Formule pour calculer la valeur comptable d'une entreprise
La formule de la valeur comptable calcule l'actif net de l'entreprise dérivé du total des actifs moins le total des passifs. Alternativement, la valeur comptable peut être calculée comme la somme totale des capitaux propres globaux de la société.
Elle peut être définie comme la valeur nette d'inventaire de l'entreprise ou de l'entreprise qui peut être calculée comme le total des actifs moins les actifs incorporels (c'est-à-dire les écarts d'acquisition, les brevets, etc.) et les passifs. En outre, la valeur comptable par action (BVPS) peut être calculée sur la base des capitaux propres des actionnaires ordinaires de la société.
Valeur comptable = Avoir total des actionnaires ordinaires - Actions privilégiées / Nombre d'actions ordinaires en circulation.
Comment calculer la valeur comptable?
La formule indique que la partie numérateur est ce que l'entreprise reçoit par l'émission d'actions ordinaires, et que ce chiffre augmente ou diminue selon que l'entreprise réalise des profits ou des pertes, puis finalement, il diminue en émettant des dividendes et des actions privilégiées.
La première partie sera de connaître les fonds propres dont disposent ses actionnaires ordinaires. On peut se demander pourquoi nous déduisons l'action privilégiée dans la formule ci-dessus pour calculer la valeur comptable par action et la moyenne des actions ordinaires en circulation. La raison de la déduction des actions privilégiées des actionnaires ordinaires est que les actionnaires privilégiés sont payés avant les actionnaires ordinaires, mais seulement après que les dettes des sociétés ont été effacées au total.
Valeur comptable de la société = Actions ordinaires des actionnaires - Actions privilégiées
Et d'autre part
Capitaux propres ordinaires de l'actionnaire = Actif total - Total passif;
La deuxième partie consiste à diviser les capitaux propres ordinaires des actionnaires, qui sont disponibles pour les actionnaires, par le nombre d'actions ordinaires en circulation.
Exemples
Vous pouvez télécharger ce modèle Excel de formule de valeur comptable ici - Modèle Excel de formule de valeur comptableExemple 1
Common Equity ltd rapporte sous le nombre à la clôture de ses livres de comptes annuels. Vous devez calculer BVPS.
Solution:
Premièrement, nous devons trouver les capitaux propres qui sont une différence du total de l'actif et du passif qui est de 53 500 850,89 - 35 689 770,62 = 17 811 080,27
Par conséquent, le calcul de la valeur comptable par action est le suivant,
BVPS = Total des capitaux propres des actionnaires ordinaires - Actions privilégiées / Nombre d'actions ordinaires en circulation
= 17 811 080,27 / 8 500 000,00
BVPS sera -
Exemple # 2 - (SBI BANK)
SBI est l'un des principaux prêteurs en Inde. Vivek, analyste actions, souhaite intégrer SBI dans son portefeuille. Suresh, qui a récemment rejoint en tant que stagiaire chez Vivek et porte une passion pour la recherche. Vivek lui demande de calculer P / BVPS pour SBI, puis de faire une comparaison d'égal à égal. Le prix de l'action SBI est de 308.
REMARQUE : utilisez la formule BVPS, puis divisez le prix par ce résultat.
Solution:
Premièrement, nous devons trouver les capitaux propres qui correspondent à la différence du total de l'actif et du passif (emprunts + autres passifs) qui est 36,16,433,00 - (30,91,257,62 + 3,19,701,42) = 2,05,473,96 cr
Par conséquent, le calcul de la valeur comptable par action sera le suivant,
BVPS = Avoir total des actionnaires ordinaires - Actions privilégiées / Nombre d'actions ordinaires en circulation
= 2,05 473,96 cr / 892,54 cr
BVPS sera -
P / BVPS sera -
Exemple # 3
Shruti a investi tout au long de ces années dans les industries de la dépendance, et maintenant après avoir repris Hamleys, l'une des principales chaînes de magasins de jouets, elle est curieuse de savoir quel était le but derrière cela. Elle prévoit que cela pourrait réduire la valeur de Reliance en tant que son activité non liée et imprévue terminée par Reliance.
Vous trouverez ci-dessous l'extrait de Reliance industries pour mars 2018, et elle souhaite calculer la première valeur comptable de Reliance afin de savoir quel impact Hamleys pourrait créer?
Solution
Tout d'abord, nous devons trouver les capitaux propres qui sont la différence du total des actifs et des passifs (emprunts + autres passifs) qui est 8,23,907,00 - (2,39,843,00 + 2,90,573,00) = 2,93,491 cr
En outre, nous pouvons ajouter des capitaux propres et des réserves pour obtenir des capitaux propres de 5 922 cr + 2,87 569 cr, ce qui équivaut à 2,93 491 cr.
Par conséquent, le calcul de la valeur comptable par action sera le suivant,
BVPS = Total des capitaux propres des actionnaires ordinaires - Actions privilégiées / Nombre d'actions ordinaires en circulation
= 2,93,491,00 cr / 592,18 cr
La valeur comptable par action sera de -
BVPS = 495,61
Calculateur de valeur comptable
Vous pouvez utiliser ce calculateur de valeur comptable
| Total des capitaux propres ordinaires | |
| Stock préféré | |
| Nombre d'actions ordinaires en circulation | |
| Ratio de la valeur comptable | |
| Nombre d'actions ordinaires en circulation = |
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Pertinence et utilisations
En tant que valeur comptable d'une entreprise, la valeur comptable peut avoir deux utilisations principales:
- Il correspond à la valeur totale des actifs de la société ou de la société que les actionnaires recevraient théoriquement si la société ou la société devait être liquidée.
- Lorsqu'une comparaison est effectuée avec la valeur marchande ou le prix du marché de l'entreprise, la valeur comptable peut être un bon indicateur pour l'analyste boursier si le prix de l'action est surévalué ou sous-évalué.
Par conséquent, il est essentiel pour l'investisseur d'avoir examiné à la fois la valeur comptable ou le prix comptable de l'entreprise ainsi que le prix de marché de l'action, puis de décider de la valeur de l'entreprise.
