Taux d'escompte vs taux repo | Top 8 des meilleures différences (avec infographie)

Différence entre le taux d'escompte et le taux repo

Qu'est-ce que le taux d'escompte?

Le taux d'escompte est le taux d'intérêt qu'une banque centrale facture sur les prêts et avances à une banque commerciale, sans vendre ni acheter de titres. Chaque fois qu'une banque manque de fonds, elle peut généralement emprunter à la banque centrale en fonction de la politique monétaire du pays.

Les prêts sont généralement des prêts à court terme d'une durée d'une journée ou même d'une nuit. Le taux d'escompte est important parce que les banques commerciales l'utilisent comme base pour ce qu'elles facturent finalement à leurs clients pour les prêts.
Les décideurs utilisent le taux d'escompte pour les aider à réguler l'économie. En fait, c'est l'un des principaux moyens utilisés par les décideurs pour tenter de provoquer des changements économiques.
Les décideurs peuvent stimuler l'économie en abaissant le taux d'escompte. Cela rend les prêts moins chers, encourageant ainsi les emprunts, ce qui augmente la masse monétaire et stimule ensuite l'augmentation des dépenses.
Lorsque les décideurs craignent que l'économie ne croisse trop rapidement, ce qui augmente le risque d'inflation, ils peuvent augmenter le taux d'escompte. Augmenter le taux d'escompte rend les prêts plus chers. Cela réduit la masse monétaire et réduit les dépenses, ce qui à son tour atténue le risque d'inflation.
Un autre fait important concernant les taux bancaires est que ces taux sont utilisés comme une mesure pour structurer la politique monétaire de l'économie. Comme les banques centrales contrôlent et gèrent l'offre de devises en modifiant les taux bancaires. Lorsque le taux de chômage dans un pays augmente, la banque centrale de ce pays réduit le taux bancaire afin que les banques commerciales offrent des prêts à des taux moins élevés aux particuliers. Notez que de telles opérations de prêt n'impliquent aucune garantie.

Qu'est-ce que le taux repo?

Le taux repo désigne le taux auquel la Banque centrale prête de l'argent aux banques commerciales en cas de pénurie de fonds. Il est essentiellement utilisé par la Banque centrale pour maintenir l'inflation sous contrôle. Lorsqu'une banque commerciale vend le titre à la Banque centrale pour lever des fonds, les banques promettent de racheter le même titre à la Banque centrale à une date prédéterminée avec un intérêt au taux du REPO. C'est en fait un accord de mise en pension.

Les décideurs politiques l'utilisent de la même manière que les taux bancaires pour réguler l'économie.
Le taux repo est l'une des composantes de la politique monétaire de la Banque centrale qui est utilisée pour réguler la masse monétaire, le niveau d'inflation et la liquidité dans le pays.
Lors de niveaux élevés d'inflation, des tentatives sont faites pour réduire la masse monétaire dans l'économie. Pour cela, la Banque centrale augmente le taux repo, ce qui rend coûteux pour les entreprises et les industries d'emprunter de l'argent. Ceci, à son tour, ralentit l'investissement et réduit l'offre de monnaie dans l'économie. En conséquence, la croissance de l'économie est affectée négativement. Cependant, cela contribue également à faire baisser l'inflation.
D'un autre côté, lorsque la Banque centrale doit injecter des fonds dans le système, elle abaisse le taux de pension, ce qui rend moins coûteux pour les entreprises et l'industrie d'emprunter de l'argent à des fins d'investissement différentes. Cela augmente également l'offre globale de monnaie dans l'économie. Cela stimule finalement le taux de croissance de l'économie.

Infographie sur le taux bancaire et le taux repo

Ici, nous vous fournissons les 8 principales différences entre le taux bancaire et le taux repo

Taux d'escompte vs taux repo - Similitudes

Le taux bancaire par rapport au taux repo est fixé par la Banque centrale.
Bank Rate vs Repo Rate est utilisé pour surveiller et contrôler les flux de trésorerie sur le marché.

Taux d'escompte vs taux repo - Principales différences

La principale différence entre le taux bancaire et le taux repo est la suivante -

Signification: Le taux d'escompte est décrit comme un taux d'escompte auquel la Banque centrale (RBI) accorde des prêts aux banques commerciales et aux institutions financières. Le taux repo est un taux auquel la Banque centrale prête des prêts à court terme à la banque commerciale en cas de pénurie.
Facturé sur: Le taux bancaire est le taux d'intérêt facturé par la banque faîtière par les banques commerciales pour le prêt du prêt tandis que le taux repo est le taux d'intérêt appliqué sur le rachat de titres vendus par les banques commerciales.
Type de besoins satisfaits: Les taux bancaires sont utilisés lorsque les fonds sont nécessaires à des fins à long terme, tandis que les taux repo sont utilisés lorsque les fonds sont nécessaires pour des besoins à court terme.
Accord de mise en pension: En Repo Rate, la vente de titres à la banque centrale se fait selon un accord de mise en pension, c'est-à-dire un accord de rachat des titres à un taux et à une date prédéterminés dans le futur alors qu'en taux bancaire, il n'y a pas d'accord de rachat ; seul l'argent est prêté aux banques et aux intermédiaires financiers à un taux fixe.
Garantie: Aucun titre ne doit être fourni à la banque faîtière en tant que garantie lorsque les fonds sont levés en exerçant des taux bancaires. Cependant, les prêts à taux repo ne sont accordés aux banques qu'après avoir fourni des garanties.
Taux d'intérêt: Le taux bancaire est utilisé pour les fonds à long terme, donc l'intérêt est supérieur au taux repo. Le taux repo est inférieur au taux bancaire.

Différence entre le taux bancaire et le taux repo

Regardons maintenant la différence directe entre le taux bancaire et le taux repo

Base de comparaison	LE TAUX BANCAIRE	TAUX DE REPO
Concept	Imputé sur les prêts offerts par la banque centrale aux banques commerciales.	Facturé pour le rachat des titres vendus par les banques commerciales à la banque centrale.
Taux d'intérêt	Toujours plus élevé que le taux repo	Inférieur au taux bancaire
Parties directement touchées	Il a un effet direct sur les taux de prêt offerts au client, restreignant les gens à bénéficier de prêts et nuit à la croissance économique globale.	Il est généralement géré par les banques et n'affecte pas directement les clients.
Collatéral	Aucune garantie n'est impliquée	Les titres, obligations, accords et garanties sont impliqués
Traite avec	Le taux d'escompte répond aux besoins financiers à long terme des banques commerciales	Repo Rate se concentre sur les besoins financiers à court terme.
Plage de temps	La durée du prêt au taux d'escompte est généralement plus longue de 28 jours.	Étant un prêt au jour le jour, la durée du prêt dans le cadre du repo est de 1 jour
Accord de rachat d'actions	Il n'y a pas de rachat effectué ici.	Il existe ici un accord de rachat.
Type d'outil	Il agit comme un outil pour décider des taux des prêts à long terme dans le pays.	Il agit comme un outil monétaire pour décider du taux de liquidité dans le système bancaire et contrôler l'inflation.

Conclusion

La banque centrale du pays est une institution faîtière qui est autorisée à modifier et surveiller les taux du taux bancaire et du taux repo. Le taux d'escompte et le taux repo sont les éléments des taux de politique monétaire qui sont définis par la Banque centrale du pays pour contrôler les taux de prêt par les banques, l'inflation et la masse monétaire dans le pays. Normalement, les banques n'empruntent pas d'argent à la banque centrale au «taux bancaire». Ils ne recourent à la banque centrale qu'en cas de grave pénurie de fonds.
Le taux d'escompte est une arme latente pour contrôler le taux d'intérêt qui, à son tour, contrôle la liquidité. Cependant, le taux repo est le taux directeur le plus élevé imposé par la Banque centrale qui sert de point d'ancrage pour le taux d'intérêt.
Le taux d'escompte n'est plus qu'un concept théorique maintenant. Presque aucune banque n'a recours à des emprunts auprès de la Banque centrale au taux bancaire. Il est utilisé en cas de pénurie imminente de fonds et indique une perspective à long terme des taux d'intérêt. En outre, un accord de pension consiste à conserver des titres d'État en garantie auprès de la Banque centrale, qui peuvent être rachetés une fois le prêt remboursé. En Inde, le taux d'escompte est généralement 100 points de base plus élevé que le taux repo.
Bien que le taux bancaire par rapport au taux repo ait ses différences, les deux sont utilisés par la Banque centrale pour contrôler la liquidité et l'inflation sur le marché. En un mot, la banque centrale utilise ces deux outils puissants pour introduire et surveiller le taux de liquidité, le taux d'inflation et la masse monétaire sur le marché.