Guide d'examen du certificat en finance quantitative (CQF)

Examen de certificat en finance quantitative (CQF) -  Si vous avez toujours rêvé de suivre un programme d'ingénierie financière, mais que vous ne savez pas où chercher, le programme de certificat en finance quantitative (CQF) est fait pour vous. Il s'agit d'un programme d'ingénierie financière à temps partiel que vous pouvez compléter dans les 6 mois. Si vous envisagez d'aller dans des domaines clés tels que l'informatique, l'assurance, la gestion des risques ou le trading quantitatif, c'est le cours qui vous convient.

Dans cet article, nous approfondirons les détails du cours. Vous saurez pourquoi vous devriez suivre ce cours, les frais du programme, les matières à étudier, comment le cours est modélisé, comment vous préparer à l'examen CQF, les avantages et les inconvénients du programme et enfin si c'est le la bonne voie pour que vous soyez plus employable sur le marché.

Cours recommandés

• Cours de certification en ligne en analyste financier
• Cours en ligne M&A

Qu'est-ce que le certificat en finance quantitative (CQF)?

CQF est un programme d'ingénierie financière à temps partiel qui est offert et suivi en ligne. Il est conçu pour une formation approfondie des professionnels et des étudiants qui souhaitent faire carrière dans les produits dérivés, l'informatique, le trading quantitatif, l'assurance, la validation de modèle financier ou la gestion des risques.

Le cours est modélisé pour améliorer l'apprentissage maximum et pour que tous les étudiants puissent utiliser le programme pour l'application la plus efficace.

Voici la représentation graphique de la même chose. À partir de l'image ci-dessous, vous auriez une idée de la façon dont le cours CQF est conçu.

source: CQF

Il est clair que le CQF est conçu non seulement en mettant l'accent sur ce qui doit être inclus dans le programme, mais également sur ce qui doit être inclus avant et après le programme.

Tous ceux qui souhaitent faire CQF ne connaissent pas le sujet du cours. Ainsi, avant de suivre le cours, vous pouvez prendre trois matières comme amorces.

Vous seriez en mesure d'étudier les mathématiques de base, Python et la finance et pourrez actualiser vos connaissances. Les étudiants avancés qui n'ont pas besoin des apprêts CQF peuvent les ignorer car ils sont facultatifs.

Dans le programme CQF, vous pouvez suivre le cours complet ou le diviser en deux niveaux. Après le programme, vous aurez l'opportunité d'apprendre tout au long de la vie. C'est la partie la plus unique du programme CQF. Même si de nombreux étudiants évanouis se plaignent des frais excessifs, très peu de programmes offrent des possibilités d'apprentissage tout au long de la vie sans avoir à payer de frais supplémentaires. De cette façon, vous serez en contact permanent avec le sujet et pourrez progressivement mettre à jour votre base de connaissances et appliquer la même chose dans votre domaine professionnel respectif.

Selon le site Web du CQF, il y a environ deux conférences principales du CQF par semaine qui se déroulent de 18h00 à 20h30 (GMT). Toutes les formations sont dispensées en direct via webcast, sont également enregistrées et mises à disposition sur le portail CQF dans les 24 heures.

Frais du programme CQF

Le principal problème avec les étudiants au sujet du programme CQF est ses frais . Selon de nombreux étudiants qui se sont évanouis, les frais semblent être le seul inconvénient du cours. Selon leur avis, il semble surévalué en proportion des valeurs proposées par CQF. Analysons l'opinion de ces étudiants évanouis et voyons si c'est vraiment trop cher ou non.

Voyons d'abord les frais.

Les frais CQF comprennent les éléments suivants -

• Préparation pré-cours
• Frais de scolarité
• Modules de cours
• Examen
• Apprentissage tout au long de la vie
• Appli CQF
• Accès au réseau des anciens du CQF
• Matériel de lecture du cours

Les frais CFQ sont les suivants -

Les frais CFQ mentionnés ci-dessous sont applicables pour le programme de janvier 2018.

* Remarque: EMEA = Europe, Moyen-Orient et Afrique et APAC = Asie-Pacifique

** Remarque: les frais de bourse sont applicables pour les délégués résidant et travaillant en Inde et incluent la bourse de résident indien

(Source d'informations: //www.cqf.com/about-cqf/financing-cqf/fees )

Tous les titulaires de la charte CFA peuvent bénéficier d'une réduction de 10% sur les frais du CQF grâce à la solide relation de travail entre Fitch Learning et le CFA Institute.

À partir des informations ci-dessus, il est clair que CQF a fourni beaucoup de valeur et, par conséquent, les frais qu'ils facturent ne sont pas énormes, comme l'ont mentionné quelques étudiants évanouis. Mais les opinions sont subjectives et dépendent entièrement des étudiants et de leurs points de vue. Alors voyez la valeur du cours, puis décidez si ce cours est le bon pour vous.

Sujets d'examen CFQ 

Pour terminer le programme CQF, vous devez étudier au total 6 sujets. Avant de suivre le programme complet, vous pourriez avoir l'occasion de suivre un cours d'introduction qui est facultatif.

Dans la section suivante, nous parlerons de la manière dont le programme est modélisé.

Pour l'instant, jetons un œil aux détails des six sujets. Chaque sujet comprendra des conférences et des discussions.

Sujet 1 - Éléments de base de la finance quantitative

• Comportement aléatoire des actifs
• Outils et résultats mathématiques importants
• Série Taylor
• Théorème de la limite centrale
• Equations différentielles partielles
• Fonctions de densité de transition
• Fokker-Planck et Kolmogorov
• Calcul stochastique et lemme d'Itô
• Manipulation d'équations différentielles stochastiques
• Produits et stratégies
• Martingales discrètes
• Martingales continues
• Le modèle binomial des prix des actifs

Sujet 2 - Risque et rendement quantitatifs

• Théorie du portefeuille moderne
• Modèle d'évaluation des actifs financiers
• Ratio de Sharpe et prix du marché du risque
• Théorie de la tarification de l'arbitrage
• Optimisation du portefeuille pour la sélection de portefeuille
• Le modèle Black-Litterman
• Réglementation des risques et Bâle III
• Méthodes de mesure du risque de marché
• Impact de la réglementation des risques sur l'investissement et la négociation
• Regroupement de la volatilité et autres faits stylisés
• Propriétés des rendements des actifs quotidiens et haute fréquence
• Modèles de volatilité: le cadre ARCH

Sujet 3 - Actions et devises

• Le modèle Black-Scholes
• La couverture et les Grecs
• Stratégies de négociation d'options
• Exercice anticipé et options américaines
• Méthodes à différences finies
• Simulations de Monte Carlo
• Options exotiques
• Stratégies d'arbitrage de volatilité
• Théorie de la martingale pour la tarification
• Théorème de Girsanov
• Grecs avancés
• Pratique du marché des produits dérivés
• Modélisation avancée de la volatilité sur des marchés complets
• Modèles de volatilité non probabilistes
• Évaluation basée sur le marché des options sur indices d'actions à l'aide de Python

Sujet 4 - Revenu fixe et matières premières

• Produits à revenu fixe et pratiques du marché
• Rendement, durée et convexité
• Remise OIS
• Modèles de taux spot stochastiques
• Modèles stochastiques affines
• Méthodes probabilistes pour les taux d'intérêt
• Changement de numéraire
• Heath, Jarrow et Morton
• Étalonnage
• L'analyse des données
• Modèle de marché Libor
• Modèle SABR
• Méthodes de Monte Carlo, pont brownien, plans avancés
• Méthodes Quasi-Monte Carlo, Sobol et plus
• Mathematica pour la finance quantitative
• Dérivés énergétiques: spéculation et gestion des risques

Sujet 5 - Produits de crédit et risque

• Modèles structurels
• Modèle de forme réduite et taux de risque
• Risque de crédit et dérivés de crédit
• Ajustement X-Valuation (CVA, DVA, FVA, MVA)
• Tarification CDS, approche du marché
• Prix ​​des CDO synthétiques
• Risque de défaut, forme structurelle et réduite
• Mise en œuvre de modèles de copules
• Méthodes statistiques pour estimer la probabilité de défaut
• Sensibilité de corrélation et dépendance de l'état
• Co-intégration: Modélisation des relations financières à long terme

Sujet 6 - Cours au choix avancés

Vous choisissez deux des cours optionnels en ligne suivants pour une spécialisation dans votre région. De plus, vous devez compléter des projets pratiques liés à un cours au choix.

• Trading algorithmique
• Méthodes de calcul avancées
• Gestion avancée des risques
• Modélisation avancée de la volatilité
• Gestion de portefeuille avancée
• Modélisation du risque de crédit de contrepartie
• Finance comportementale pour Quants
• Analyse de données avec Python
• Applications Python

Tous les détails du cours ci-dessus proviennent du site Web du CFQ

D'après la description ci-dessus, vous êtes clair que CQF est un cours assez complet et que vous devez consacrer beaucoup de temps et d'efforts pour pouvoir faire votre marque.

Comment devez-vous vous préparer au programme CQF?

Si vous envisagez de poursuivre le CQF, la prochaine date de début est le 24 janvier 2017. Il y aura une autre session en juin 2017.

Si vous souhaitez vous préparer à l'examen CQF, voici un petit guide pour vous aider à bien suivre le chemin -

• Premiers pas: Si vous ne connaissez pas très bien les matières du programme CQF, il est toujours conseillé de bien suivre le cours d'introduction. Voici ce que vous apprendrez dans les cours d'introduction -
• Mathematics Primer: Dans ce cours, vous obtiendrez 12 heures de formation intensive qui couvriront toutes les connaissances de base nécessaires pour les mathématiques approfondies. Dans cette introduction, vous apprendrez le calcul, les équations différentielles, l'algèbre linéaire, les probabilités et les statistiques.
• Introduction à Python Primer: Cette introduction se compose de 8 heures de formation intensive. Vous apprendrez beaucoup de cette introduction. Par exemple, vous apprendrez en détail la syntaxe Python, les applications mathématiques de Python et les bonnes pratiques de programmation.
• Finance Primer: Cet apprêt est conçu de manière à être applicable à la fois aux professionnels en activité et aux débutants. C'est un cours intensif de 10 heures et vous apprendrez une tonne de cette introduction. Donc, si vous êtes un débutant, vous ne devriez pas l'ignorer. Vous apprendrez ce qui suit -
  • Économie macro
  • Marchés des capitaux dans les fondamentaux
  • Introduction aux marchés monétaires
  • La valeur temporelle de l'argent
  • Introduction aux actions
  • Introduction aux obligations
  • Introduction aux swaps
  • Introduction au FX
  • Introduction aux produits dérivés
  • Introduction aux produits de base

• Visual Basics for Application: L'introduction commencera par une connaissance de base de VBA, puis passera aux fonctionnalités VBA complexes.

• Ne sautez pas les apprêts: de nombreux professionnels expérimentés ignorent les apprêts. Si vous avez une bonne raison de le faire, faites-le. Mais c'est toujours bien si vous pouvez passer par ces abécédaires car ils servent de rafraîchissements et peuvent vous donner un outil de préparation rapide pour entrer dans le programme principal.

• Planifiez vos heures d'étude à l'avance: selon de nombreux étudiants, ce cours est trop complet pour une durée de 6 mois. Donc, si vous ne planifiez pas vos heures d'étude à l'avance, il vous serait difficile de le terminer. Et rappelez-vous que vous devez obtenir au moins 60% pour passer l'examen. Alors préparez-vous en conséquence.

• Ne prenez pas les projets à la légère: selon de nombreux étudiants, les projets dans CQF sont généralement plus faciles. Mais assurez-vous de ne pas les prendre à la légère car sans faire les projets correctement, votre apprentissage ne sera pas complet et vous ne pourrez pas utiliser l'expérience du projet dans la vraie vie.

Pourquoi devriez-vous passer cet examen CQF?

Il existe de nombreuses raisons pour lesquelles vous devriez opter pour le CQF. Mais notez que vous ne devez pas comparer votre point de vue avec celui des autres, car le point de vue et les objectifs de carrière de chacun diffèrent par leur portée, leur objectif et leur durée.

Voici les principales raisons pour lesquelles vous devriez suivre ce cours -

• Flexibilité: CQF fait partie de ces cours qui ont été conçus pour offrir de la flexibilité à ses étudiants. Si vous travaillez, vous pourrez facilement suivre ce cours. Il ne dure que 6 mois et vous pouvez vous diviser en deux niveaux pour plus de commodité. Si vous travaillez de manière professionnelle et que vous voulez prendre de l'avance dans la courbe, CQF serait le bon pari pour vous.
• Élargissez votre base de compétences: bien sûr, vous devez avoir une formation en mathématiques ou en économie pour pouvoir apprécier la valeur du cours. Mais si vous souhaitez élargir votre compréhension du marché et progresser en tant que conseiller en placement ou dans tout autre rôle connexe, CQF ajouterait une valeur considérable à vos compétences existantes.
• Le processus de candidature est très simple: les personnes intéressées par le programme doivent être jugées si elles sont éligibles au programme ou non. Mais cela ne signifie pas que les gens doivent traverser une montagne pour trouver une grotte. Ainsi, il est logique que le processus d'admission dans CQF soit très simple. Vous devez faire quelque chose d'extraordinaire pour être admis. Vous devez envoyer votre CV mis à jour, un test de mathématiques sera effectué et si tout se passe bien, vous serez immédiatement inscrit au programme.
• Accessibilité de la faculté et du personnel: De nombreux programmes offrent des cours de qualité; cependant, l'accessibilité du corps professoral et du personnel devient un goulot d'étranglement pour attirer plus de personnes pour les programmes. Dans le cours CQF, vous pouvez facilement accéder au corps professoral et au personnel et ils sont très ponctuels et utiles pour résoudre vos problèmes avec une attention immédiate.
• Importance sur l'auto-apprentissage: Le programme CQF est principalement basé sur l'auto-apprentissage. Si vous aimez que vos résultats s'améliorent ou apprennent quelque chose d'important, votre objectif principal devrait être l'auto-apprentissage. Dans ce cours, un cours d'introduction aux mathématiques est proposé, qui est un cours de recyclage et si vous ne faites pas d'auto-apprentissage, il vous serait difficile de progresser.
• Caractère pragmatique du cours: Ce cours est de nature très pratique. Pour un étudiant en mathématiques, comprendre le marché des capitaux peut sembler difficile; mais sans bien comprendre les deux sujets, il serait impossible de trouver le sweet spot et de l'appliquer dans son domaine professionnel. Ainsi, le cours est très pratique et prend en compte le besoin de l'étudiant plus que toute autre chose.

Avantages et inconvénients du programme CQF

Dans cette section, examinons quels sont les points forts et les points faibles du cours.

Avantages de l'examen CQF:

• Le cours est très complet. Et une fois que vous aurez réussi ce cours, vos connaissances et vos compétences vous aideront à devancer la foule.
• CQF est très flexible et comme il s'agit d'un cours à distance, vous pouvez le faire tout en travaillant dans une organisation.
• La durée du cours est assez bonne. CQF ne prendra que 6 mois pour terminer. De plus, vous pouvez diviser le cours en deux niveaux.
• Le caractère pratique du cours est très appréciable et il propose également un cours d'initiation (optionnel) et un cours tout au long de la vie avec le programme principal.

Inconvénients de l'examen CQF:

• Les frais du cours sont vivement critiqués. Selon les étudiants qui ont suivi le cours ou qui se sont évanouis, les frais sont trop proportionnels à la valeur qu'il offre.
• Souvent, la pression du programme est trop forte pendant 6 mois. De nombreux étudiants estiment que si la durée est d'un an, ils prendront plus de temps pour étudier.
• Ce cours ne met pas beaucoup l'accent sur les statistiques. De nombreux étudiants estiment que les statistiques devraient faire partie du programme. 

La certification CQF vous permet-elle de devenir employable?

Pour parler d'employabilité, cela dépend entièrement de l'individu. Si vous voulez faire votre marque professionnellement, vous prendriez les mesures appropriées pour atteindre votre objectif final. Mais ce cours ne vous fournira aucun service de carrière pour faire avancer vos aspirations professionnelles.

De nombreux étudiants ont mentionné que si vous voulez progresser dans le domaine professionnel, vous devriez opter pour des cours MFE (Masters of Financial Engineering) au lieu de CQF. Cependant, si vous êtes nouveau dans le domaine, il est conseillé de faire d'abord CQF, puis si vous le souhaitez, vous pouvez opter pour MFE. Le CQF peut servir de cours débutant pour les aspirants à la MFE.

La question demeure donc de savoir si vous devriez suivre ce cours. La réponse est à la fois oui et non. Chaque individu est différent et chacun a sa propre façon de décider du parcours. Mais si vous parlez du mérite du cours, c'est assez bon et un bon rapport qualité-prix. Plus de 3500 étudiants qui se sont évanouis du CQF à Fitch Learning ne peuvent pas se tromper.