Exemples de sociétés holding
Les exemples de sociétés de portefeuille incluent l'exemple de la restructuration de Google et de la création d'une société mère appelée Alphabet Inc. sous laquelle se trouve désormais tout son portefeuille diversifié d'activités et le buffet Berkshire Hathaway détenu par Warren est un autre excellent exemple de société de portefeuille qui travaille dans l'espace d'investissement.
Les exemples de sociétés de portefeuille suivants donnent un aperçu des sociétés de portefeuille les plus populaires. Une société holding est une entité qui détient des participations majoritaires dans d'autres sociétés. La participation majoritaire est définie comme la propriété de 50% ou plus des actions de la société, qui confère également à la société holding le pouvoir de prendre des décisions de gestion, d'influencer et de faire un conseil d'administration. Une société holding est donc également connue sous le nom de «société mère» tandis que les sociétés qu'elle détient sont ses «filiales».
Chaque exemple de holding indique les activités de la société, les filiales avec des commentaires supplémentaires si nécessaire.
Vous trouverez ci-dessous quelques exemples de sociétés de portefeuille populaires de différents secteurs:
Exemple # 1 - Alphabet Inc.
Nous connaissons tous très bien le logiciel informatique et la société de moteurs de recherche Google. En 2015, Google a subi une restructuration d'entreprise et a été réorganisée en une filiale d'Alphabet, Inc., une société mère nouvellement formée détenant Google et de nombreuses autres filiales associées.
Alphabet Inc. est un conglomérat multinational dont le siège social est en Californie et n'a pas d'opérations commerciales propres. Elle détient une part importante de la propriété intellectuelle par l'intermédiaire de ses filiales et est entièrement tirée par les bénéfices, les flux de trésorerie et les actifs de ses filiales. Plus de 85% de ses revenus totaux au cours de l'exercice 2018 ont été générés par son activité principale - la publicité.
- Alphabet, Inc. a été créée avec l'intention sous-jacente de réduire le champ d'activité de Google, de se concentrer sur son activité principale et de créer une meilleure gestion en gérant séparément les filiales de Google. Les filiales détenues sous Google au moment de la restructuration ont ainsi été transférées à Alphabet Inc.
- Les fondateurs de Google, Larry Page et Sergey Brin sont passés à la direction d'Alphabet en tant que PDG et président respectivement, faisant de Sundar Pichai le nouveau PDG de Google.
- Le symbole boursier de Google GOOG et GOOGL sont conservés par Alphabet Inc. et ces actions continuent de se négocier de la même manière avec le même historique de prix, à la bourse NASDAQ. Alphabet Inc. a déclaré un chiffre d'affaires (consolidé) à l'échelle de l'entreprise de 136,8 milliards de dollars et un bénéfice net de 30,7 milliards de dollars pour l'exercice 2018.
- Les filiales appartenant à Alphabet, Inc. comprennent Calico, CapitalG, Chronicle, DeepMind Technologies, GV (anciennement Google Ventures), Google Fiber, Jigsaw, Makani, Sidewalk Labs, Verily, Waymo, Loon, etc.
Exemple # 2 - Sony Corporation
Une autre société holding célèbre est Sony Corporation, un conglomérat multinational dont le siège est à Tokyo, au Japon. Marque populaire aujourd'hui, bien connue en matière d'électronique, de musique, de PlayStation et d'autres jeux, Sony a été fondée par Akio Morita et Masaru Ibuka en 1946.
C'est maintenant une société publique avec des actions ordinaires cotées à la Bourse de Tokyo et à la Bourse de New York (NYSE) avec le symbole SNE. Au cours de l'exercice 2019 (exercice clos en mars 2019), la société a déclaré un chiffre d'affaires à l'échelle de l'entreprise de 8665,7 milliards de yens et un bénéfice net d'environ 419 milliards de yens.
- Sony Corporation exploite un large éventail d'entreprises telles que le divertissement, l'électronique, les jeux, les télécommunications, etc.
- Les principales filiales de Sony Corporation sont Sony Electronics Inc., Sony Global Manufacturing & Operations Corporation, Sony Interactive Entertainment Inc., Sony Mobile Communications (anciennement Ericsson), Sony Music Entertainment (anciennement CBS Group), Sony Network Communications Inc., Sony Pictures Divertissement (y compris Columbia Pictures en tant que division), etc.
- Tout comme Google, certaines de ces filiales détiennent elles-mêmes des participations majoritaires dans d'autres sociétés.
- Par exemple, Gaikai, un fournisseur américain de technologie de jeu, est une filiale de Sony Interactive Entertainment Inc. Dans cet exemple, cette dernière est donc également une société holding.
Exemple # 3 - JPMorgan Chase & Co.
JPMorgan Chase & Co. est l'un des principaux acteurs du secteur mondial des services bancaires d'investissement et des services financiers. Incorporée en décembre 2000, par la fusion de JPMorgan et Chase Manhattan Bank, c'est une société publique multinationale dont le siège est à New York, aux États-Unis.
Son action ordinaire est cotée au NYSE avec le symbole JPM. Le président-directeur général actuel de la société est Jamie Dimon.
- Au cours de l'exercice 2018, la société a déclaré un chiffre d'affaires géré à l'échelle de l'entreprise de 111,5 milliards de dollars et un bénéfice net de 32,5 milliards de dollars.
- JPMorgan Chase & Co. possède plus de 40 filiales dans le monde dans les domaines de la gestion d'actifs et de patrimoine, de la banque de financement et d'investissement, de la banque commerciale, de la banque de consommation et de la communauté.
- Les plus importantes de ces filiales sont JPMorgan Chase Bank, JPMorgan Asset Management Holdings Inc., JPMorgan Securities LLC et Chase Bank USA.
Exemple # 4 - Johnson & Johnson
Incorporée en 1887, Johnson & Johnson est une société holding multinationale dont le siège social est situé dans le New Jersey, aux États-Unis. C'est un nom de marque populaire dans les ménages du monde entier, en particulier pour les produits de premiers soins et de soins pour bébés.
La société est impliquée dans la recherche et le développement, la fabrication et la vente de produits pharmaceutiques, de dispositifs médicaux, de produits de santé et de bien-être et d'autres produits de consommation connexes.
- C'est une société cotée en bourse avec ses actions ordinaires cotées à la Bourse de New York, avec JNJ comme symbole.
- Au cours de l'exercice 2018, Johnson & Johnson a déclaré des revenus à l'échelle de l'entreprise de 81,5 milliards de dollars et un bénéfice net d'environ 15 milliards de dollars.
- Elle compte plus de 260 filiales opérationnelles avec une présence mondiale en décembre 2018. Ces filiales possèdent plusieurs brevets liés à leurs produits et formulations.
- Certaines de ses principales filiales sont Cordis Corporation, Ethicon, Inc., Janssen Biotech, Inc., Johnson & Johnson Pharmaceutical Services, McNeil Consumer Health, Neutrogena, etc.
Conclusion
Une société holding est la société mère de diverses sociétés contrôlées sous son contrôle, connues sous le nom de filiales. Des exemples courants de sociétés de portefeuille sont les conglomérats possédant des sociétés dans divers secteurs. Cela signifie qu'une large gamme de produits et / ou de services peut être proposée sous un même toit.
Comme observé dans les exemples ci-dessus, les états financiers des holdings donnent une vision consolidée de leur performance dans son ensemble, c'est-à-dire de l'ensemble de leurs filiales.
Une filiale peut en outre détenir des participations majoritaires, étant ainsi une société holding elle-même, bien qu'avec une société mère ultime distincte.
