Différences entre les options d'achat d'actions et les RSU
La principale différence entre les options d'achat d'actions et les RSU est que, dans les options d'achat d'actions, la société donne à un employé le droit d'acheter l'action de la société au prix et à la date prédéterminés, tandis que les RSU, c'est-à-dire les unités d'actions restreintes, sont la méthode d'attribution des actions de la société à ses employés si l'employé correspond aux objectifs de performance mentionnés ou complète le mandat spécifique dans l'entreprise en tant qu'employé.
Lorsque nous parlons d'options d'achat d'actions, cela signifie des options d'achat d'actions des employés et non des options (options d'achat et de vente). L'option d'achat d'actions est donnée aux employés très performants dans le cadre de la rémunération. Ils peuvent utiliser ces actions et peuvent faire un profit plus tard selon les termes et conditions des stock-options.
Par exemple, si une entreprise embauche un nouveau PDG et lui propose 20 000 stock-options. La société détermine la durée de l'option d'achat d'actions de manière à ce que le PDG puisse exercer ses droits sur les options d'achat d'actions après 3 ans à compter de sa date d'adhésion. Maintenant, le PDG reçoit les options d'achat d'actions à un taux fixe de 4 $ par action. Son but serait d'augmenter le prix de l'action aussi haut qu'il peut le faire dans les 3 prochaines années. Après 3 ans, il peut vendre ses actions, disons à 15 $ par action, et peut réaliser un bénéfice de 11 $ par action. C'est un énorme profit.
Les options d'achat d'actions sont souvent offertes aux employés qui fonctionnent extrêmement bien. Et aussi, les options d'achat d'actions sont données à un taux d'actualisation (inférieur au prix de l'action à ce moment-là) afin que l'option d'achat d'actions puisse être considérée comme une récompense.
D'autre part, l'unité de stock restreint est proposée pour garder des employés exceptionnels dans l'organisation. Mais la façon dont les RSU sont construites est différente. Les UAI sont payées selon un calendrier d'acquisition et n'offrent pas toutes les actions ensemble.
Options d'achat d'actions vs infographie RSU
Différences clés
- La première différence essentielle concerne les droits des actionnaires. Dans le cas des stock-options, le salarié bénéficie du plein droit des actionnaires. En revanche, dans le cas des unités de stock restreintes, le salarié ne bénéficie pas du plein droit.
- L'option d'achat d'actions offre à la fois des droits de vote et des droits de dividende. Dans le cas des unités d'actions restreintes, les droits de vote ne sont pas accordés et même le dividende n'est pas non plus payé.
- Le paiement lors du règlement est toujours en stock dans le cas des stock-options. D'autre part, le paiement lors du règlement peut être en espèces ou en actions.
- Après la période d'acquisition des droits, l'option d'achat d'actions devient l'action ordinaire. Mais pour les RSU, le règlement est effectué une fois la période d'acquisition terminée.
Exemple
Par exemple, Jay est un excellent employé et son organisation veut le garder. Pour l'inciter à dire que la société décide de verser à Jay 2000 RSU, mais selon le calendrier d'acquisition de 400 actions chaque année pendant les 5 prochaines années. Si Jay reste dans l'organisation pendant les 2 prochaines années, il n'obtiendra que 800 actions.
Il y a une autre partie des RSU que nous devons comprendre. Lorsque des UAI sont offertes, cela crée également des impôts sur les gains en capital et des impôts sur le revenu. Les entreprises ne paient pas d'impôts sur les gains en capital ni d'impôts sur le revenu. Les employés qui se voient offrir des UAR doivent payer les impôts.
Si nous prenons l'exemple de Jay et disons que chaque RSU peut être vendue à 10 $ par action, il a été offert (2000 * 10 $ par action) = 20 000 $.
Et si les impôts sur les gains en capital et les impôts sur le revenu s'avèrent être de 5 000 $, Jay ne recevrait que = (20 000 $ - 5 000 $) = 15 000 $ après avoir vendu les UAI.
Tableau comparatif
| Base de comparaison | Les options d'achat d'actions | RSU | ||
| Date offerte | Les options d'achat d'actions peuvent être émises à tout moment après l'émission. | Des unités d'actions restreintes peuvent également être émises à tout moment après l'émission. | ||
| Droit des actionnaires | Il y a un plein droit des actionnaires offerts. | Il y a un droit restreint des actionnaires offert. | ||
| Droit de vote | Donné. | Pas donné. | ||
| Les dividendes versés | Oui. | Non. | ||
| Règlement après l'acquisition | Une fois la période d'acquisition terminée, les options d'achat d'actions deviennent des actions ordinaires, et cela dépend de la manière dont l'employé souhaite exercer cette option. | Dans le cas des UAI, les conditions sont respectées et les actions offertes sont réglées. Le règlement peut être différé pour bénéficier d'avantages fiscaux, mais dans une certaine mesure. | ||
| Paiement lors du règlement | Stock. | Cash / Stock. | ||
| Traitement fiscal | Dans le cas de l'option d'achat d'actions, les impôts sont payés au moment de la vente au taux de gain en capital à long terme (pour la disposition admissible). Sinon, pour la disposition non admissible, les impôts sont payés au moment de la vente au taux de l'impôt sur le revenu. | Dans le cas des UAI, les impôts sont basés sur l'acquisition. Si, au moment du règlement, l'entreprise octroie des actions et que l'employé conserve les actions pendant plus de 12 mois, le traitement des gains en capital peut être possible. |
Conclusion
Comme vous pouvez le comprendre maintenant, des unités d'actions restreintes et des options d'achat d'actions sont proposées afin que les entreprises puissent conserver des employés extraordinaires. Mais ces deux options sont assez différentes et la portée de chacune d'elles est également diversifiée. C'est pourquoi les comprendre séparément est essentiel et nous donne l'occasion de réfléchir avant de postuler.
