Stock de prêt

Qu'est-ce que le stock de prêt?

Le stock de prêt fait référence au prêt, dans lequel les emprunteurs disposant d'un portefeuille de titres éligibles, garantissent des capitaux ou des financements de certains investisseurs avec la possession d'un capital considérable. Ils sont également prêts à conclure un accord contractuel pour garer leurs fonds auprès des emprunteurs respectifs en échange de titres.

• Les garanties utilisées pour garantir un prêt sont considérées comme très importantes et précieuses pour le prêteur. Les stocks garantis sont des entreprises du secteur public cotées sur les principales bourses reconnues. Celles-ci ne sont pas grevées de sorte qu'elles peuvent être facilement liquidées sur le marché.
• Le prêteur peut envisager la propriété physique de la garantie pendant la durée du prêt. Si l'emprunteur fait défaut sur le prêt, le prêteur conservera le stock garanti avec lui. Le prêteur est censé rendre la garantie à l'emprunteur une fois qu'il a payé le montant du prêt avec intérêts.
• Le stock de prêts, comme dans le cas des prêts commerciaux classiques, porte un taux d'intérêt fixe. Le stock de prêt pourrait être garanti et non garanti. Le stock de prêt garanti peut également être un stock de prêt convertible prévu dans l'accord qu'après une période spécifiée, ou selon certaines modalités et conditions, le prêt serait converti en actions de participation, qui reposent sur le taux prédéterminé.

Les risques pour les prêteurs et les emprunteurs dans les stocks de prêts

Discutons des risques pour les prêteurs et les emprunteurs.

Pour les prêteurs

Les prêteurs, lorsqu'ils émettent des prêts, risquent de perdre si la valeur du titre garanti diminue à mesure que la valeur marchande du titre évolue en fonction des facteurs du marché qui sont hors de contrôle. Dans un tel cas, la valeur de la garantie offerte pour garantir des prêts ne garantit pas à long terme.

Lorsque la valeur de la garantie collatérale diminue, ces titres deviennent insuffisants pour couvrir le montant du prêt en cours. Par la suite, l'emprunteur fait défaut sur le prêt, les prêteurs risquent alors de subir des pertes car la valeur de la garantie n'est pas suffisante pour couvrir la valeur du prêt émis.

Pour les emprunteurs

Étant donné que les emprunteurs conservent leurs actions respectives ou tout autre stock comme garantie pour garantir le montant du prêt, le prêteur est susceptible de bénéficier de la transaction en cas de défaut de paiement de l'emprunteur. Cela augmente les chances que le prêteur devienne propriétaire de l'entreprise, car il détient la garantie requise avec droit de vote.

Cela pourrait être une épreuve terrible pour les propriétaires d'entreprise si les prêteurs ont conclu la transaction avec la seule intention d'acquérir la propriété de l'ensemble de l'entreprise avec les droits de vote associés.

Stock de prêt en tant qu'entreprise

De nombreuses entreprises fonctionnent et fonctionnent avec la seule intention de fournir des financements sur des opérations de prêt sur titres. Cette activité aide l'emprunteur à obtenir un financement en fonction de la valeur des titres et de leur volatilité implicite et de leur solvabilité. Les entreprises calculent généralement la LTV en fonction des banques et des institutions financières lorsque la valeur de la maison est évaluée avant d'obtenir un prêt hypothécaire.

• Dans le cas des entreprises qui n'ont pas de capital-actions et sont limitées par des prêts garantis, les stocks sont un outil très important pour obtenir des financements car ils sont considérés comme des quasi-fonds propres. Dans ces entreprises, le financement par des stocks de prêts est considéré comme un investissement à long terme.
• Il est généralement utilisé par les entreprises constituées dans un objectif de cause sociale. Le stock de prêt est considéré comme un processus peu coûteux pour financer le projet avec un investissement moindre.
• Le stock de prêt est idéal pour les entreprises avec un projet hautement éthique; la raison étant qu'il ne sollicite pas de conseils juridiques et que, par conséquent, il est bon pour les petites entreprises.

Voici les points critiques à noter en cas de stock de prêt:

• Le montant maximum qui serait émis avec le stock de prêt;
• La date d'échéance à laquelle le prêt serait remboursé;
• Taux d'intérêt fixe sur le montant du prêt à facturer;

Processus de transaction de stock de prêt

• Les emprunteurs qui ont besoin de fonds du prêteur rédigent un chèque contre la marge de crédit et le soumettent aux fonds virés sur un compte bancaire. Le processus de prêt peut exiger le dépôt d'une garantie complémentaire en plus de la garantie, qui n'était auparavant pas incluse dans la garantie. L'emprunteur peut rembourser le principal, y compris les intérêts au prêteur, en partie ou en totalité selon les conditions convenues dans le contrat.
• Si l'emprunteur ne parvient pas à compenser les impayés dus au prêteur, le prêteur a le droit légal de vendre la garantie pour recouvrer ses dettes.
• Les emprunteurs éligibles dans les opérations sur titres de prêt varient des investisseurs individuels aux investisseurs conjoints. Le montant du prêt en stock de prêt pourrait varier de 10 000 $ à 5 millions de dollars ou même plus dans le cas de particuliers fortunés. L'échéance de ces prêts est personnalisée en fonction des exigences des parties à la transaction. 5 ans est la maturité courante dans les transactions sur titres de prêt.

Avantages du stock de prêt

Les différents avantages sont les suivants.

• Dans le monde dynamique des entreprises d'aujourd'hui, chaque entreprise a un besoin criant de capitaux, qu'elle peut mobiliser par le biais d'un financement par emprunt ou d'un financement par actions. Dans le stock, l'entreprise financière conserve ses propres actions comme garantie pour sécuriser le financement.
• Le principal avantage pour les emprunteurs est qu'ils ne sont pas censés rembourser le prêteur pour les actions vendues. Obtenir des financements pour les nouvelles startups est très difficile car elles n'ont aucun historique de crédit. Pour les startups, le stock de prêt est la seule option pour obtenir le montant de prêt requis pour gérer l'entreprise.

Inconvénients du stock de prêt

Les différents inconvénients sont les suivants.

• Vendre des actions pour obtenir de nouveaux financements signifie que l'entreprise abandonne partiellement ses activités avec les prêteurs, qui comprennent la part potentielle des bénéfices et bénéfices futurs. Si l'entreprise devient positive et se porte bien par rapport à ses pairs, il y a des chances que la valeur des actions de l'entreprise augmente beaucoup plus que la valeur du prêt emprunté.
• C'est un fait bien connu que les actionnaires ont des droits légaux et de vote qui, dans une certaine mesure, limitent les actions de l'entreprise en leur faveur. Au fur et à mesure que les prêteurs deviennent de nouveaux actionnaires, ils sont censés retirer une partie des bénéfices qui auraient autrement appartenu aux actionnaires existants.

Conclusion

• Les stocks de prêts sont utiles lorsque les besoins de fonds sont plus importants, par exemple pour acheter des biens immobiliers ou pour reprendre une entreprise en cours d'exécution, etc. Les stocks de prêts sont différents des prêts de titres dans lesquels des courtiers ou des banques prêtent les titres pour profiter du prix mouvements de titres.
• Par exemple, dans le cadre de la vente à découvert, les banques prêtent des titres aux investisseurs pour enregistrer un gain lorsque la valeur du titre baisse et achètent le même au prix inférieur actuel et retournent à nouveau le titre à la banque.