Recherche en actions vs capital-investissement

La profession Equity Research et le Private Equity peuvent sembler évoluer dans le même sens, mais il existe une énorme différence entre les deux. Equity Research consiste à trouver la valorisation des sociétés cotées en bourse tandis que le Private Equity recherche et analyse les sociétés privées et interprète vos résultats. Dans cet article, nous essaierons de souligner les différences majeures entre les deux professions et de vous simplifier la comparaison.

Qu'est-ce que la recherche sur les actions?

Equity Research fait partie du secteur de la banque d'investissement et s'adresse aux étudiants intellectuels et qualitatifs. Votre rôle en tant qu'analyste de recherche sur les actions inclurait de parler aux traders et aux courtiers de la société pour discuter et partager des recommandations d'investissement pour les clients. Vous devrez collecter des informations et effectuer des recherches sur les entreprises que vous couvrez, effectuer une analyse des états financiers et, sur la base de cette recherche, vous préparer des rapports détaillés sur les capitaux propres ainsi que des modèles financiers complexes, des évaluations relatives (comme le ratio PE, le ratio PBV, etc.), comparables comps entre autres.

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Qu'est-ce que le Private Equity?

Un analyste de private equity est une personne qui effectue des recherches et des analyses d'entreprises privées à l'aide de techniques de modélisation financière. Un analyste de private equity agit comme un support pour les sociétés de Private Equity et les groupes de trading en fournissant un support analytique et d'évaluation des actifs. L'objectif principal est de recommander des stratégies pour le meilleur retour sur investissement et d'équilibrer les instruments de capitaux propres et de dette. Liste des principales sociétés de capital-investissement

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Pré-requis à la carrière

Habituellement, les CA et les MBA sont les meilleurs choix des recruteurs pour le poste d'analyste de recherche sur les actions, mais il n'est pas obligatoire d'avoir une formation en commerce. Vous devez maîtriser vos compétences analytiques et quantitatives et avoir un fort intérêt pour les marchés financiers, la comptabilité et l'économie. Vous devez également posséder d'excellentes compétences en communication et maîtriser l'anglais. Pour poursuivre une carrière dans le domaine du Private Equity, une formation en commerce et en finance est recommandée. Vous devez être un MBA et avoir un ensemble de compétences pour gérer plusieurs tâches, le raisonnement logique et le raisonnement analytique. Les candidats ayant d'excellentes compétences en communication verbale et écrite sont préférés. Jetez un œil à cet article - Un ingénieur peut-il se lancer dans la banque d'investissement?

Equity Research vs Private Equity - Perspectives de l'emploi

Les rôles de base qui font partie de la carrière de recherche sur l'équité sont:

Stagiaire : La toute première étape vers une carrière en Equity Research est d'être stagiaire dans une entreprise. Il vous enseigne les compétences nécessaires pour se mettre dans la peau d'associé. La formation peut être de n'importe quelle période comprise entre 6 mois et 1 an. Et implique généralement des ateliers, des études de cas et des conférences.
Associé : Les stagiaires ayant une expérience de 1 ou 2 ans sont embauchés en tant qu'associés. Les analystes associés de recherche sur les actions fournissent des rapports écrits et des opinions sur la société au service des ventes de la société.
Analyste principal: L'analyste principal est un poste réputé à acquérir. Vous accompagneriez le PDG de l'entreprise dans ses tournées et le conseilleriez sur les questions particulières.

Généralement, un candidat travaille comme associé pendant trois ans et travaille comme analyste principal pendant plusieurs années avant d'être promu au poste de vice-président.

Dans le même esprit, la progression de carrière dans le domaine du Private Equity implique les désignations suivantes:

Analystes: En tant qu'analyste, vous soutiendrez les membres de votre équipe et votre objectif principal sera la modélisation financière et le développement de vos compétences analytiques. Vous devez être analyste pendant 2 ans avant d'être promu au poste d'associé.
Associés: Une expérience de 2 ans ou plus dans une entreprise de PE vous rendrait apte à ce poste. Vous examineriez les candidatures, soutiendrez les membres de votre équipe dans la négociation et l'exécution, et construisiez un réseau de contacts pour aider l'entreprise. Il faut 3 ans d'expérience en tant qu'associé avant de postuler au poste de directeur associé.
Directeur associé: une expérience minimum de 4 à 5 ans est obligatoire pour être directeur associé. Vous représenteriez une partie importante des transactions plus importantes et vous vous limiteriez aux transactions du marché intermédiaire en tant que directeur associé.
Directeur des investissements: Seuls les candidats très expérimentés sont sélectionnés pour ce poste. En tant que directeur des investissements, vous joueriez un rôle extrêmement important dans la collecte de fonds et la prise de décisions stratégiques pour l'entreprise.

Equity Research vs Private Equity - Rémunération

En parlant de votre carrière dans le domaine de la recherche sur les actions, vos revenus en tant qu'analyste junior se situeraient entre 45000 $ et 50000 $ par an, et après ou une promotion en tant qu'associé, votre salaire de base sera de 65000 $ et peut aller jusqu'à 90000 $ en fonction de vos performances. et l'expérience. En tant qu'analyste senior, une rémunération de base de 125 000 $ à 250 000 $ sera fournie et vous pouvez gagner un montant élevé du bonus qui peut être de 2 à 5 fois la rémunération de base.

Tout en parlant de carrière dans le capital-investissement, l'échelle salariale varie de 40 000 $ à 100 000 $ par année. Outre la rémunération de base, des avantages supplémentaires comme les primes et autres émoluments peuvent vous rapporter beaucoup d'argent.

Si vous souhaitez apprendre la recherche sur l'équité de manière professionnelle, vous voudrez peut-être regarder plus de 40 heures vidéo de cours de formation en recherche sur l'équité.

Equity Research vs Private Equity - Avantages et inconvénients

En tant que candidat poursuivant votre carrière dans le domaine de la recherche sur les actions, les avantages et les inconvénients de vos aspects de carrière seront:

Avantages

Bon salaire
Nombreuses options de sortie et possibilités de travail
Des heures de travail stables

Les inconvénients

Travail lié au bureau
Des durées plus longues de place devant l'ordinateur
Pression interministérielle

Dans le domaine du Private Equity, vos avantages et inconvénients liés à votre carrière sont les suivants:

Avantages

Heures de travail pratiques
Bon salaire
Beaucoup de connaissances à acquérir

Les inconvénients

Etude approfondie des choses
Pas beaucoup de reconnaissance par rapport aux autres domaines

Que choisir?

Après avoir lu l'analyse détaillée des deux professions, il devient clair que les deux options peuvent bien vous rapporter et vous donner des avantages monétaires. Bien que poursuivre une carrière dans la recherche sur les actions puisse vous mettre sous les feux de la rampe et en tant qu'aspirant du secteur du capital-investissement, vous devrez faire des compromis sur le facteur des feux de la rampe. Les emplois en private equity peuvent vous fournir une expérience précieuse qui peut être utilisée si, plus tard, vous décidez de faire une incursion dans d'autres secteurs. Les emplois de Equity Research sont pour ceux qui ont un fort goût pour la finance et l'analyse financière. La décision de choisir n'importe qui parmi les options proposées est extrêmement difficile car les deux emplois peuvent amener votre carrière à des niveaux différents.