Formule de la valeur liquidative

Formule pour calculer la valeur liquidative (VNI)

La formule de la valeur liquidative est principalement utilisée par l'ordre des fonds communs de placement pour connaître le prix unitaire du fonds spécifique à un moment donné et selon la formule, la valeur liquidative est calculée en soustrayant la valeur totale des passifs de la valeur totale des actifs du l'entité et le résultat est divisé par le nombre total d'actions en circulation.

Source : hdfcfund.com

Si vous avez déjà investi dans des fonds communs de placement, vous entendrez à plusieurs reprises un terme. C'est NAV. La forme complète de la valeur liquidative est la valeur liquidative. C'est en fait la différence entre les actifs et les passifs.

Jetons un coup d'œil à la formule de la valeur liquidative.

Exemple

Vous pouvez télécharger ce modèle Excel de valeur liquidative ici - Modèle Excel de valeur liquidative

Onus Fund possède les informations suivantes. Vous devez trouver la valeur liquidative de ce fonds -

• Valeur marchande des titres détenus par le fonds - 450000 $
• Espèces et avoirs équivalents - 50000 $
• Passif des fonds - 200 000 $
• Nombre d'actions en circulation - 10000

En utilisant la formule de NAV, nous obtenons -

• Valeur nette d'inventaire = (Valeur marchande des titres détenus par le fonds commun de placement / de clôture + Liquidités et avoirs équivalents - Passifs du fonds) / Nombre d'actions en circulation
• Ou, = (450 000 $ + 50 000 $ - 200 000 $) / 10 000
• Ou, = 300 000 USD / 10 000 = 30 USD par action.

Interprétation

• Dans la formule de la valeur liquidative, nous devons d'abord trouver la valeur marchande des actions.
  • Pour connaître la valeur de marché des actions détenues par le fonds, nous devons appliquer une formule -
  • La valeur de marché des actions = Prix de marché par action * Nombre d'actions en circulation
  • Si le prix du marché par action est de 10 $ par action et que le nombre d'actions en circulation est de 1 000, alors la valeur marchande des actions serait = (10 $ * 1 000) = 10 000 $.
• Le deuxième élément de la formule est la trésorerie et les avoirs équivalents. Nous ajouterons cet article car c'est un atout.
• Le troisième élément de la formule est le passif du fonds.
• Pour connaître la valeur réelle d'un fonds, nous devons examiner la différence entre le total de l'actif et le total du passif.
• Enfin, nous devons diviser la différence par le nombre d'actions en circulation pour obtenir la valeur liquidative par action.

Utilisation et pertinence

Disons que vous souhaitez investir dans un fonds commun de placement. Que recherchez-vous?

De nombreux analystes financiers affirment qu'il est plus sage de regarder la valeur liquidative plutôt que de regarder le prix de marché individuel de l'action. Voici pourquoi.

• Ils pensent que lorsque vous regardez la valeur liquidative des fonds, vous avez l'idée fausse que la valeur liquidative dicte les avantages futurs du fonds. Selon eux, cela est totalement faux.
• C'est pourquoi ces analystes financiers mentionnent que vous devez rechercher la qualité des fonds et non la valeur liquidative. Oui, la valeur liquidative est importante, mais en tant qu'investisseur, vous ne devriez pas trop vous fier à la valeur liquidative plus élevée ou plus basse, car cela ne change rien au rendement que le portefeuille du fonds générerait.
• Si vous souhaitez profiter de rendements plus élevés, sélectionnez des industries qui ont connu une croissance beaucoup plus rapide que les autres industries. Disons que si vous choisissez d'investir dans l'industrie informatique au lieu d'autres industries, vous serez en mesure de générer des retours sur investissement beaucoup plus élevés.

Calculateur de la valeur liquidative

Vous pouvez utiliser la calculatrice NAV suivante.

Calcul de la valeur liquidative dans Excel (avec modèle Excel)

Faisons maintenant le même exemple ci-dessus dans Excel.

C'est très simple. Vous devez fournir les quatre entrées de la valeur marchande des titres détenus par le fonds, de la trésorerie et des avoirs équivalents, du passif du nombre d'actions en circulation du fonds.

Vous pouvez facilement calculer la valeur liquidative dans le modèle fourni.