Une personne peut commencer sa carrière dans la recherche sur les actions après avoir obtenu le baccalauréat requis dans le domaine de la finance, de l'économie, de la comptabilité ou de l'administration des affaires, de préférence selon ce qui est pertinent pour le poste et avec cette personne aurait l'attitude requise pour travailler dans le domaine de la recherche sur les actions.
Vous souhaitez donc vous lancer dans la recherche sur les actions! Vous souhaitez analyser les données financières, consulter les rapports annuels des entreprises, prévoir l'avenir le plus proche, faire de la modélisation financière et explorer différents scénarios pour choisir le meilleur à acheter / vendre.
J'ai travaillé avec JPMorgan et CLSA India en tant qu'analyste de recherche sur les actions. J'avoue que trouver un emploi dans Equity Research est un défi difficile, mais certainement pas impossible. Dans ce guide, j'exposerai étape par étape la méthode pour obtenir votre premier emploi d'entrée de gamme dans la recherche sur les actions.
Comprendre la profession de recherche sur l'équité
La recherche sur l'équité est un profil qui aide l'IBD. Les professionnels de la recherche en actions produisent des analyses, créent des recommandations et suggèrent les bonnes opportunités d'investissement aux institutions, aux banques d'investissement et aux clients. Si vous souhaitez devenir un professionnel de la recherche sur les actions, vous pouvez être du côté de la vente (l'aile des banques d'investissement) ou du côté des acheteurs (l'aile institutionnelle). Ou bien vous pouvez travailler dans une organisation indépendante.
Contrairement à la finance d'entreprise, les professionnels de la recherche en actions travaillent dans une structure organisationnelle très plate. Et il n'y a que quatre postes principaux: chef de la recherche, analystes principaux, associés et analystes juniors. Recherche sur les inégalités, les associés sont des jeunes qui travaillent sous la direction d'analystes seniors. Dans la plupart des cas, peu d'associés travaillent sous un seul analyste principal et relèvent de lui / elle.
Un analyste principal analyse généralement un grand nombre d'entreprises et délègue le travail à des associés. Les analystes sont divisés en différents segments de l'industrie et chaque analyste possède normalement les connaissances spécifiques du secteur pour gérer toute la gamme d'entreprises. Les secteurs mentionnés dans la recherche sur les actions sont les mines, les télécommunications, la consommation de base, la santé, la technologie, etc.
Alors, comment entrer dans la recherche sur les actions? Recherchez les rôles de niveau d'entrée - Associés et analystes juniors.
Quel est le rôle des analystes de recherche sur les actions?
En tant qu'analyste de recherche actions, votre travail principal est de produire des rapports. Le rapport peut être mis à jour dans un bref délai, des rapports flash ou des rapports très détaillés et approfondis. Si vous voulez faire un vacarme de votre carrière en tant que professionnel de la recherche sur les actions, votre travail consiste à créer des rapports tout le temps.
Habituellement, les rapports peuvent être divisés dans les rubriques suivantes - recherche de l'industrie, vue d'ensemble et commentaires de la direction, résultats financiers basés sur des données historiques, prévisions, évaluation et enfin recommandations.
Qualifications requises pour la recherche sur l'équité
Comment entrer dans la recherche sur les actions - Si vous souhaitez vous lancer dans la recherche sur les actions, il vaut mieux décider à l'avance. Sinon, le cheminement de carrière deviendrait un peu délicat.
Jetons un coup d'œil à une offre d'emploi typique pour un associé de recherche sur les actions.
source: //chc.tbe.taleo.net
La qualification éducative de base est un baccalauréat, de préférence en finance, économie, comptabilité ou administration des affaires. Cependant, si vous avez un diplôme en mathématiques, physique, statistique ou ingénierie, vous êtes prêt à partir. Vous pouvez également obtenir un diplôme dans d'autres filières, mais vous devez ensuite suivre des cours / formations supplémentaires pour comprendre les analyses financières et la modélisation financière.
Avec un baccalauréat, vous pouvez entrer directement dans la recherche sur les actions et relèverez d'un analyste senior de la recherche sur les actions. Vous pouvez toujours faire les masters si vous le souhaitez, mais cela ne vous ouvrira pas toujours la voie pour devenir un analyste senior en recherche d'actions. Mais avec une maîtrise, vous pouvez devenir gestionnaire de fonds ou progresser dans n'importe quel poste de portefeuille.
Si vous souhaitez obtenir une qualification supplémentaire, le meilleur est bien sûr la qualification d'analyste financier agréé (CFA). Pour être certifié CFA, vous devez compléter quatre années d'emploi à temps plein dans un domaine pertinent (lire finance) et vous devez franchir trois niveaux. Habituellement, les deuxième et troisième niveaux sont les plus difficiles. Mais si vous pouvez effacer le CFA, vous pourrez atteindre une position beaucoup plus élevée au sein de l'entreprise.
Compétences requises pour le rôle de recherche sur l'équité
Comment entrer dans la recherche sur les actions - Il y a peu de compétences clés que vous devez développer si vous voulez faire votre marque en tant que professionnel de la recherche sur les actions.
Voyons ci-dessous les compétences les plus importantes des professionnels de la recherche actions -
- Compétence en communication écrite: c'est de loin la compétence la plus importante des professionnels de la recherche en actions. Comme nous l'avons déjà mentionné, la création de toutes sortes de rapports est la tâche principale d'un professionnel de la recherche sur les actions; avoir une grande compétence en communication écrite est impératif. Pour être en mesure de rédiger des rapports en quelques minutes ou après avoir analysé les états financiers d'une entreprise, vous devez choisir des mots qui en expriment la signification exacte. En tant que professionnel de la recherche sur les actions, vous serez à la fois chercheur et écrivain.
- Compétences en communication verbale: en tant que professionnel de la recherche sur les actions, vous devez souvent faire face aux médias. Donc, si vous ne savez pas comment parler ou présenter des idées de manière concise, vous serez en difficulté. Assurez-vous de vous préparer à prononcer des mots clairs, conviviaux et à transmettre un message qui vaut la peine d'être écouté.
- Connaissance approfondie des compétences en finance et en comptabilité: ce sont des micro-compétences que vous devez développer si vous souhaitez vous démarquer en tant que professionnel de la recherche sur les actions. Vous devez savoir comment parcourir les rapports annuels d'une entreprise, les états financiers, comment comprendre si une entreprise crée suffisamment de trésorerie et comment les décisions de la direction affectent la procédure de génération de revenus de l'entreprise. Pour ce faire, vous devez avoir les connaissances et les compétences financières que vous pouvez développer par la pratique et la lecture vorace.
- Macro et microéconomie: dans la recherche économique, l'ingrédient le plus important est la connaissance et la compréhension de la macroéconomie. Si vous savez comment fonctionne l'industrie, quelles sont les tendances de l'industrie ou les principaux problèmes politiques ou socioculturels qui affectent les affaires économiques de l'industrie; vous pourrez voir chaque industrie de manière holistique. Et si vous connaissez la microéconomie, vous pourrez également la relier à un micro-niveau. Regardez également Macro vs Microeconomics
- Modélisation financière: vous ne construirez pas toujours de modèles financiers, mais vous devrez peut-être en créer pour citer des preuves de vos recommandations. En tant que modélisateur financier, vous devez être spécialiste en finance et généraliste en économie et mathématiques. Vous devez comprendre chaque industrie du point de vue d'un hélicoptère et regarder chaque entreprise d'un point de vue pixel. Et vous devez savoir comment construire un modèle financier complexe afin de convaincre vos clients / investisseurs d'opter pour / de s'abstenir d'un investissement particulier. Vous pouvez également envisager un cours de modélisation financière pour acquérir cette compétence.
- Recherche: Comme vous pouvez le deviner d'après le nom de la carrière, la recherche est un élément essentiel des professionnels de la recherche en actions. En tant que compétence, vous seriez un bon chercheur si vous possédez deux mini-compétences de base: premièrement, un excès de curiosité pour une industrie en particulier ou un changement soudain dans l'industrie; deuxièmement, vous savez poser des questions importantes. Si vous pouvez développer ces mini-compétences, vous serez en mesure de faire de grandes recherches et non seulement vous répondrez à vos questions; vous serez également en mesure de répondre aux questions d'autres personnes.
- Évaluation : En plus de cela, vous devez savoir comment évaluer une entreprise ou un projet en utilisant différentes méthodologies telles que DCF, méthode d'évaluation relative, etc. Vous devez avoir suffisamment de connaissances pour appliquer la bonne méthode d'évaluation dans le bon domaine.
- Beaucoup de flexibilité: c'est l'une des compétences les plus difficiles à maîtriser. Mais en tant que professionnel de la recherche sur les actions, vous devrez peut-être rédiger un rapport immédiatement dans un délai d'un instant. Ou peut-être avez-vous besoin de construire deux modèles financiers à la fin de la journée parce que votre analyste vous demande un rapport à soumettre immédiatement. En tant que professionnel de la recherche sur les actions, vous ne savez pas à quoi ressemblerait votre journée. Avoir une attitude flexible et être disposé à agir à tout moment séparent un associé ordinaire de recherche en actions d'un grand associé.
Pour plus de détails, veuillez consulter Equity Research Skills
Equity Research Rémunération et équilibre entre vie professionnelle et vie privée
Combien gagneriez-vous en tant que professionnel de la recherche sur les actions? Dans l'ère précédente, les professionnels de la recherche sur les actions récoltaient des millions; mais de nos jours, les choses ont changé et ils gagnent une rémunération normale et similaire à celle des emplois de banque d'investissement en front office.
Cependant, cela ne signifie pas qu'en tant que professionnels de la recherche sur les actions, vous gagnerez des aliments pour poulets. Non, votre rémunération serait bien meilleure que les profils normaux de finance d'entreprise.
Jetons un coup d'œil à la rémunération des professionnels de la recherche actions à un niveau différent -
- Associé: Il s'agit du poste d'entrée de gamme ou le plus junior dans la recherche sur les actions. La fourchette de salaire de base que reçoivent les associés est de 100 000 $ à 150 000 $ par an. Après avoir ajouté le bonus, la rémunération nette des associés varie de 125 000 $ à 150 000 $ par an.
- VP: Dans une structure organisationnelle plus plate, les associés font rapport aux analystes ou aux VPS. Les personnes occupant un poste de vice-président gagnent un salaire de base de 150 000 $ à 275 000 $ par année. Avec le bonus, ils gagnent environ 225 000 $ à 375 000 $ par an.
- Administrateur: Le salaire de base des administrateurs varie de 250 000 $ à 350 000 $ par an. Avec des bonus, les administrateurs gagnent environ 400 000 $ à 675 000 $ par an.
- MD: Les directeurs généraux gagnent le plus dans la recherche sur les actions. Ils gagnent une indemnité de base de 400 000 $ à 600 000 $ par an. Avec la prime, leur salaire atteint une fourchette de 700 000 $ à 900 000 $ par an.
La structure salariale de chacun des postes dépend essentiellement de certains facteurs. Jetons un coup d'œil à eux un par un -
- La performance de l'individu: c'est de loin le facteur le plus important responsable de votre rémunération. Si vous avez dépassé les attentes de la direction année après année, vous gagnerez naturellement beaucoup plus qu'un interprète moyen.
- Classements: Ce sont les classements donnés par les investisseurs côté acheteur. Vos investisseurs ont-ils gagné plus parce que vous leur demandez d'acheter? Si oui, cela affectera directement votre rémunération.
- La performance de l'appel que vous avez fait: Ce que vous avez dit aux investisseurs est tout aussi important pour augmenter / diminuer votre rémunération. Si vous avez demandé à l'investisseur d' acheter l'action avant que le prix ne triple, vous recevrez certainement un meilleur salaire.
- Commissions de négociation: votre rémunération dépendra également du montant de commission généré par vos rapports et recommandations.
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Mais qu'en est-il de l'équilibre travail-vie personnelle?
En tant que professionnels de la recherche sur les actions, vous travaillerez un minimum de 60 à 70 heures par semaine. Habituellement, vous arriverez à 7h30 au bureau et partirez à 19h30. En règle générale, vous travaillerez 12 heures par jour, ce qui sera plus de 60 heures par semaine.
Cependant, vous pouvez également travailler davantage car il n'y a pas d'horaires fixes pour les professionnels de la recherche sur les actions. Certains jours, vous devez travailler de 14 à 15 heures et la plupart du temps, vous pourrez terminer votre travail en moins de 12 heures.
Cela dit, en tant que professionnels de la recherche sur les actions, vous serez en mesure de maintenir un équilibre sain entre vie professionnelle et vie privée et vous gagnerez également plus que la plupart des professionnels de la finance.
Stratégies pour entrer dans la recherche sur les actions
Comment se lancer dans la recherche sur les actions? Voici quelques actions que vous pouvez effectuer -
- Connaissez le marché: où que vous soyez dans votre carrière en ce moment, vous pouvez toujours vous lancer dans la recherche sur les actions si vous pouvez acquérir les compétences requises et vous former. Mais la première étape consiste à connaître le marché et à savoir si vous voudriez vraiment le faire en premier lieu. Vous pouvez envisager de suivre cette formation en recherche sur l'équité. Cela vous dotera de toutes les compétences nécessaires à l'entrevue de recherche sur l'équité.
- Faites les bases: pour entrer dans le profil de recherche sur les actions, vous devez avoir trois choses. Tout d'abord, vous devez avoir des connaissances approfondies en finance (si vous n'êtes pas un candidat plus âgé, envisagez de faire un baccalauréat en finance ou une filière similaire). Deuxièmement, optez pour quelques stages dans des postes juniors dans des organisations réputées. Si vous ne parvenez pas à trouver un stage, proposez de travailler gratuitement pendant 2-3 mois. Troisièmement, réseau, réseau, réseau. Parlez à quelqu'un qui est déjà dans l'industrie; offrez de la valeur et partagez votre désir de vous lancer dans la recherche d'actions. Le réseautage seul peut faire des merveilles pour vous.
- Préparez-vous et postulez: une fois que vous avez obtenu quelques entretiens pour des profils de recherche sur les actions, préparez-vous et faites tout ce que vous pouvez pour donner le meilleur de vous-même. Même si vous n'effacez pas l'entretien d'un seul coup, continuez à pousser. Vous apprendrez à casser l'interview après quelques tentatives infructueuses.
- Inscrivez-vous à l'examen CFA - Afin d'améliorer votre CV, vous devriez envisager de passer l'examen CFA. Même si vous obtenez le niveau 1 du CFA, cela donne une impression positive aux employeurs de votre intérêt pour le sujet.
- Restez fidèle au profil pendant au moins 2-3 ans: vous pouvez toujours changer si vous le souhaitez. Mais une fois que vous obtenez un poste d'associé, il vaut mieux rester fidèle au profil pendant au moins 2-3 ans et voir si vous pouvez être promu en tant qu'analyste ou non.
Conclusion
L'exigence de formation pour le profil de recherche sur l'équité n'est pas beaucoup. Cependant, vous devez avoir plusieurs compétences pour accéder au poste. Utilisez les informations ci-dessus et faites le premier pas. Le monde entier de la recherche sur les actions vous attend.
