Aperçu du Private Equity au Royaume-Uni
Les choses ne sont pas aussi brillantes qu'elles le paraissaient il y a seulement 5 ans. Le marché britannique du capital-investissement se détériore en termes d'opérations d'investissement. En conséquence, les start-ups et les petites entreprises ont eu du mal à élargir leur base et à faire leur marque.
En 2016, le nombre de prises de participation a été réduit de 18% par rapport à l'année précédente. Par rapport aux 1460 transactions en 2015, en 2016, le nombre de transactions n'était que de 1203.
Même en 2014 également, les accords d'investissement au Royaume-Uni ont été considérablement réduits. Par rapport aux 1473 transactions en 2013, en 2014, les transactions d'investissement qui ont abouti n'étaient que de 1349.
Alors que les choses semblent sombres et que les appréhensions pour l'avenir sont grandes, il y a de bonnes nouvelles. Bien que cela n'ait rien à voir avec le capital-investissement, les start-ups du Royaume-Uni sont toujours sauvées pour cela. Au lieu d'opter pour une voie similaire, les start-up recherchent des options de financement participatif qui peuvent les aider à créer un flux de trésorerie immédiat pour leurs opérations / expansion.
Mais si vous êtes à Londres, vous pouvez toujours faire vibrer le marché. Selon les recherches effectuées par Preqin (en juin 2016), il a été constaté que 81% de tous les gestionnaires de fonds britanniques sont situés à Londres et ont collectivement levé 302 milliards d'euros, soit 96% de tous les capitaux levés dans le 10 dernières années.
Donc, si vous cherchez à travailler et à prospérer sur le marché du capital-investissement, Londres serait votre ville de prédilection dès maintenant.
Si vous êtes nouveau dans le private equity, vous pouvez en apprendre davantage sur le Guide d'introduction au Private Equity
Services de capital-investissement offerts au Royaume-Uni
Private Equity au Royaume-Uni fournit essentiellement trois services à ses clients, examinons quels sont ces 3 services fondamentaux -
- Offre publique initiale (IPO): les sociétés de capital-investissement fournissent des fonds aux entreprises privées; mais aussi pour les entreprises qui souhaitent entrer en bourse. Et opter pour une introduction en bourse est une tâche extrêmement coûteuse. D'où viendrait l'argent? Les sociétés de capital-investissement seraient à votre secours. Outre le financement de l'introduction en bourse, la société de capital-investissement aide également la société à vendre des actions supplémentaires au public.
- Fusion & Acquisition (M&A): Si deux entreprises décident de se regrouper et de se regrouper et de faire du bruit avec leurs propres avantages concurrentiels en créant des synergies, le Private Equity au Royaume-Uni les aidera à faire bouger les choses. Ils aident une entreprise à être vendue à une autre entreprise au lieu de liquidités ou d'actions.
- Recapitalisation: Lorsqu'il est nécessaire de recapitaliser, les sociétés de capital-investissement du Royaume-Uni aident les entreprises à se financer soit par des espèces, soit par des moyens ou par des dettes.
Liste des 10 meilleures sociétés de capital-investissement au Royaume-Uni
Indépendamment de la crise économique et du ralentissement du marché, peu d'entreprises réussissent toujours bien. Et c'est ce qui s'est passé sur le marché du private equity au Royaume-Uni. Peu de grandes entreprises ont bien fait en termes de capital global levé.
Ce rapport est préparé par Private Equity Online de Preqin et le siège social de toutes ces sociétés à Londres.
Regardons maintenant la liste des principales sociétés de capital-investissement en juin 2016 -
- CVC Capital Partners: CVC Capital Partners a pris la première place et a levé environ 32,1 milliards d'euros.
- Apax Partners: Apax Partners occupait la deuxième position, levant environ 18,1 milliards d'euros au total.
- Permira: Au troisième rang se trouve Permira et elle a levé environ 16,4 milliards d'euros.
- Coller Capital: Coller Capital était à la quatrième place et a levé 14,6 milliards d'euros.
- Panthéon: En levant environ 13,1 milliards d'euros, Pantheon a pris la cinquième place.
- Cinven: Cinven a levé 11,8 milliards d'euros au total et a pris la sixième position.
- Charterhouse Capital Partners: Charterhouse Capital Partners a levé plus de 9,5 milliards d'euros et s'est classé 7e au total.
- Intermediate Capital Group: Après avoir levé environ 9,3 milliards d'euros au total, Intermediate Capital Group s'est classé 8e.
- Bridgepoint: Bridgepoint a levé environ 8,8 milliards d'euros au total et a pris la 9e place
- Pamplona Capital Management: Pamplona Capital Management a levé environ 8,2 milliards d'euros et s'est classée 10e.
Si vous souhaitez travailler dans une grande entreprise, choisissez l'une des options ci-dessus et progressez vers le haut. Jetons un coup d'œil au processus de recrutement.
Processus de recrutement
Tout d'abord, passons en revue quelques statistiques afin que nous puissions comprendre comment cela se passe réellement au Royaume-Uni.
Chaque société de capital-investissement de premier plan reçoit environ 250 à 300 candidatures pour chaque poste d'entrée de gamme. Sur 300 candidatures, 30 seulement sont appelées pour un premier tour. Sur 30, seuls 10 sont appelés pour la première série d'entretiens. Et après le premier tour, seuls 2-3 sont appelés pour le dernier tour.
Donc, si vous avez reçu un appel d'un private equity réputé pour une entrevue, cela signifie que quelque chose est vraiment spécial en vous.
Voyons le processus de recrutement -
Candidatures en ligne:
Vous devez commencer par soumettre des candidatures en ligne. Assurez-vous de le faire avec sincérité car seulement 10% des candidatures sont présélectionnées et sollicitées pour le premier entretien de montage.
Une première série d'entretiens:
La première série d'entretiens est généralement réalisée par des agences de recrutement. Ils ont besoin de voir si vous êtes vraiment apte à l'emploi ou non. Ils vous poseront des questions comme -
- Pourquoi voulez-vous travailler pour cette entreprise?
- Pourquoi pensez-vous que le private equity est une bonne solution?
- Parcourez-moi votre CV
- Dites-moi quelque chose sur vous, etc.
Deuxième tour (généralement premier tour dans une entreprise de PE):
Vous avez peut-être perfectionné vos compétences en entretien, mais ce tour est le plus difficile; car cela mettra à l'épreuve vos compétences et vous exposera complètement au panel d'entretien. Dans ce tour, vous devez faire une présentation de cas et le temps stipulé sera limité. Et après cela, vous devez passer un test de compétence sur les bases de la modélisation financière, ce qui n'est en aucun cas un problème facile à résoudre. Si jamais vous souhaitez vous préparer pour une entrevue, préparez-vous pour ce tour. Parce que seuls les meilleurs réussiront ce tour.
Tour suivant:
Une fois que vous avez terminé le deuxième tour, il y aurait un autre test. Ce ne serait pas comme une entrevue, mais le cabinet de PE aimerait savoir si vous êtes une culture adaptée ou non. Alors, ils vous emmèneront déjeuner avec des membres seniors de l'équipe. Et ils vous jugeront si vous êtes un bon joueur d'équipe, pouvez faire face à leurs clients, comment vous abordez le travail et ainsi de suite. Le tout serait assez informel.
Finale:
Si tout se passe bien, il est temps d'affronter les partenaires et les RH. Vous serez interviewé par un panel de 7 à 10 personnes et les questions essentielles vous seront posées pour voir si vous êtes vraiment un succès ou un échec. Très peu de candidats atteignent ce niveau. Habituellement, 2-3 candidats sont sélectionnés pour ce tour final. Et le meilleur est choisi pour le poste après cela.
Culture
La culture est généralement comme New York. Vous devez travailler dur et être diligent sur tous les modèles financiers que vous construisez. Vous devez être très précis sur les modèles financiers car ce ne sont pas des modèles ordinaires; ces modèles nécessitent plutôt une attention approfondie et une approche détaillée.
Selon les fonds sur lesquels vous travaillez, vos heures de travail seraient proportionnées. Si vous travaillez avec des fonds plus modestes, vous profiterez d'un excellent équilibre entre vie professionnelle et vie privée et, par conséquent, gagnerez moins. Mais si vous rêvez de gagner beaucoup d'argent, travaillez avec des fonds plus importants; dont le seul effet secondaire est de longues heures, un travail toute la journée et aucun équilibre entre vie professionnelle et vie privée.
Au début, vous construirez de nombreux modèles; mais plus tard, vous devez dépendre d'eux et travailler sur autre chose. Par exemple, vous devrez peut-être appeler un groupe de prospects chaque semaine pour voir ce que votre entreprise peut acheter.
Mais l'environnement PE est bien meilleur que la banque d'investissement. Et vous n'allez pas chercher seulement des «affaires»; votre travail consiste plutôt à trouver des «bonnes affaires» jusqu'à ce que vous ayez besoin de travailler et de découvrir ce qui sera le mieux pour l'entreprise.
Salaires en Private Equity au Royaume-Uni
Londres est la plaque tournante des meilleurs capitaux privés au Royaume-Uni. Et chaque entreprise de premier ordre veut les meilleurs talents. En conséquence, récemment, ils ont commencé à augmenter les salaires même des joueurs juniors.
Le problème n'est pas d'attirer les talents. Beaucoup de gens sont là pour rejoindre les meilleures entreprises de PE, mais les meilleurs talents sont peu nombreux et chaque entreprise de premier ordre veut le meilleur. De plus, chaque entreprise de PE veut aller au-delà de la concurrence avec les banques d'investissement et veut mettre fin au point d'interrogation sur les salaires des PE.
Selon Kea Consultants, les sociétés de capital-investissement ont augmenté les salaires des employés juniors de 20% au cours des 12 derniers mois.
Un associé d'une grande société de capital-investissement touche un salaire de base de 75 000 livres britanniques (98 000 dollars EU) à 100 000 livres sterling (130 000 dollars EU) par an. Et selon les consultants Kea, il s'agit d'une augmentation de 10% par rapport au salaire offert l'année précédente.
Même les bonus sont un gros plus. Les associés gagnent environ 56 000 livres britanniques (72 300 USD) à 102 000 livres britanniques (131 700 USD) par an sous forme de bonus. Si nous regardons la moyenne, elle est également stupéfiante, entre 71 000 livres britanniques (91 700 $ US) et 84 000 livres britanniques (108 500 $ US) par an.
Cela signifie qu'un associé dans une grande société de capital-investissement gagne environ 150 000 livres britanniques (190 000 USD) par an en moyenne.
Voici le graphique pour illustrer la structure salariale des méga private equity au Royaume-Uni -
source: efinancialcareers.com
Sortir des opportunités
Il y a deux choses qui sont importantes ici.
Les personnes qui rejoignent des sociétés de capital-investissement au Royaume-Uni au début de la vingtaine passent généralement à autre chose. Et les personnes qui rejoignent des sociétés de capital-investissement au début de la trentaine ne semblent pas changer de carrière parce qu'elles l'ont déjà fait.
Alors si vous souhaitez changer de carrière du private equity, que feriez-vous? Eh bien, il existe de nombreuses options et c'est à vous de choisir celle qui vous convient.
La réponse habituelle est de passer aux hedge funds où l'argent peut être fait rapidement. Sinon, les hedge funds peuvent vous permettre de devenir un capital-risqueur qui se concentre principalement sur les start-ups. Vous avez également la possibilité de revenir au conseil financier si vous le souhaitez. Ou bien, vous pouvez créer votre propre fonds ou votre propre entreprise. Ou vous pouvez rejoindre une société de portefeuille.
La question est de savoir pourquoi vous aimeriez changer en premier lieu! La réponse peut être une rampe de lancement facile pour vous de commencer là où vous souhaitez vous diriger.
Conclusion
Même si le private equity sur le marché britannique ne se porte pas très bien, il est toujours meilleur que l'Australie. Et il y a de fortes chances que cela revienne fortement dans quelques années. La meilleure façon d'y penser est d'espérer le meilleur et de savoir que les professionnels de haut niveau sont toujours à l'épreuve des balles pour toutes sortes de ralentissements de l'économie.
