de transaction peuvent affecter la valeur des investissements et peuvent être difficiles à réaliser des bénéfices. Il a une faible liquidité.
- Contrairement aux actifs financiers qui peuvent être échangés en quelques secondes, ces actifs sont comparativement moins liquides car les terrains et les immobilisations de construction ne peuvent pas être facilement échangés sans perte de valeur significative.
- Lors de la vente d'actifs réels à un prix plus élevé, l'impôt sur les plus-values est applicable. Une propriété vendue dans les trois ans suivant l'achat sera assujettie à l'impôt sur les gains en capital à court terme, mais si elle est vendue après trois ans, l'impôt sur les gains en capital à long terme est applicable.
- L'immobilisation à acheter nécessite un investissement en capital élevé. En raison des coûts d'investissement élevés, l'achat et la vente deviennent un défi. C'est la raison pour laquelle les gens comptent généralement sur des fonds empruntés pour acheter des actifs réels.
- Ils ont également des coûts de maintenance plus élevés que les autres formes d'actifs. L'investissement dans celui-ci est illiquide et bloque une énorme somme de capital, difficile à racheter.
Conclusion
Il fournit un revenu stable et stable à ses investisseurs, maximisant les rendements et diversifiant les risques, ce qui, à bien des égards, équilibre le portefeuille des investisseurs car les actifs réels ont une corrélation négative avec les autres actifs. Mais cela nécessite d'énormes investissements en capital et d'autres risques.
