Immobilisations nettes (formule, exemples)

Qu'est-ce que les immobilisations nettes?

L'immobilisation nette est la valeur résiduelle de l'actif immobilisé et est calculée en utilisant le montant total du prix payé pour toutes les immobilisations au moment de l'achat moins le montant total de l'amortissement déjà pris depuis l'achat des actifs.

Si l'amortissement cumulé de l'actif est énorme, cela signifie que l'âge de l'actif est élevé et que l'entreprise n'a pas remplacé ses actifs depuis longtemps. Cette métrique est plus utile pour les investisseurs car elle leur donne l'idée qu'à ce moment-là, une future entreprise va faire un investissement massif dans l'achat d'actifs.
En outre, il aide également les investisseurs à connaître l'efficacité de la gestion de l'entreprise dans l'utilisation de ses actifs. Cette métrique est plus utile au moment des fusions et acquisitions. C'est parce que si l'entreprise analyse les différents candidats potentiels à l'acquisition, alors, dans ce cas, elle doit analyser la valeur des actifs en se basant uniquement sur celle-ci, elle peut les valoriser.
Si le montant net des immobilisations est faible par rapport à la valeur totale des immobilisations, cela montre qu'un montant considérable sera nécessaire à l'avenir pour remplacer les actifs, et la société acquéreuse peut évaluer les actifs en tenant compte de cela.

Formule des immobilisations nettes

Lorsque toutes les dépréciations et amortissements cumulés sont déduits du prix d'achat et du coût de l'amélioration des immobilisations, le montant que nous obtenons est le montant net des immobilisations. Sous forme d'équation:

Formule des immobilisations nettes = Immobilisations brutes - Amortissement cumulé

C'est la forme de base de l'équation. Les immobilisations comprennent les immobilisations corporelles, principalement telles que les installations et les machines, les bâtiments, les équipements, le mobilier, etc. L'amortissement cumulé est le montant total de la charge d'amortissement qui a été imputé au compte de résultat à partir de la date d'achat de l'immobilisation.

De nombreux analystes pensent que la formule est nécessaire pour faire un pas en avant. Ainsi, en plus de l'amortissement cumulé, ils suppriment les passifs des immobilisations également des immobilisations et du coût d'amélioration.

La phrase ci-dessus peut être représentée dans une formule d'actif net qui est la suivante:

Formule nette des immobilisations = (prix d'achat total des immobilisations + améliorations des immobilisations) - (amortissement cumulé + passifs en immobilisations)

Les passifs liés aux immobilisations sont supprimés pour connaître l'actif net réel détenu par l'entreprise.

Les passifs sont les obligations financières et les dettes combinées que l'entreprise est tenue de payer aux tiers.

Composantes des immobilisations nettes

# 1 - Immobilisations

Les immobilisations sont les actifs qu'une entreprise achète pour une utilisation à long terme et ne sont pas destinées à la vente, contrairement aux actions. Ces actifs ne sont pas facilement convertis en trésorerie et sont utilisés pour générer des revenus. Les immobilisations sont de deux types

Les actifs corporels (qui peuvent être touchés) tels que les bâtiments, les usines et les machines, l'équipement, le mobilier, etc.
Les actifs incorporels (qui ne peuvent pas être touchés) tels que la clientèle, les brevets, les marques, etc.

# 2 - Amortissement cumulé

L'amortissement cumulé imputé sur un actif à partir de la date de son début d'utilisation jusqu'à la date actuelle d'utilisation est l'amortissement cumulé. Chaque année, l'amortissement est facturé sur l'actif, puis ajouté au compte d'amortissement cumulé. Par exemple, le 1er avril 2016, des meubles d'une valeur de 100 000 dollars ont été achetés. La durée de vie utile de l'usine et des machines est de 15 ans et indique que sa valeur résiduelle est de 10% du coût de l'actif. L'amortissement pour l'exercice 2016-2017 est donc de (100 000 $ - 10% de 100 000 $) / 15 = 6 000 $.

De même, pour les exercices 2017-18 et 2018-19, l'amortissement imputé est de 6000 $ chaque année. Par conséquent, l'amortissement cumulé au 31 mars 2019 est:

6 000 $ + 6 000 $ + 6 000 $ = 18 000 $, soit l'amortissement cumulé à partir de sa date de mise en service jusqu'à la date actuelle.

# 3 - Améliorations des immobilisations

Les améliorations sont les ajouts en capital sur les immobilisations, qui sont faits pour augmenter l'efficacité et la capacité de l'actif, augmentant son efficacité opérationnelle. L'amortissement est imputé sur les améliorations des immobilisations sur sa durée d'utilité.

# 4 - Passifs liés aux immobilisations

Les passifs associés aux immobilisations corporelles sont des passifs liés aux immobilisations corporelles qui comprennent toutes les dettes résultant de l'achat ou des améliorations d'immobilisations, et la société est tenue de payer la même chose aux tiers.

Exemple de formule d'immobilisations nettes

Prenons l'exemple d'une entreprise nommée Shanghai automobiles qui souhaite étendre ses activités. Pour cela, l'entreprise envisage d'acheter une autre société nommée apex automobile, ayant ses activités dans un autre territoire.

Les automobiles de Shanghai veulent donc décider si elles doivent ou non acheter une automobile apex. Donc, pour cela, les automobiles de Shanghai veulent s'assurer que les actifs de l'automobile apex sont en bon état. Si les actifs se sont révélés en bon état, les automobiles de Shanghai ne sont pas tenues d'acheter de nouveaux actifs pour la poursuite des affaires.

Le bilan des automobiles apex faisait état des chiffres suivants dans le bilan:

Somme de toutes les immobilisations: 3 000 000 USD
Amortissement cumulé: 700 000 $
Améliorations des immobilisations: 600 000 $
Total des passifs sur les immobilisations: 380 000 dollars

Par conséquent, les immobilisations nettes d'Apex ltd sont:

Immobilisations nettes = (3 000 000 USD + 600 000 USD) - (700 000 USD + 38 000 USD) = 2 520 000 USD

Maintenant, pour l'analyse, nous devons calculer le rapport qui est le suivant:

Formule du ratio des immobilisations nettes = Immobilisations nettes / (immobilisations + améliorations du capital)

= 2 520 000 USD / 3 600 000 USD = 0,70

Cette analyse de ratio montre que l'automobile apex a des actifs dépréciés à hauteur de 30% du coût total et des améliorations des immobilisations. Cela montre que les actifs ne sont pas si anciens et peuvent être utilisés pendant une longue durée dans le futur.

Avantages

Les informations sur les immobilisations nettes de toute entreprise aident les parties prenantes de l'entreprise à connaître le reporting financier, l'analyse financière et l'évaluation d'entreprise. Il aide à déterminer la santé financière de l'entreprise
Il est utile pour les analystes de savoir comment les chiffres sont déterminés, car en utilisant la métrique, ils peuvent savoir quelle méthode a été utilisée par l'entreprise car il existe plusieurs méthodes acceptées pour l'enregistrement des actifs, la dépréciation des actifs et la disposition des actifs.
L'analyse des actifs fixes est très importante dans les industries à forte intensité de capital, car ces industries nécessitent d'énormes investissements dans les usines, les biens et l'équipement. Lorsqu'il y a des flux de trésorerie nets négatifs en raison de l'achat d'immobilisations, alors c'est l'indicateur que l'entreprise est en mode de croissance.

Inconvénients / Limitations

L'utilisation des immobilisations nettes n'aura aucun sens en cas d'amortissement accéléré. Par exemple, l’équipement est acheté par l’entreprise et, la même année, elle réclame la dépréciation complète de la totalité de l’achat selon toute section, ce qui permet un amortissement complet la même année. Ainsi, dans ce cas, le nouvel équipement aura une valeur comptable nette nulle, ce qui peut conduire à une mauvaise interprétation.
Si l'actif est déjà totalement amorti, cela ne signifie pas nécessairement qu'il est sans valeur. De nombreux actifs sont là, dont la durée de vie est moindre, mais ils s'avèrent utiles même 3 à 5 fois au cours de la durée de vie prévue.
Avant de tirer une conclusion, il convient d'examiner les différences entre les valeurs selon la taxe et la valeur selon le livre, car les plans d'amortissement accéléré sont généralement acceptables à des fins fiscales. Pourtant, la même chose n'est pas autorisée par les PCGR.

Conclusion

Beaucoup d'entrepreneurs n'ont pas une idée claire de la valeur de l'actif détenu par leur entreprise, ce qui à un stade ultérieur peut se révéler coûteux pour eux car il est toujours bon de connaître la valeur de l'entreprise afin que les décisions futures puissent être prises. pris en conséquence. Dans ce contexte, les immobilisations nettes deviennent très importantes.