Formule de remise

Formule pour calculer les valeurs actualisées

L'actualisation fait référence à l'ajustement des flux de trésorerie futurs pour calculer la valeur actuelle des flux de trésorerie et ajusté pour la composition lorsque la formule d'actualisation est un plus le taux d'actualisation divisé par une augmentation totale d'un certain nombre d'années au nombre de périodes de composition du taux d'actualisation par an dans un certain nombre d’années.

La formule d'actualisation convertit principalement les flux de trésorerie futurs en valeur actuelle en utilisant le facteur d'actualisation. L'actualisation est un concept essentiel car il aide à comparer divers projets et alternatives qui sont en conflit lors de la prise de décisions, car le calendrier de ces projets pourrait être différent. Les ramener au présent facilitera la comparaison. En outre, l'actualisation est également utilisée pour prendre des décisions d'investissement. L'actualisation n'est rien d'autre qu'un concept de composition d'une manière inverse et elle diminuera à mesure que le temps augmentera.

L'équation de l'actualisation est:

Où,

  • D n est le facteur d'actualisation
  • r est le taux d'actualisation
  • n est le nombre de périodes d'actualisation

Étapes pour calculer les valeurs remises

Pour calculer les valeurs actualisées, nous devons suivre les étapes ci-dessous.

  • Étape 1: Calculez les flux de trésorerie de l'actif et le calendrier correspondant à l'année à laquelle ils suivront.
  • Étape 2: Calculez les facteurs d'actualisation pour les années respectives à l'aide de la formule.
  • Étape 3: Multipliez le résultat obtenu à l'étape 1 par l'étape 2, cela nous donnera la valeur actuelle du flux de trésorerie.

Exemples

Vous pouvez télécharger ce modèle Excel de formule de remise ici - Modèle Excel de formule de remise

Exemple 1

Veronica s'attend à ce que les flux de trésorerie suivants proviennent de son dépôt récurrent dans le futur. Son fils, cependant, a besoin de fonds aujourd'hui et elle envisage de retirer ces flux de trésorerie aujourd'hui, et elle veut savoir quelle est la valeur actuelle de ceux-ci si elle se retire aujourd'hui.

Vous devez calculer les valeurs actuelles de ces flux de trésorerie à 7% et calculer le total de ces flux de trésorerie actualisés.

Solution:

On nous donne les flux de trésorerie ainsi que le facteur d'actualisation, tout ce que nous devons faire est de les actualiser à leur valeur actuelle en utilisant l'équation d'actualisation ci-dessus.

Premièrement, nous devons calculer des facteurs d'actualisation qui seraient

Facteur d'actualisation pour l'année 1 = 1 / (1+ (7%) ^

Le facteur de remise pour l'année 1 sera -

Facteur d'actualisation pour l'année 1 = 0,93458

Le calcul des flux de trésorerie actualisés sera -

Enfin, nous devons multiplier les flux de trésorerie de chaque année avec le facteur d'actualisation Calculé ci-dessus.

Par exemple, pour l'année 1, il serait de 5 000 * 0,93458, ce qui sera de 4 672,90 et de même, nous pouvons calculer pour le reste des années.

Flux de trésorerie actualisé pour l'année 1 = 4672,90

Vous trouverez ci-dessous un résumé des calculs des facteurs d'actualisation et des flux de trésorerie actualisés que Veronica recevra au cours de la période d'aujourd'hui.

Total = 12770,57

Exemple # 2

M. V est employé dans une entreprise multinationale depuis environ 20 ans et la société a investi dans un fonds de retraite et M. V peut retirer la même chose quand il atteint l'âge de la retraite qui est de 60 ans. La société a déposé jusqu'à présent 50 000 $ dans son compte comme complet et définitif. La société n'autorise cependant qu'un retrait prématuré de 60%, qui sera également imposable et un tel retrait n'est autorisé que dans des cas spécifiques.

M. V, qui est actuellement âgé de 43 ans, a eu un besoin urgent de fonds pour les frais médicaux et cette condition est remplie pour un retrait prématuré et il a également une FD qui mûrit à une période similaire et s'élève à 60 000 $. Il pense briser son FD comme une autre option. Cependant, la Banque n'autorise que 75% de retrait prématuré, ce qui serait également redevable de la taxe.

Le taux d'imposition pour M. V est de 30% forfaitaire pour FD et de 10% forfaitaire pour la caisse de retraite. Vous devez informer M. V de ce qu'il faut faire? Utilisez 5% comme taux d'actualisation.

Solution:

Premièrement, nous calculerons les flux de trésorerie qui seraient le pourcentage correspondant comme indiqué dans le problème et déduirons le montant de la taxe et ce montant final sera actualisé pour les années restantes, soit 17 ans (60 - 43).

Utilisez les données suivantes pour le calcul des facteurs de remise.

Le calcul du facteur d'actualisation pour la caisse de retraite peut être effectué comme suit:

Facteur d'actualisation pour la caisse de retraite = 1 / (1 + 0,05) ^ 17

Le facteur de remise sera-

Facteur d'actualisation pour la caisse de retraite = 0,43630

Le calcul du montant actualisé pour le fonds de retraite sera -

Montant actualisé pour la caisse de retraite = 11780,01

Le calcul du facteur d'actualisation pour FD peut être effectué comme suit:

Facteur d'actualisation pour FD = 1 / (1 + 0,05) ^ 17

Le facteur de remise pour FD sera -

Facteur d'actualisation pour FD = 0,43630

Le calcul du montant actualisé pour FD sera -

Montant actualisé pour FD = 13743,35

Par conséquent, il peut choisir de retirer du fonds FD car il plafonne le montant de la valeur actuelle en main.

Exemple # 3

ABC Incorporation souhaite investir dans des bons du Trésor en circulation. Cependant, ils sont sceptiques quant à l'investissement dans les mêmes car ils croient qu'ils veulent d'abord faire l'évaluation de l'obligation du Trésor puisque le montant d'investissement qu'ils recherchent est d'environ. 50 millions de dollars.

Le département de recherche leur a fourni les détails de sécurité de la caution.

  • Durée de vie du lien = 3 ans
  • Fréquence des coupons = semestrielle
  • 1ère date de règlement = 1er janvier 2019
  • Taux du coupon = 8,00%
  • Valeur nominale = 1 000 $

Le taux au comptant sur le marché est de 8,25% et Bond se négocie actuellement à 879,78 $.

Vous devez indiquer si ABC Inc doit investir dans cette obligation ou non?

Solution:

La question ici est de nous demander de calculer la valeur intrinsèque de l'obligation, ce qui peut être fait en actualisant les flux de trésorerie de l'obligation à recevoir.

Tout d'abord, nous allons calculer les flux de trésorerie attendus dans l'investissement: notez également que l'obligation paie semestriellement et que le coupon serait donc payé pour le compte de 8/2% sur la valeur nominale de 1000 $, soit 40 $.

Maintenant, dans un deuxième temps, nous allons calculer les facteurs d'actualisation dans Excel pour chacune des périodes en utilisant 8,25%. Puisque nous sommes en concurrence pendant une période de six mois et que la durée de vie de l'obligation est donc de 3 ans, 3 * 2 qui vaut 6 et donc nous avons besoin de 6 facteurs d'actualisation.

Le calcul du facteur d'actualisation dans Excel pour l'année 1 peut être effectué comme suit

Le facteur de remise dans Excel pour l'année 1 sera -

Le calcul des flux de trésorerie actualisés sera -

Enfin, nous devons multiplier les flux de trésorerie de chaque période avec le facteur d'actualisation Calculé ci-dessus.

Par exemple, pour la période 1, ce serait 40 * 0,96038 qui sera 38,42 et de même, nous pouvons calculer pour le reste des périodes.

Vous trouverez ci-dessous le résumé de nos calculs et du total des flux de trésorerie actualisés.

Étant donné que le prix actuel du marché de l'obligation 879,78 $ est inférieur à la valeur intrinsèque de l'obligation calculée ci-dessus qui indique sa sous-évaluée, la société peut faire un investissement dans l'obligation.