Forme complète d'ETF

Quelle est la forme complète de l'ETF?

La forme complète d'ETF signifie Exchange Traded Funds. Il peut être qualifié d'instruments financiers formés en utilisant la collecte de titres tels que des actions, des obligations ou il peut être dérivé de l'indice. Ce type d'instrument financier peut être comparé aux fonds communs de placement, mais ces instruments peuvent être achetés ou vendus tout au long de la journée de négociation.

Les types

Voici les types de fonds négociés en bourse -

# 1 - FNB d'actions

Ces ETF sont constitués par la formulation d'actions dans le portefeuille. Ils affichent un comportement similaire à un index. Ces fonds négociés en bourse ont des actions régulières dans leurs portefeuilles et affichent toutes les propriétés ou caractéristiques similaires aux actions. En investissant dans les ETF d'actions, l'investisseur a la possibilité d'investir dans le panier d'actions.

# 2 - ETF sectoriels

Un fonds sectoriel négocié en bourse est un type d'ETF qui investit dans des actions, des obligations ou des classes d'actifs qui mettent en valeur ou se concentrent sur un secteur spécifique. Ils peuvent formuler un indice en se concentrant sur les paramètres de référence.

# 3 - ETF d'obligations

Les ETF obligataires sont définis comme les fonds négociés en bourse qui investissent exclusivement dans les titres de créance et les obligations, ces instruments pouvant être comparés aux fonds communs de placement ayant un portefeuille d'obligations. Les obligations peuvent aller des obligations de sociétés, des obligations publiques et des obligations d'État.

# 4 - FNB sur matières premières

Les fonds négociés en bourse sur les matières premières constituent un portefeuille de matières premières. Les matières premières peuvent aller de l'or, de l'argent et des métaux. Normalement, les matières premières ont une corrélation négative avec les actions et les obligations.

# 5 - ETF sur devises

Les fonds négociés en devises sont des produits financiers qui détiennent des devises étrangères dans le cadre du portefeuille. Ils sont généralement formés pour accéder aux marchés étrangers et éviter ainsi les échanges avec l'étranger.

# 6 - FNB immobiliers

Il s'agit des fonds négociés en bourse qui investissent dans des promoteurs immobiliers, des fiducies de placement immobilier, des sociétés de services immobiliers et des titres adossés à des hypothèques. Il peut également s'agir de collections de propriétés commerciales.

# 7 - FNB à gestion active

Ces fonds négociés en bourse sont activement gérés par l'équipe d'experts et de gestionnaires de portefeuille. Ils effectuent des recherches en investissement et sélectionnent les classes d'actifs les plus performantes qui pourraient être utilisées pour la construction d'ETF.

# 8 - FNB indiciels

Il s'agit de fonds négociés en bourse qui se concentrent sur un indice spécifique ou des indices sectoriels ou un indice appartenant aux actions, obligations ou matières premières.

Comment fonctionnent les ETF?

Les market makers ou les acteurs autorisés présents sur les marchés financiers s'adressent au gestionnaire de l'ETF. Le gestionnaire d'ETF aide à la création du panier d'investissement en maintenant un canal de communication parallèle avec les participants autorisés.

Les participants autorisés se rendent ensuite sur les marchés financiers et achètent des actions dans les bons pourcentages ou utilisent les actions qu'il détient et les remettent au gestionnaire du FNB. Un processus similaire est effectué pour le processus de rachat et le panier formé à partir de celui-ci est appelé paniers de rachat.

Exemple

Supposons que le fonds négocié en bourse se négocie à 64 $ à la bourse du fonds négocié en bourse. Cependant, le participant autorisé observe que la juste valeur marchande des fonds négociés en bourse est de 63,85 $. Le participant autorisé achèterait les parts du panier de création au prix d'un prix activement négocié.

Importance

Alors que le système financier évolue de manière dynamique, les fonds négociés en bourse sont devenus le choix d'investissement populaire parmi les investisseurs de petite et de grande taille. La flexibilité de les négocier activement sur les marchés ajoute à leur perspective de l'utiliser comme un véhicule d'investissement.

ETF vs fonds indiciels

  • Les fonds indiciels sont définis comme les fonds d'investissement passifs qui ont un portefeuille de classes d'actifs ou d'actions faisant partie de l'indice lui-même. Ils n'ont que les actions qui font partie de l'indice et, par conséquent, le gestionnaire suit leur performance conformément à l'indice du marché. Considérant que, les fonds négociés en bourse sont définis comme les fonds qui sont formulés en utilisant des classes d'actifs et pas seulement en se concentrant ou en surveillant un indice spécifique.
  • Les fonds indiciels ne peuvent pas être utilisés pour des pratiques ou des styles d'investissement actifs. Ils ne peuvent être utilisés que pour des styles d'investissement passifs, car il pourrait y avoir des coûts de transaction élevés dans le cas de stratégies d'investissement actives. Alors que les fonds négociés en bourse peuvent être formulés en utilisant à la fois un style d'investissement actif et un style d'investissement passif.

Avantages

  • Il offre de faibles frais et coûts de transaction.
  • L'investisseur doit généralement payer moins de ratios de dépenses et avoir normalement une structure de coûts économique par rapport aux fonds communs de placement.
  • En règle générale, il n'y a pas de frais de sortie à la sortie des fonds négociés en bourse.
  • Ces fonds sont accessibles aux marchés et permettent aux investisseurs particuliers d'investir plus facilement dans les actions émergentes, les matières premières et les obligations.
  • Il existe une facilité de marge et donc elle pourrait être utilisée pour des stratégies de trading sophistiquées.
  • Il offre une grande transparence en termes de fonctionnement des fonds par rapport aux fonds communs de placement et aux hedge funds.
  • Ces fonds divulguent quotidiennement leurs portefeuilles et leurs pratiques de gestion des risques afin de sensibiliser les investisseurs.
  • Ces fonds sont négociés tout au long de la journée de travail ou de négociation et sont donc plus liquides que les fonds communs de placement.
  • Ils ont des marchés secondaires bien établis et organisés.
  • En raison de la création et du rachat immédiats de fonds négociés en bourse, ainsi que de l'équilibrage des prix d'arbitrage.
  • Les FNB sont plus avantageux sur le plan fiscal que les fonds communs de placement.
  • Les fonds ont normalement moins de rotation dans le portefeuille maintenue et comportent donc moins de gains en capital à court terme qui réduisent considérablement les impôts.

Limites

  • Ils détiennent généralement une exposition élevée aux plus grandes classes d'actifs qui ne sont ni surveillées ni surveillées par les investisseurs qui investissent dans de tels instruments.
  • Les investisseurs en actions peuvent ne pas être conscients du niveau de risque assumé pour les classes d'actifs inconnues faisant partie du portefeuille.
  • La facilité d'accès offerte par les FNB pourrait être facilement manipulée et négociée, causant ainsi des pertes aux petits investisseurs.
  • Les plus grandes limites sont que les investisseurs n'ont jamais la possibilité de réinvestir leurs dividendes ou qu'ils n'offrent pas de plans de réinvestissement des dividendes.

Conclusion

Les fonds négociés en bourse sont des véhicules d'investissement dérivés des classes d'actifs ou des classes d'actifs appartenant à des secteurs spécifiques. Les classes d'actifs peuvent aller des actions, des obligations et des matières premières, etc. Elles offrent une flexibilité et une liquidité étendues aux investisseurs qui choisissent d'investir sur les marchés financiers.