Que sont les actifs rapides?
Les actifs rapides se réfèrent aux actifs qui sont de nature liquide et peuvent être facilement convertis en espèces en les liquidant sur le marché comme les FD, les fonds liquides, les titres négociables, les soldes bancaires, etc. et constituent une composante essentielle de l'analyse du ratio financier du l'entreprise doit présenter un fonds de roulement solide
Ces actifs peuvent être rapidement convertis en espèces et il n'y a pas de perte de valeur substantielle lors de la conversion d'un actif en espèces. Par rapidement, cela signifie que les actifs peuvent être convertis en espèces en un an ou moins. Les entreprises gèrent ces actifs avec prudence pour rester solvables et liquides.
Formule des actifs rapides
La formule est simple et peut être calculée en soustrayant l'inventaire des actifs actuels.
Formule des actifs rapides = Actifs courants - Inventaire
Liste des actifs rapides
source: Dépôts auprès de la SEC Starbucks
Ceux-ci se trouvent sur le bilan de la Société, et c'est la somme de la liste suivante d'actifs rapides:
- En espèces
- Titres négociables
- Comptes débiteurs
- Frais payés d'avance et taxes
- investissements à court terme
# 1 - Argent comptant
La trésorerie comprend le montant conservé par la société dans des comptes bancaires ou dans tout autre compte portant intérêt comme les FD, les DR, etc.
# 2 - Titres négociables
Il existe des titres liquides ouvertement négociés sur le marché. Ces titres peuvent être facilement vendus au prix coté sur le marché et convertis en espèces.
# 3 - Comptes débiteurs
Les comptes débiteurs correspondent au montant que la société doit encore recevoir des biens et services qu'elle a fournis à ses clients. La société a déjà fourni les services, mais elle n'a pas encore reçu le paiement. Par conséquent, la société le classe comme un actif dans le livre des comptes. Les comptes débiteurs doivent être déterminés correctement, et seuls ces montants doivent être ajoutés si les créances peuvent être recouvrées dans un délai d'un an ou moins. Les créances irrécouvrables, périmées ou les créances à long terme généralement pour les entreprises du secteur de la construction ne doivent pas être ajoutées pour le calcul des actifs rapides.
Les comptes débiteurs de Starbucks ont augmenté à 870,4 millions de dollars au cours de l'exercice 2017, contre 768,8 millions de dollars au cours de l'exercice 2016.
# 4 - Frais payés d'avance
Les dépenses payées d'avance sont les dépenses que la société a déjà payées, mais elle n'a pas encore reçu le service. Ces services doivent être consommés dans un délai d'un an pour être ajoutés au calcul. Les frais payés d'avance peuvent être des frais de location.
Les frais payés d'avance et les autres actifs courants de Starbucks se sont élevés à 358,1 millions de dollars au cours de l'exercice 2016 et à 347,4 millions de dollars au cours de l'exercice 2016.
# 5 - Placements à court terme
Les placements à court terme sont des placements effectués par la société, qui devraient être convertis en liquidités d'ici un an. Il s'agit généralement d'actions, d'obligations et d'autres titres, qui peuvent être liquidés rapidement et au fur et à mesure des besoins. Les investissements à court terme dans Starbucks se sont élevés à 228,6 millions de dollars au cours de l'exercice 2017 et à 134,4 millions de dollars au cours de l'exercice 2016.
Les stocks ne sont pas ajoutés au calcul car les stocks peuvent prendre plus de temps pour être vendus, puis convertis en espèces. Les inventaires n'ont pas de période stipulée; par conséquent, nous les supprimons lors du calcul des comptes clients.
Exemples d'actifs rapides
Exemples # 1
Une société XYZ a 5 000 $ en espèces, 10 000 $ en titres négociables et 15 000 $ en comptes débiteurs, qui seront reçus dans 2 mois. Quels sont les actifs liquides totaux de la société?
- Formule d'actifs rapides = Espèces + Titres négociables + Comptes clients = 5000 + 10000 + 15000 = 30000 $
Exemples # 2
Une société MNP a 50000 $ d'actifs à court terme avec 30000 $ de stocks. Quelle est la valeur des actifs rapides au bilan de la société?
- QA = Actifs courants - Stocks
- QA = 50000 - 30000 = 20000 USD
Ces derniers sont utilisés par les analystes pour mesurer la liquidité d'une entreprise à court terme. La Société, en fonction de sa ligne d’opérations, conserve une partie des actifs sous forme d’espèces, de titres négociables et d’autres formes d’actifs afin de maintenir ses besoins de liquidités à court terme. Une grande quantité d'actifs de ce type que nécessaire à court terme peut impliquer que la Société n'utilise pas ses ressources efficacement. Des QA de petite taille ou inférieurs aux passifs à court terme signifient que la Société peut avoir besoin de liquidités supplémentaires pour répondre à sa demande.
Comment les analystes financiers l'utilisent-ils?
Pour comparer les deux sociétés, les analystes financiers utilisent le ratio d'actifs rapide ou le ratio de test d'acide. Il est appelé le rapport de test d'acide en référence à un test d'acide effectué par les mineurs d'or dans les temps anciens. Le métal extrait des mines a été soumis à un test d'acide, par lequel s'il échouait à se corroder à cause de l'acide, alors il s'agissait d'un métal de base et non de l'or. Si le métal passait le test, il était considéré comme de l'or.
Ainsi, le ratio rapide est considéré comme un test acide en finance, où il teste la capacité de la société à convertir ses actifs en trésorerie et à rembourser ses passifs courants.
Le ratio rapide est calculé en le divisant par les passifs courants.
Ratio d'actifs rapides = (trésorerie + équivalents de trésorerie + placements à court terme + créances courantes + frais payés d'avance) / passifs courants
La plupart des entreprises utilisent des actifs à long terme pour générer des revenus; par conséquent, il ne serait pas prudent pour la société de vendre des actifs à long terme pour faire face aux passifs courants. Ainsi, un ratio rapide met les finances de la société à l'épreuve de sa capacité à faire face à ses passifs courants.
source: ycharts
Par rapport à ses pairs, Colgate a un ratio rapide très sain. Alors que le Quick Ratio d'Unilever est en baisse depuis 5 à 6 ans, nous notons également que le ratio P&G Quick est bien inférieur à celui de Colgate.
Exemple de ratio d'actifs rapides
Prenons l'exemple suivant pour mesurer le ratio rapide:
Le bilan d'une société XYZ est le suivant:
- Argent comptant: 10000 $
- Comptes débiteurs: 12000 $
- Inventaire: 50000 $
- Titres négociables: 32000 $
- Frais prépayés: 3000 $
- Passifs courants: 40000 $
Ainsi, ratio rapide = (Trésorerie + Créances + Titres négociables + Frais payés d'avance) / Passifs courants
- rapport rapide = (10000 + 12000 + 32000 + 3000) / 40000
- rapport rapide = 57000/40000 = 1,42
Plus le rapport rapide est plus favorable; il est pour la société car il montre que la société a plus d'actifs liquides que de passifs courants. Un ratio de 1 indique que la société a juste assez d'actifs pour faire face aux passifs courants. En revanche, un ratio inférieur à 1 indique que la société pourrait faire face à des problèmes de liquidité à court terme.
Conclusion
L'actif rapide est le montant des actifs du bilan de la société, qui peut être rapidement converti en trésorerie sans pertes importantes. Les entreprises essaient de maintenir un montant d'actifs liquides approprié compte tenu de la nature de leurs activités et de la volatilité du secteur. Le ratio d'actif rapide ou le ratio de test d'acide est important pour que la société reste liquide et solvant. Les analystes et les chefs d'entreprise maintiennent et surveillent le ratio afin qu'ils puissent respecter les obligations de la société et fournir un retour aux actionnaires / investisseurs.
