Qu'est-ce que la formule de marge bénéficiaire?
La formule de marge bénéficiaire mesure le montant gagné (bénéfice) par l'entreprise par rapport à chaque dollar de ventes générées. En bref, la marge bénéficiaire permet de comprendre le pourcentage des ventes, qui reste après que l'entreprise a payé les dépenses.
Il existe trois paramètres importants de la marge bénéficiaire, qui comprennent la marge bénéficiaire brute, la marge bénéficiaire d'exploitation et la marge bénéficiaire nette. C'est l'un des ratios significatifs de l'entreprise car chaque investisseur ou investisseur potentiel utilise ce ratio pour connaître la situation financière de l'entreprise.
Formule de marge bénéficiaire
Le ratio de marge bénéficiaire peut être calculé comme suit:
- La formule de la marge bénéficiaire brute est obtenue en déduisant le coût des biens vendus du revenu total.
- Le bénéfice d'exploitation est obtenu en déduisant tous les coûts des biens vendus, les amortissements au cours de la période et toutes les autres dépenses pertinentes du revenu total.
- Le revenu net est obtenu en déduisant le total des dépenses du total des revenus moins, et il s'agit généralement du dernier chiffre indiqué dans le compte de résultat.
- Les ventes nettes sont calculées en déduisant les retours du nombre de ventes brutes.
Interprétation de la marge bénéficiaire
# 1 - Bénéfice brut
C'est l'un des ratios de rentabilité les plus simples car il définit que le profit est l'ensemble des revenus qui restent après déduction uniquement du coût des marchandises vendues (COGS). Le coût des marchandises vendues comprend uniquement les dépenses, qui sont associées à la production ou à la fabrication des articles vendus directement uniquement comme les matières premières et les salaires de la main-d'œuvre nécessaires pour assembler ou fabriquer les marchandises.
Ce chiffre ne prend pas en compte d'autres choses comme les dépenses pour la dette, les frais généraux, les taxes, etc. paie le coût de production.
# 2 - Bénéfice d'exploitation
Il s'agit d'une mesure légèrement complexe par rapport à la formule du ratio de marge brute, car elle prend en compte tous les frais généraux nécessaires à la gestion de l'entreprise, tels que les dépenses administratives, d'exploitation et de vente. Cependant, ce chiffre exclut les dépenses non opérationnelles comme la dette, les impôts, etc., mais en même temps, il inclut les dépenses d'amortissement liées aux actifs.
Il s'agit du ratio de rentabilité de niveau intermédiaire, qui reflète le pourcentage de revenus retenu en tant que bénéfice après qu'une entreprise a payé le coût de production et tous les frais généraux nécessaires à la gestion de l'entreprise. Ce ratio aide également indirectement à déterminer si l'entreprise est en mesure de bien gérer ses dépenses ou non par rapport au chiffre d'affaires net et à cause de quelle entreprise tente d'atteindre un ratio d'exploitation plus élevé.
# 3 - Bénéfice net
Ce ratio reflète le revenu résiduel total, qui est laissé après déduction de toutes les dépenses non opérationnelles du résultat opérationnel, telles que les charges de la dette et les dépenses ponctuelles inhabituelles. Tous les revenus supplémentaires générés par les opérations, qui ne sont pas les opérations principales comme un reçu de vente d'actifs, sont ajoutés.
Ces ratios sont mieux utilisés pour comparer les entreprises de taille similaire qui sont présentes dans le même secteur. De plus, ces ratios sont effectivement utilisés pour mesurer les performances passées de l'entreprise.
Exemples de calcul de la marge bénéficiaire
Voyons quelques exemples simples à avancés de calcul de la marge bénéficiaire pour mieux le comprendre.
Vous pouvez télécharger ce modèle Excel de formule de marge bénéficiaire ici - Modèle Excel de formule de marge bénéficiaire
Exemple 1
Pour l'exercice comptable se terminant le 31 décembre 2019, la société X Ltd a un chiffre d'affaires de 2000000 $. Le bénéfice brut et le bénéfice d'exploitation de l'entreprise sont respectivement de 1 200 000 $ et 400 000 $. Le bénéfice net de l'année s'est élevé à 200 000 $. Calculez les marges bénéficiaires en utilisant la formule de marge bénéficiaire.
Solution
Utilisez les données suivantes pour le calcul de la marge bénéficiaire
Ratio de marge bénéficiaire brute
La marge brute peut être calculée en utilisant la formule ci-dessus comme suit:
- Marge brute = 1 200 000 USD / 2 000 000 USD x 100
Le ratio de marge bénéficiaire brute sera de -
- Ratio de marge bénéficiaire brute = 60%
Formule du ratio de marge bénéficiaire d'exploitation
La marge d'exploitation peut être calculée en utilisant la formule ci-dessus comme suit:
- Ratio de marge bénéficiaire d'exploitation = 400000 USD / 2000000 USD x 100
Le ratio de marge bénéficiaire d'exploitation sera de -
- Ratio de marge bénéficiaire d'exploitation = 20%
Ratio de marge bénéficiaire nette
La marge nette peut être calculée en utilisant la formule ci-dessus comme suit:
- Ratio de marge bénéficiaire nette = 200 000 USD / 2 000 000 USD x 100
Le ratio de marge bénéficiaire nette sera de -
- Ratio de marge bénéficiaire nette = 10%
Les ratios calculés ci-dessus montrent de solides marges bénéficiaires brutes, opérationnelles et nettes. Les bonnes marges bénéficiaires de l'exemple ci-dessus ont permis à la société X ltd de maintenir des bénéfices décents tout en respectant toutes ses obligations financières.
Exemple # 2
La société Y effectue la transaction suivante pour l'année se terminant le 31 décembre 2018. Calculez la marge bénéficiaire.
Utilisez les données suivantes pour le calcul de la marge bénéficiaire.
Solution
Ratio de marge bénéficiaire brute
- Ratio de marge bénéficiaire brute = 200 000 USD / 500 000 USD x 100
Le ratio de marge bénéficiaire brute sera de -
- Ratio de marge bénéficiaire brute = 40%
Ratio de marge bénéficiaire d'exploitation
- Ratio de marge bénéficiaire d'exploitation = 90000 USD / 500000 USD x 100
Le ratio de marge bénéficiaire d'exploitation sera de -
- Ratio de marge bénéficiaire d'exploitation = 18%
Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ratio de marge bénéficiaire nette = 65000 USD / 500000 USD x 100
Le ratio de marge bénéficiaire nette sera de -
- Ratio de marge bénéficiaire nette = 13%
L'exemple ci-dessus montre que la société Y ltd a des marges bénéficiaires brutes, opérationnelles et nettes positives et est donc en mesure de couvrir toutes ses dépenses.
Pertinence et utilisations
Les créanciers, investisseurs et autres parties prenantes utilisent ces ratios pour mesurer l'efficacité avec laquelle une entreprise est capable de convertir ses ventes en revenus. Les investisseurs de la société veulent être sûrs que les bénéfices réalisés par la société sont suffisamment élevés pour que les dividendes puissent leur être distribués; la direction utilise ces ratios pour s'assurer du fonctionnement de l'entreprise, c'est-à-dire que les bénéfices sont suffisamment élevés pour assurer le bon fonctionnement des opérations de l'entreprise, les créanciers doivent être sûrs que les bénéfices de l'entreprise sont suffisamment élevés pour rembourser leurs prêts. Toutes les parties prenantes veulent donc savoir que l'entreprise travaille efficacement. Si les marges bénéficiaires sont extrêmement faibles, cela montre que les dépenses de l'entreprise sont trop élevées par rapport aux ventes et que la direction doit budgétiser et réduire les dépenses.
