Examen PRM 1 - Poids, plan d'études, conseils, taux de réussite, frais

Examen PRM 1

Professional Risk Manager (PRM) est un diplôme avancé de gestion des risques décerné par Professional Risk Managers International Association (PRMIA) dans le but de doter les gestionnaires des risques d'un niveau souhaitable de capacités d'évaluation et de gestion des risques qui trouvent également un large éventail d'applications en finance. comme d'autres domaines professionnels. Cette certification prépare les professionnels à des rôles de gestion des risques compétitifs dans le secteur financier et fait partie des désignations professionnelles les plus préférées des principaux employeurs du secteur à l'échelle mondiale.

Pour obtenir la désignation PRM, il faut passer quatre examens de certification conçus dans le but de préparer et de tester les professionnels du risque aux principes de base théoriques du risque, des outils, des techniques et des applications avancées, ainsi que des meilleures pratiques professionnelles et des exigences en matière d'éthique. L'examen PRM 1 est axé sur les principes fondamentaux des concepts financiers, des instruments financiers et des opérations des marchés financiers. L'examen PRM 2 se concentre davantage sur l'aspect quantitatif de la finance, y compris les fondements mathématiques de la même chose. L'examen PRM 3 se concentre spécifiquement sur différentes pratiques et cadres de gestion des risques qui jouent un rôle essentiel dans l'acquisition des compétences et des capacités voulues en tant que professionnel de la gestion des risques. L'examen PRM 4 teste les étudiants pour la somme des concepts, outils,et des techniques qu'ils ont apprises jusqu'à présent à l'aide d'études de cas où ils ont la possibilité d'appliquer leurs connaissances acquises en même temps que l'étude des questions d'éthique et de gouvernance.

Dans cet article, nous examinons en détail l'examen PRM 1 -

À propos de l'examen PRM 1

Pondération des sujets de l'examen PRM 1

Théorie de la finance, instruments financiers et marchés (environ 650 pages de documents de référence contenus dans PRM Handbook Volume I 2015 Edition: Books 1, 2 & 3)

Théorie des finances 36%

• Risque et aversion pour le risque
• Mathématiques du portfolio
• L'allocation du capital
• Le modèle de tarification des immobilisations (CAPM) et les modèles multifactoriels
• Bases de la structure du capital
• La structure par terme des taux d'intérêt

Instruments financiers 36% (connaissances descriptives et de tarification)

• Caractéristiques générales des obligations
• L'analyse des obligations
• Forward et Futures
• Contrats
• Swaps
• Options
• Dérivés de crédit
• Casquettes, sols et swaptions

Marchés financiers 28%

• Marchés monétaires
• Marchés obligataires
• Marchés des changes
• Marchés boursiers
• Bourses de produits dérivés
• La structure des marchés des matières premières
• Marchés de l'énergie

Points importants à retenir à propos de l'examen PRM 1

1. Il peut être utile de garder à l'esprit que les examens PRM devraient être terminés dans un délai de deux ans et que tout examen passé il y a plus de deux ans pourrait devoir être repassé pour que la certification soit tenue valide.
2. Les lignes directrices établissent également une règle de 60 jours qui suggère qu'aucun examen ne soit repassé dans les 60 jours suivant la présentation d'un examen antérieur. Tout étudiant qui tente de le faire peut être sanctionné, y compris la déchéance des certifications PRM.
3. Les étudiants ayant certaines qualifications croisées reçoivent un crédit partiel pour l'obtention du titre de PRM. Les titulaires de la charte CFA sont tenus de se présenter uniquement aux examens III et IV, tandis que les candidats PRM associés PRMIA doivent se présenter aux examens I, II et III de la désignation PRM.
4. Il faut garder à l'esprit que les normes de bonnes pratiques, de conduite et d'éthique du PRMIA (code de conduite) font partie intégrante du programme d'études à tous les niveaux de la PRM et l'un des concepts de base qui transcendent les frontières géographiques et culturelles. Une connaissance approfondie de l'éthique est essentielle pour tout professionnel PRM en exercice, ce qui est possible en se concentrant sur ce domaine dès le niveau I PRM

Matières de l'examen PRM 1

Théorie des finances

Cette section traite des concepts de risque et d'aversion pour le risque, les mathématiques du portefeuille, l'allocation du capital, le modèle de tarification des actifs financiers (CAPM), la tarification d'arbitrage et les modèles multifactoriels, les bases de la structure du capital, l'évaluation des contrats à terme et la tarification des options.

Instruments financiers

Cette section traite de la connaissance des prix des instruments financiers, y compris les obligations, les contrats à terme et à terme, les swaps, les dérivés de crédit et autres. Différents types d'obligations sont expliqués ainsi qu'une discussion sur la façon dont les prix des obligations sont déterminés et expliquant les divers ratios et rendements qui leur sont associés. La couverture et la spéculation avec l'utilisation de produits dérivés, y compris les contrats à terme, les contrats à terme et les swaps sont discutées ainsi que leurs techniques de tarification et de gestion des risques. La tarification des options et une grande variété de leurs applications dans le contexte de différents instruments et pour la gestion des risques sont également abordées.

Marchés financiers

Cette section propose une introduction détaillée à la structure et aux opérations de divers marchés financiers, y compris l'argent, le forex, les obligations et les actions, les contrats à terme, les matières premières et autres. Un aperçu de tous ces marchés et de leurs opérations permet aux étudiants d'acquérir une compréhension approfondie du risque sous ses différentes formes sur ces marchés spécialisés.

Détails de l'examen PRM 1

• L'examen PRM 1 est d'une durée de 2 heures avec un total de 36 questions des trois modules de connaissances au format questions à choix multiples (QCM).
• Les participants doivent obtenir au moins 60% pour passer l'examen, mais il n'y a pas de notation négative ce qui permet de répondre plus facilement à des questions dont on n'est pas tout à fait sûr sans risquer un déficit de score.
• Il s'agit d'un examen informatisé, ce qui signifie qu'aucune copie des questionnaires n'est distribuée et qu'il n'est pas nécessaire d'apporter quelque papier que ce soit au centre d'examen. Il existe également un didacticiel spécialement préparé juste avant l'examen pour aider les participants à mieux comprendre les fonctionnalités de l'examen.
• Il y a juste assez de temps pour marquer les questions et les examiner rapidement, il est donc préférable de l'utiliser judicieusement.
• Il s'agit d'un examen en ligne disponible uniquement en anglais et qui peut être passé dans l'un des 5500 établissements Pearson VUE répartis dans 165 pays dans le monde.

Résultats de l'examen PRM 1 et taux de réussite

• Il convient de garder à l'esprit que ces examens sont notés numériquement et que les résultats sont généralement annoncés dans les 15 jours ouvrables suivant la date du test. Les participants à l'examen peuvent accéder aux résultats dans l'onglet Certifications de leur profil PRMIA sur le site officiel de PRMIA.
• Il existe des fenêtres de planification et de test spécifiques pour les examens au cours desquelles les examens peuvent être planifiés et passés respectivement. Ces fenêtres de planification et de test sont réparties sur toute l'année civile, ce qui permet aux étudiants de s'inscrire et de se présenter plus facilement aux examens selon leur convenance.
• Seuls 65% des étudiants qui ont obtenu le titre de PRM ont réussi et les taux de réussite aux examens I et III sont de 59% et à l'examen II de 54%, tandis que pour l'examen IV, ils sont de 78%. Les notes de passage sont de 60% pour les quatre niveaux de PRM.

Préparation à l'examen PRM 1

Heures d'étude

• Il est généralement recommandé de consacrer environ 150 à 200 heures d'étude structurée pour se préparer à chacun des examens PRM 1, 2 et 3 en fonction de leur programme et des exigences d'apprentissage en général.
• Je suggère que vous passiez près de 70% de votre temps à lire le matériel fourni et le reste (30%) à résoudre les questions d'étude fournies. Cependant, il serait bien préférable de prendre cette durée recommandée de l'étude comme le temps minimum que l'on consacrerait à la préparation en dehors du temps passé à améliorer ses points faibles.
• Même si vous ne parvenez pas à élaborer un plan d'étude détaillé, il serait pratique et très utile de suivre votre préparation en fonction du temps passé sur chacun des domaines de connaissances ainsi que des questions d'étude et des exemples de questions d'examen. De cette façon, on serait en mesure de déterminer s'il ou elle suit une approche équilibrée ou s'ils ont besoin de restructurer leur approche de l'ensemble.

Matériel de lecture et de préparation

• Le matériel de lecture officiel se compose du manuel PRM publié par PRMIA, qui s'avère également être le matériel de référence le plus recommandé pour l'examen de certification. Il existe également un certain nombre de prestataires de formation en ligne compétents pour les PMR qui offrent un soutien à l'apprentissage complet, y compris des ressources d'étude, des tests et des conseils d'experts à cet effet.
• Il existe également un certain nombre de prestataires de formation en ligne compétents pour les PMR qui offrent un soutien à l'apprentissage complet, y compris des ressources d'étude, des tests et des conseils d'experts à cet effet.
• Les étudiants peuvent utiliser des notes d'étude fournies par des prestataires de formation de qualité, cependant, il n'est pas recommandé d'utiliser plusieurs documents de référence en même temps, ce qui ne ferait qu'ajouter à la confusion en raison de leur approche visiblement différente du sujet. Il serait préférable d'utiliser un seul jeu de matériaux, de préférence PRM
• Il serait bien préférable d'utiliser un seul ensemble de matériels, de préférence le Manuel PRM comme matériel préparatoire principal. Les étudiants doivent s'assurer qu'ils ont tenté toutes les questions d'étude et les exemples de questions d'examen pendant la préparation, ce qui les aiderait à aborder l'examen proprement dit avec une plus grande confiance en leurs capacités.

Stratégies de préparation

• Il va sans dire que la nature de la stratégie de préparation dépendrait en grande partie de l'approche individuelle et du niveau de connaissance d'un élève, mais il y a certaines choses à garder à l'esprit lors du choix de l'approche la plus efficace de la préparation.
• Il ne serait pas sage de passer par les énoncés des résultats d'apprentissage (LOS) pour chaque chapitre et de se concentrer sur l'acquisition de connaissances sur ces concepts clés uniquement, car les questions de l'examen testeraient les étudiants pour leur niveau de compréhension fondamental au lieu de seulement certains aspects du sujet. quelle que soit leur importance.
• La manière idéale, qui semblerait plus ou moins évidente, serait de parcourir chaque chapitre avant de couvrir la LOS pour le même, puis de revoir le matériel de LOS plusieurs fois pour acquérir une bonne compréhension du sujet.
• La prochaine étape logique serait de pratiquer autant de questions d'étude que possible et de passer également quelques tests simulés qui vous aideraient à améliorer votre confiance et vous donneraient une idée pratique de votre niveau de préparation.

L'importance des compétences mathématiques:

• L'un des aspects clés de la PRM est sa focalisation sur le risque quantitatif qui nécessite un peu de maîtrise des mathématiques de la part des étudiants. Avec le bon type de capacités mathématiques, il deviendrait beaucoup plus facile de terminer l'examen PRM 1 de ce programme de certification.
• Il serait utile que les élèves se concentrent sur l'amélioration de leurs compétences en mathématiques et l'application des méthodologies primaires pour être en mesure de voir à travers l'examen de la partie 1 avec une relative facilité.
• Ceux qui ont étudié les mathématiques au niveau des études supérieures devraient avoir relativement peu de difficulté à passer la partie mathématique et feraient mieux de passer plus de temps à acquérir une compréhension du fonctionnement des instruments financiers et des marchés.

Conseils d'examen PRM 1

• L'examen PRM de niveau I est conçu pour vous préparer à des concepts plus avancés liés aux risques dans les niveaux supérieurs de ce programme de certification professionnelle. Vous êtes testé à l'examen pour leurs connaissances et leur compréhension des principes fondamentaux de la théorie financière, des instruments financiers et des marchés financiers. Les questions sont presque également réparties entre la théorie de la finance et les instruments financiers en raison de leur pondération égale, mais les marchés financiers reçoivent un poids plus faible, ce qui entraîne moins de questions à l'examen. Cependant, les étudiants doivent considérer qu'il s'agit d'une répartition presque égale des questions entre les trois modules de connaissances, ce qui les aiderait à mieux se concentrer sur la réponse à toute la gamme de questions et à être en mesure de trouver les bonnes réponses dans le laps de temps requis.
• L'examen 1 se compose de 36 questions à tenter en 90 minutes, ce qui laisse environ 2,5 minutes par question et idéalement un candidat devrait être en mesure de répondre aux questions en moins de la durée prescrite, ce qui permettrait de revoir toutes les questions. avant de soumettre le test.
• Il serait vital de gérer efficacement votre temps pendant l'examen. Aucune notation négative signifie que l'on n'a pas à se soucier beaucoup d'essayer des questions auxquelles ils sont moins préparés.
• Il est également important de se rappeler que vous ne pouvez utiliser qu'une calculatrice scientifique (calculatrice Texas Instrument TI-30XS en ligne) pendant l'examen. Il serait préférable que vous vous entraîniez avec la version portable de cette calculatrice tout en vous préparant à l'examen pour vous familiariser avec son utilisation. Il convient de garder à l'esprit que seuls de tels calculs seraient nécessaires pour résoudre les questions d'examen qui peuvent être effectuées à l'aide de cette calculatrice.
• Vous devriez arriver tôt pour le moment de l'examen, car les candidats qui arrivent en retard pourraient se voir refuser l'entrée à l'examen alors qu'aucun des frais liés à l'examen ne serait remboursé.

Conclusion

L'examen PRM 1 est le tremplin vers l'une des désignations de risque professionnel les plus fiables de l'industrie mondiale. Bien que PRM soit souvent comparé à FRM (Financial Risk Manager) pour leurs similitudes, cependant, PRM offre une base plus large aux professionnels du risque pour s'imposer en tant qu'experts des risques financiers, opérationnels et autres, contrairement au FRM qui est spécifiquement destiné aux professionnels du risque financier. Il est vrai que l'examen PRM 1 sert de niveau de base pour ce titre professionnel, les préparant à comprendre et quantifier le risque sous ses différentes formes. Pourtant, à certains égards, il peut être qualifié de niveau le plus important pour tout futur professionnel des PRM, car il jette les bases conceptuelles pour construire une compréhension approfondie des concepts liés aux risques. cependant,si vous faites le bon effort, il n'y a aucune raison pour que vous ne puissiez pas obtenir le titre de PRM tant convoité pour vous faire une marque en tant que professionnels du risque compétents.