Formule du ratio des dépenses totales | Calculatrice TER (avec modèle Excel)

Le ratio des frais totaux est le coût total de l'investissement pour l'investisseur qui investit dans un fonds commun de placement, un fonds d'actions ou un fonds négocié en bourse; qui comprend, mais sans s'y limiter, les coûts d'audit de l'investissement, les coûts de transaction d'investissement, les frais juridiques, les frais de gestion, les honoraires d'auditeur et de nombreuses autres dépenses opérationnelles diverses, qui aident l'investisseur à déterminer le rendement final qu'il / elle va pour obtenir l'investissement.

Formule du ratio des frais totaux

La formule du ratio des frais totaux (TER) est utilisée pour les fonds d'investissement. La formule TER est très utile pour les investisseurs car elle leur montre combien ils ont réellement gagné. Non, il ne suffit pas de connaître le rendement des investissements; il est également important de connaître le ratio des dépenses totales.

Voici la formule TER -

Exemple de formule TER

Prenons un exemple simple pour illustrer la formule TER.

Vous pouvez télécharger ce modèle Excel du ratio des dépenses totales ici - Modèle Excel du ratio des dépenses totales

Binary Investments gère un nouveau fonds. Il dispose des informations suivantes concernant son nouveau fonds -

Coûts totaux du fonds - 40 000 $
Actif total du fonds - 410 000 000 $

Découvrez le TER de ce nouveau fonds.

Nous connaissons à la fois le coût total du fonds et l'actif total du fonds.

En utilisant la formule TER, nous obtenons -

TER = coût total du fonds / actif total du fonds
Ou TER = 40 000 USD / 410 000 000 USD = 9,76%.

Les investisseurs doivent voir le ratio des frais totaux de ce nouveau fonds, puis le comparer avec d'autres investissements pour voir s'il s'agit d'un investissement digne ou non pour les investisseurs.

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Exemple de ratio de dépenses totales - Vanguard

Comme nous pouvons le voir dans le tableau ci-dessous, le TER des fonds Vanguard varie de 0,11% à 0,16%

source: vanguard.com

Le Federal Money Market Fund a un ratio de frais de 0,11%, tandis que le California Municipal Money Market Fund a un ratio de frais de 0,16%.

Explication de la formule TER

Comprendre le TER est important. Il comporte deux volets.

Le premier élément est le coût total du fonds. Les coûts totaux du fonds comprennent principalement les frais de gestion. Parallèlement à cela, les coûts totaux du fonds comprennent également les frais juridiques, les frais de négociation, les frais d'exploitation et les frais d'audit.
Le deuxième élément du TER est l'actif total du fonds. Dans le cas de tout fonds d'investissement, un groupe de personnes gère les fonds. Et ces fonds sont les actifs d'individus qui ont investi dans l'instrument (par exemple, des fonds communs de placement). Ces fonds sont appelés actifs de fonds. En termes simples, les actifs du fonds sont la valeur de marché des fonds gérés par un gestionnaire de fonds ou une équipe de direction.

Lorsque nous comparons les dépenses du fonds et l'actif du fonds, nous obtenons une proportion des dépenses en termes d'actifs. Ce TER peut être utilisé pour connaître le montant réel des dépenses.

Utilisation de la formule TER

La principale raison pour laquelle le TER est important pour les investisseurs est que le TER affecte directement le rendement de leurs investissements.

Par exemple, disons que M. Rout a investi dans un portefeuille. Il s'attend à un rendement de 10% sur ses investissements. Maintenant, s'il peut découvrir le TER, il pourra déterminer le rendement réel de ses investissements. Disons que le TER est de 4%; alors, le rendement net serait en fait de 6% même s'il semble qu'il obtient un rendement de 10% sur ses investissements.

La formule TER est plus lorsque le fonds est géré activement; car lorsque le fonds est géré activement, les dépenses de fonctionnement du fonds augmentent. Par exemple, si un fonds est activement géré, les frais de personnel augmenteront probablement. La gestion active d'un fonds peut également garantir un rendement plus élevé et un temps de réaction rapide.

En revanche, si le fonds n'est pas géré activement, le TER est moindre. Et le retour peut aussi se tarir. Cependant, il y a toujours des exceptions.