Que sont les instruments financiers?
Les instruments financiers sont certains contrats ou tout document qui agit comme des actifs financiers tels que des débentures et des obligations, des créances, des dépôts en espèces, des soldes bancaires, des swaps, des plafonds, des contrats à terme, des actions, des effets de commerce, des contrats à terme, des FRA ou des accords de taux à terme, etc. organisation et en tant que responsabilité envers une autre organisation et ceux-ci sont uniquement utilisés à des fins commerciales.
Types d'instrument financier
Les trois types d'instruments financiers sont mentionnés ci-dessous:
- Instruments du marché monétaire : les instruments du marché monétaire comprennent les fonds à appel ou à préavis, les caps et collars, les lettres de crédit, les contrats à terme et à terme, les options financières, les garanties financières, les swaps, les bons du Trésor, les certificats de dépôts, les fonds à terme et les papiers commerciaux.
- Instruments du marché des capitaux: Cela comprend des instruments comme les instruments de capitaux propres, les créances et les dettes, les dépôts en espèces, les débentures, les obligations, les prêts, les emprunts, les actions privilégiées, les soldes bancaires, etc.
- Instruments hybrides: Cela comprend des instruments tels que les bons de souscription, les obligations à deux devises, la dette échangeable, les billets liés à des actions et les débentures convertibles, etc.
Exemple d'instrument financier
XYZ Limited est une société bancaire qui émet des instruments financiers tels que des prêts, des obligations, des hypothèques immobilières, des actions et des titres fondés sur des actifs à ses clients. Ceux-ci peuvent agir comme un actif financier pour la société bancaire susmentionnée mais pour les clients, ce ne sont que des passifs financiers qui doivent être dûment payés à temps par eux. D'autre part, le montant qui est déposé par les clients dans la banque agit comme un actif financier pour les clients déposant le même alors qu'un passif financier pour une société bancaire.
Avantages
Les avantages de l'instrument financier sont les suivants:
- Les actifs liquides tels que les liquidités et les équivalents de trésorerie sont d'une grande utilité pour les entreprises car ils peuvent être facilement utilisés pour des paiements rapides ou pour faire face à des imprévus financiers.
- Les parties prenantes se sentent souvent plus en sécurité dans une organisation qui a utilisé plus de capital dans ses liquidités.
- Les instruments financiers apportent un soutien majeur au financement des actifs corporels. Cela est possible grâce à un transfert de fonds des actifs corporels dont la valeur est excédentaire vers les actifs corporels déficitaires.
- Les instruments financiers répartissent le risque par rapport aux capacités de prise de risque des contreparties qui ont participé à la réalisation d'un investissement immobilisé incorporel.
- Les entreprises qui choisissent d'investir dans des actifs réels génèrent des revenus plus élevés puisqu'elles disposent d'un portefeuille diversifié, ont couvert l'inflation et peuvent également se couvrir contre les incertitudes causées par des raisons politiques.
- Les instruments financiers comme les capitaux propres agissent comme une source permanente de fonds pour une organisation. Avec les actions de participation, le versement de dividendes aux actionnaires est purement facultatif. Les actions de participation permettent également à une organisation d'avoir une chance ouverte d'emprunter et de profiter des bénéfices non répartis.
Désavantages
Les différentes limites et inconvénients de l'instrument financier sont les suivants:
- Les liquidités telles que les soldes des comptes d'épargne et autres dépôts bancaires sont limitées en ce qui concerne le retour sur investissement ou le retour sur investissement. Ceci est élevé en raison du fait qu'il n'y a aucune restriction pour le retrait des dépôts dans les comptes d'épargne et autres soldes bancaires.
- Les actifs liquides tels que les dépôts en espèces, les comptes du marché monétaire, etc. peuvent empêcher les organisations d'effectuer un retrait pendant des mois, voire des années, ou tout ce qui est spécifié dans l'accord.
- Si une organisation souhaite retirer l'argent avant la fin du mandat mentionné dans l'accord, elle pourrait être pénalisée ou recevoir des rendements inférieurs.
- Les coûts de transaction élevés sont également un sujet de préoccupation pour les organisations qui traitent ou souhaitent traiter avec des instruments financiers.
- Une organisation ne doit pas trop compter sur des dettes telles que le principal et les intérêts, car celles-ci sont censées être payées en conséquence.
- Les instruments financiers tels que les paiements d'obligations rapportent beaucoup moins que les actions. Les entreprises peuvent même faire défaut sur les obligations.
- Certains des instruments financiers comme les capitaux propres représentent un fardeau à vie pour l'entreprise. Le capital-actions agit comme une charge permanente dans une organisation. Les fonds propres ne peuvent être remboursés même si l'organisation dispose d'un montant suffisant de fonds. Cependant, conformément aux dernières modifications, les entreprises peuvent opter pour le rachat de leurs propres actions à des fins d'annulation, mais elles sont soumises à certaines conditions.
Les points importants
- Les produits dérivés comme les contrats à terme et les contrats à terme peuvent apporter d'énormes avantages aux petites entreprises, mais si seulement ils sont correctement utilisés. Si ceux-ci sont utilisés de manière inappropriée, ils peuvent entraîner des pertes énormes et la faillite d'une organisation.
- Les organisations doivent être très prudentes lorsqu'elles traitent des swaps, car elles comportent un niveau de risque plus élevé.
- Une bonne gestion des instruments financiers peut aider les entreprises à réduire leurs coûts matériels et à maximiser les ventes et les bénéfices.
- Ils sont généralement utilisés par des personnes qui n'ont pas les moyens ou n'ont pas accès aux facilités de crédit et à l'épargne systématique.
- Les instruments financiers informels offrent des services très flexibles selon les besoins d'un individu. Il peut être initié et complété en quelques minutes après la demande car il ne nécessite qu'un simple reçu de caisse ou un accord oral.
Conclusion
Pour conclure, on peut dire que les instruments financiers ne sont rien d'autre qu'un document qui agit en tant qu'actif financier pour une organisation et en tant que passif pour une autre organisation. Celles-ci peuvent prendre la forme de débentures, d'obligations, de trésorerie et d'équivalents de trésorerie, de dépôts bancaires, d'actions de participation, d'actions privilégiées, de swaps, de contrats à terme et à terme, de monnaie d'appel ou de préavis, de lettres de crédit, de plafonds et de colliers, de garanties financières, de créances et dettes, prêts et emprunts, etc. Chaque type d'instrument financier a ses propres avantages et inconvénients.
Les instruments financiers doivent être utilisés de manière appropriée pour en tirer la plupart des avantages. Celles-ci peuvent être extrêmement importantes pour les entreprises qui cherchent à minimiser leurs coûts et à maximiser leur modèle de revenus. Ainsi, les organisations doivent s'assurer qu'elles utilisent correctement les instruments financiers afin de pouvoir en tirer davantage d'avantages et d'éliminer les risques de se retourner contre eux.
