Réserve LIFO

Qu'est-ce que la réserve LIFO?

La réserve LIFO est la différence entre ce qu'aurait été l'inventaire final de l'entreprise selon la comptabilité FIFO et sa valeur correspondante selon la comptabilité LIFO. Les entreprises qui utilisent la méthode d'inventaire LIFO sont tenues de divulguer cette réserve qui peut être utilisée pour ajuster le coût LIFO des marchandises vendues et clôturer l'inventaire à leurs valeurs équivalentes FIFO pour le rendre comparable.

• Les entreprises peuvent choisir de chiffrer leur inventaire en fonction de diverses méthodes de flux de coûts (à savoir l'inventaire FIFO, l'inventaire LIFO, le coût moyen pondéré et la méthode d'identification spécifique).
• Ce choix de méthode d'inventaire affecte le compte de résultat, le bilan et a un impact direct sur les différents ratios financiers qui sont utilisés par les différentes parties prenantes dans l'analyse de la performance des différentes sociétés. En outre, cela a un impact sur la responsabilité fiscale d'une entreprise ainsi que sur les flux de trésorerie.
• Par conséquent, lors d'une comparaison entre deux sociétés - la société A qui suit la méthode LIFO de l'inventaire et la société B qui suit la méthode FIFO de l'inventaire, les performances financières et les ratios des deux sociétés deviennent incomparables.
• Par conséquent, pour les rendre comparables, nous convertissons l'inventaire LIFO en inventaire FIFO en utilisant cette réserve.

US GAAP exige que toutes les entreprises qui utilisent LIFO déclarent également une réserve LIFO.

Formules de réserve LIFO

• Formule de réserve LIFO = inventaire FIFO - inventaire LIFO

Lorsque cette réserve est fournie par l'entreprise, nous pouvons facilement calculer l'inventaire FIFO en utilisant la formule ci-dessous.

• Inventaire FIFO = inventaire LIFO + réserves LIFO

De même, le coût des marchandises vendues peut être ajusté comme suit:

• COGS (en utilisant FIFO) = COGS (en utilisant FIFO) - changements dans la réserve LIFO au cours de l'année

Ainsi, en procédant à ces ajustements nécessaires, les données financières peuvent être rendues comparables, et l'impact de l'utilisation de la méthode LIFO de reporting d'inventaire, le cas échéant, peut être neutralisé et tout bénéfice attribué en raison de la liquidation LIFO (discuté ci-dessus) peut également être déterminé pour faire une meilleure analyse financière de l'entreprise.

Divulgation

La réserve LIFO est la différence entre le coût de l'inventaire calculé à l'aide de la méthode FIFO et de la méthode LIFO.

• En utilisant la méthode LIFO de l'inventaire, les entreprises de valorisation des coûts sont en mesure d'augmenter le coût des marchandises vendues, ce qui se traduit par une baisse du revenu net et par conséquent, une baisse des impôts en période d'inflation.
• Il est également connu sous le nom de réévaluation de LIFO, Excess of FIFO over LIFO cost et LIFO Allowance et aide les différentes parties prenantes à mieux comparer les bénéfices nets déclarés par les entreprises et diverses mesures financières.

Exemple de réserve LIFO

Kappa Corp. utilise la comptabilité d'inventaire LIFO. Les notes de bas de page des états financiers 2007 contiennent ce qui suit.

Calculer le COGS 2007 de Kappa sous FIFO

• COGS (FIFO) = COGS (FIFO) - changements dans la réserve LIFO
• COGS (FIFO) = 60 000 - (45 000-42 000) = 60 000 - 3 000 = 57 000 $

Ajustements comptables

Les étapes de l'ajustement des états financiers d'une entreprise optant pour la méthode LIFO pour refléter la méthode du coût d'inventaire FIFO sont les suivantes:

• Ajouter la réserve à l'actif actuel (fin de l'inventaire)
• Soustraire les impôts sur le revenu de la réserve du dernier entré, premier sorti des actifs courants (c.-à-d. Solde de trésorerie)
• Ajouter la réserve du dernier entré premier sorti (nette d'impôts) aux capitaux propres
• Soustrayez la variation de la réserve du dernier entré, premier sorti du coût des marchandises vendues
• Ajoutez les impôts sur le revenu lors de la modification de la réserve du dernier entré, premier sorti aux charges d'impôt sur le revenu dans l'état des résultats.

Liquidation LIFO

Les entreprises optant pour la méthode LIFO de l’inventaire sont tenues de déclarer le dernier entré, premier sorti, dans les notes de bas de page de leurs états financiers. Cette méthode est très populaire aux États-Unis et est autorisée selon les PCGR américains (la méthode LIFO est interdite en vertu des IFRS). Une réserve en baisse est un indicateur important qui peut être utilisé pour analyser la rentabilité d'une entreprise et sa durabilité.

• La variation du solde du compte de réserve au cours de l'année est appelée effet LIFO.
• Habituellement, une réserve en baisse est une indication de liquidation LIFO, qui se produit dans les cas où une entreprise vend plus de stocks qu'elle n'en achète pendant les périodes d'inflation; il en résulte une réduction du coût des marchandises vendues, augmentant ainsi les profits. Cependant, ces bénéfices ne sont pas durables et ces bénéfices déclarés par l'entreprise doivent être ajustés pour éviter l'impact d'une telle liquidation LIFO afin de les rendre comparables aux entreprises optant pour la méthode FIFO.
• Par conséquent, les modifications de la réserve LIFO doivent être analysées de près car elles permettent une comparaison significative des bénéfices et des divers ratios financiers déclarés par l'entreprise utilisant la méthode LIFO et l'entreprise utilisant la méthode FIFO.
• En outre, cela constitue une bonne mesure pour comprendre l'impact de la marge brute déclarée par l'entreprise sur la pression inflationniste.

Exemple de liquidation LIFO

Comprenons le concept de la Liquidation LIFO à l'aide d'un exemple:

XYZ International Limited utilise la méthode FIFO pour ses rapports internes et la méthode LIFO pour les rapports externes. La réserve LIFO de la société au début de l'année affichait un solde créditeur de 25 000 $. À la fin de l'année, l'inventaire selon le FIFO s'élève à 100 000 $ selon la méthode FIFO et à 70000 $ selon la méthode FIFO.

• Formule de réserve LIFO = Inventaire FIFO-Inventaire LIFO = 100000 $ - 70000 $ = 30000 $
• Ainsi, l'effet de liquidation LIFO pour l'année sera de 5 000 $ (30000 $ - 25 000 $).

Conclusion

Les réserves LIFO sont déclarées par les sociétés qui utilisent la méthode LIFO de reporting d'inventaire dans leurs états financiers dans leurs notes de bas de page. Cela est pertinent car il permet à diverses parties prenantes de la communauté des entreprises et des analystes de comprendre et de comparer la rentabilité déclarée de l'entreprise et les divers ratios financiers avec les entreprises utilisant la méthode FIFO de reporting d'inventaire d'une meilleure manière.