Analyste en banque d'investissement

Qu'est-ce qu'un analyste en banque d'investissement?

Investment Banking Analyst travaille avec l'équipe de la banque d'investissement et son expertise dans le domaine de la comptabilité, de la modélisation financière, du financement de projets, de l'évaluation de projets et de l'analyse des états financiers. Ces analystes ont une connaissance approfondie d'Excel et ils sont bons en VBA pour analyser les données du marché et la modélisation financière. Le travail analytique consiste à construire un modèle financier pour différents projets comme les projets d'infrastructure (c'est-à-dire les projets énergétiques, l'immobilier, etc.).

Responsabilités

source: Indeed.co.uk

Les principales responsabilités d'un analyste en banque d'investissement sont les suivantes:

  • Fournir une analyse d'évaluation, y compris les flux de trésorerie actualisés, les évaluations relatives, les évaluations des actifs, les comps comparables, les transactions multiples.
  • Préparer Pitch-Book pour les réunions clients, y compris M&A et LBO PitchBook
  • Préparer des modèles financiers et effectuer des analyses financières des entreprises relativement rapidement.
  • Aider l'associé de la banque d'investissement dans les initiatives de couverture.
  • Surveillance de l'industrie pour les événements actuels, les évaluations et les informations financières importantes
  • Mentor et supervise les analystes juniors
  • Coordonner avec les clients pour les données financières et l'analyse
  • Voyage pour les réunions avec les clients et la recherche industrielle

Compétences

# 1 - Modélisation financière

Investment Banking Analyst aide à développer un modèle financier à partir de zéro. Le modèle financier a trois objectifs généraux qui devraient être une personne à l'esprit avant de commencer à écrire des formules Excel ou à développer des hypothèses.

  1. Venir avec une valeur attendue
  2. Évaluation du risque de l'investissement
  3. Développement de la structure financière

Une évaluation efficace du risque est la pièce maîtresse de l'évaluation et la raison la plus fondamentale de tout modèle financier est créée.

# 2 - Financement de projet

Le financement de projet consiste à financer un projet dans lequel les prêteurs fournissent de l'argent aux développeurs pour le développement d'un projet en examinant les risques spécifiques du projet et les flux de trésorerie futurs.

La levée de fonds à recours limité ou sans recours pour financer des projets d'investissement en capital économiquement séparables dans lesquels les bailleurs de fonds se tournent principalement vers les flux de trésorerie du projet comme source de fonds pour assurer le service de leurs prêts et fournir le rendement et un retour sur leur investissement en actions dans le projet.

# 3 - Fusion et acquisition

L'analyste en banque d'investissement aiderait la société dans le processus de prise de décision lors du processus de fusion et d'acquisition en analysant les faits

  • Sachez ce que vous achetez - cela se produit souvent au sein des industries ou avec une cible qui peut tirer parti d'une entreprise existante
  • L'acheteur acquiert une position de force et non de faiblesse. La force peut être définie en termes de performance, d'expertise en gestion, de systèmes, de culture, de leadership sur le marché, etc.
  • Les pires transactions se produisent sur des marchés de fusions et acquisitions «chauds» ou dans des situations d'offre concurrentielle (trop-payé)
  • Une discipline de cash vs stock

# 4 - Rachat par effet de levier (LBO)

On s'attend à ce que les banquiers d'investissement soient excellents dans la modélisation LBO.

Étapes pour créer un modèle LBO -

  • Analyser la valeur marchande d'une entreprise
  • Dissuader le rendement des actions grâce au calcul du TRI
  • Déterminer le flux de trésorerie de l'entreprise
  • Détermination de la limitation du service de la dette d'une entreprise
  • Analyse du risque pour l'acheteur financier.

# 5 - Analyse des états financiers

En tant qu'analyste en banque d'investissement, il faut avoir les compétences techniques nécessaires pour analyser les états financiers et l'analyse des états financiers comprend

  • Flux de trésorerie net d'exploitation
  • Dépenses de financement
  • Dépenses discrétionnaires
  • Financement externe
  • Mouvements nets de trésorerie
  • Dette à court terme
  • Dividende payable
  • Impôt payé
  • Dette bancaire
  • Structure de l'équité
  • Dépréciation
  • Taux d'intérêt

Qualifications

source: Indeed.co.uk

Les qualifications d'un analyste en banque d'investissement sont rigoureuses et vous devez posséder la plupart des compétences énumérées ci-dessous -

  • Solides compétences analytiques
  • Excellent en communication verbale et écrite
  • Génial dans les compétences Powerpoint
  • Compétences Excel, Excel avancées et VBA
  • Un baccalauréat en finance ou en comptabilité est préférable
  • Capacité à travailler sous une pression extrême et dans des délais serrés.
  • Passé les examens CFA (ou au moins obtenu le niveau 1 du CFA).