Fonction de rendement dans Excel

La fonction de rendement Excel est utilisée pour calculer sur un titre ou une obligation qui paie les intérêts périodiquement, le rendement est un type de fonction financière dans Excel qui est disponible dans la catégorie financière et est une fonction intégrée qui prend la valeur de règlement, l'échéance et le taux avec le prix de l'obligation et le remboursement comme intrant. En termes simples, la fonction de rendement est utilisée pour déterminer le rendement obligataire.

Syntaxe

Paramètres obligatoires:

Règlement: La date à laquelle le coupon est acheté par l'acheteur ou la date à laquelle l'obligation est achetée ou la date de règlement du titre.
Échéance: la date d'échéance du titre ou la date à laquelle le coupon acheté expire.
Taux: Le taux est le taux annuel du coupon de sécurité.
Pr: Pr représente le prix du titre par tranche de 100 $ de valeur déclarée.
Rachat: Le rachat correspond à la valeur de rachat du titre par tranche de 100 $ de valeur déclarée.
Fréquence: La fréquence désigne un nombre de coupons payés par an soit 1 pour un paiement annuel et 2 pour un paiement semestriel et 4 pour un paiement trimestriel.

Paramètre facultatif:

Le paramètre facultatif apparaît toujours entre [] dans une formule de rendement Excel. Ici, la base est un argument optionnel, elle se présente donc comme [base].

[Base]: La base est un paramètre entier facultatif qui spécifie la base du nombre de jours utilisée par la sécurité.

Les valeurs possibles pour [base] sont les suivantes:

Comment utiliser la fonction Yield dans Excel? (Exemples)

Vous pouvez télécharger ce modèle Excel de fonction YIELD ici - Modèle Excel de fonction YIELD

Exemple 1

Calcul du rendement des obligations pour paiement trimestriel.

Considérons la date de règlement comme le 17 mai 2018 et la date d'échéance est le 17 mai 2020 pour le coupon acheté. Le taux d'intérêt par an est de 5%, le prix est de 101, le remboursement est de 100 et les conditions de paiement ou la fréquence est trimestrielle, puis le rendement sera de 4,475%.

Exemple # 2

Calcul du rendement des obligations dans Excel pour un paiement semestriel.

Ici, la date de règlement est le 17 mai 2018 et la date d'échéance est le 17 mai 2020. Le taux d'intérêt, le prix et les valeurs de remboursement sont de 5%, 101 et 100. Pour une fréquence de paiement semestrielle, 2.

Le rendement de sortie sera alors de 4,472% [base considérée comme 0].

Exemple # 3

Calcul du rendement de l'obligation dans Excel pour un paiement annuel.

Pour le paiement annuel, considérons que la date de règlement est le 17 mai 2018 et la date d'échéance est le 17 mai 2020. Le taux d'intérêt, le prix et les valeurs de remboursement sont de 5%, 101 et 100. Pour une fréquence de paiement semestrielle sera de 1.

Ensuite, le rendement de sortie sera de 4,466% considéré comme une base de 0.

Choses à retenir

Vous trouverez ci-dessous les détails de l'erreur qui peuvent être rencontrés dans la fonction Bond Yield Excel en raison d'une incompatibilité de type:

#NOMBRE!: Il peut y avoir deux possibilités pour cette erreur dans le rendement obligataire dans Excel.

Si la date de règlement dans la fonction de rendement est supérieure ou égale à la date d'échéance, alors #NOMBRE! Erreur se produit.
Des numéros non valides sont attribués aux paramètres de taux, de prix d'achat et de remboursement, de fréquence ou de [base].
1. Si le taux <0, le rendement dans Excel renvoie le #NOMBRE! Erreur.
2. Si pr <= 0 et rédemption <= 0, la fonction yield excel renvoie le #NOMBRE! Erreur.
3. Si la fréquence donnée n'est pas 1, 2 ou 4, la fonction yield excel renvoie le #NOMBRE! Erreur.
4. Si la base 4, la fonction yield excel renvoie le #NOMBRE! Erreur.

#VALEUR!:

Si l'un des paramètres donnés n'est pas un nombre.
Les dates ne sont pas fournies dans le format de date approprié.

Microsoft Excel stocke la séquence de dates à partir de la date du 1er janvier 1900 en tant que numéro 1 et 43237 jours pour la date du 17 janvier 2018.