Définition des actifs actuels
Les actifs à court terme devraient être consommés, vendus ou convertis en espèces dans un an ou au cours du cycle d'exploitation, selon la période la plus longue. Ils sont généralement présentés par ordre de liquidité au bilan et comprennent la trésorerie et les équivalents de trésorerie, les débiteurs, les stocks, les actifs payés d'avance et autres actifs à court terme.
Liste des actifs actuels
Il comprend les éléments suivants -
- Trésorerie et équivalents de trésorerie
- Titres négociables
- Comptes débiteurs
- Inventaire / Stock
- Dépenses prépayées
- Créances non commerciales
- Autres actifs courants
Laissez-nous en discuter en détail -
# 1 - Trésorerie et équivalents de trésorerie
Les entreprises ont besoin de liquidités pour gérer leurs activités quotidiennes. Les espèces comprennent généralement les comptes chèques, les pièces de monnaie et le papier-monnaie, les reçus non déposés et les mandats.
Les liquidités excédentaires sont normalement investies dans des instruments à faible risque et très liquides afin de générer des revenus supplémentaires. C'est ce qu'on appelle les équivalents de trésorerie. Les équivalents Cahs peuvent inclure du papier commercial, des fonds communs de placement du marché monétaire, des certificats bancaires de dépôts et des titres du Trésor.
Examinez l'actif du bilan de Microsoft 2007 - Quel est le% de la trésorerie et des investissements à court terme en% du «total des actifs».
Comme nous l'avons noté ci-dessus, le pourcentage de trésorerie et de placements à court terme de MacDonald par rapport à l'actif total était de 58,28% en 2007 et de 69,7% en 2006.
# 2 - Titres négociables
Les titres négociables sont des titres qui sont fortement négociés sur les bourses publiques. Les titres négociables sont de deux types: les titres de participation et les titres de créance. Les acheteurs de ces titres sont facilement disponibles. Ce sont donc des actifs à court terme.
# 3 - Comptes clients
Le crédit accordé au client est appelé comptes clients. Cela signifie que l'entreprise a rendu des services ou livré le produit au client. Cependant, il n'a pas encore entièrement collecté l'argent.
Dans Colgate, nous notons ce qui suit -
- 2014 - Les créances nettes sont de 1 552 millions de dollars, la provision est de 54 millions de dollars; Cela signifie que les comptes débiteurs bruts sont de 1552 $ + 54 $ = 1606 millions de dollars
- 2013 - Les créances nettes sont de 1 636 M $, la provision est de 67 M $; Cela signifie que les comptes débiteurs bruts sont de 1636 $ + 67 $ = 1703 millions de dollars
# 4 - Inventaire
Inventaire désigne les marchandises et le matériel en stock. Il existe trois types de stocks: l'inventaire des matières premières, l'inventaire des travaux en cours et l'inventaire des produits finis.
source: Dépôts Colgate SEC
Nous notons que les stocks de matières premières de Colgate s'élevaient à 266 millions de dollars, les stocks de travaux en cours à 42 millions de dollars et les stocks de produits finis à 863 millions de dollars en 2016.
# 5 - Frais payés d'avance
Ce sont exactement ce à quoi ils ressemblent. Si une entreprise paie une prime d'assurance de 10 millions de dollars le dernier jour du mois dans Excel qui fournira une couverture pour tout le mois, l'entreprise enregistrera une dépense prépayée de 10 millions de dollars pour tenir compte des dépenses d'assurance qu'elle montrera dans le mois où elle déjà payé.
source: dépôts Google SEC
Nous notons ci-dessus que la part des revenus, dépenses et autres actifs prépayés de Google est passée de 3412 millions de dollars en décembre 2014 à 37,20 millions de dollars en mars 2015.
# 6 - Créances non commerciales
Les créances non commerciales sont les créances à payer par les employés, les fournisseurs ou d'autres entités / personnes pour des activités non commerciales. Les employés peuvent devoir des prêts ou des avances de salaire à la Société; les vendeurs peuvent devoir à la société des dépôts prépayés, les autorités fiscales doivent des remboursements d'impôts, les réclamations d'assurance de la compagnie d'assurance sont tous des exemples de créances non commerciales. Si ces créances de la Société doivent arriver à échéance ou être réglées dans un délai d'un an, elles sont inscrites en créances non commerciales dans l'actif courant.
# 7 - Autres actifs courants
Les autres actifs courants comprennent tous les autres actifs détenus par la Société, qui peuvent être convertis en trésorerie en un an mais ne peuvent être classés dans les catégories susmentionnées. Les détails des autres actifs détenus par la Société sont généralement fournis dans les notes aux états financiers.
Exemple d'actifs actuels
Considérez le bilan consolidé d'Apple.com pour l'exercice clos en septembre 2018
Source: Apple Inc.
Le total des actifs courants de la Société a augmenté de 2,09%, passant de 128645 M $ à 131339 M $ en 2017 et 2018, respectivement.
Nous notons ce qui suit à propos des actifs à court terme d'Apple
- La trésorerie et les équivalents de trésorerie dans le cas d'Apple Inc. sont passés de 20289 M $ à 25913 M $ de 2017 à 2018, respectivement.
- L'investissement en titres négociables d'Apple Inc. est passé de 53892 M $ à 40388 M $ de 2017 à 2018, respectivement.
- Les comptes débiteurs nets d'Apple Inc. sont passés de 17874 M $ à 23186 M $ de 2017 à 2018, respectivement.
- Les stocks d'Apple Inc. sont passés de 4855 millions de dollars en 2017 à 3956 millions de dollars en 2018.
- Apple Inc. n'a eu aucune dépense prépayée.
- Pomme. Inc. a des créances fournisseurs non commerciales de 17799 M $ en 2017, qui sont passées à 25809 M $ en 2018.
- Les autres actifs courants d'Apple Inc. sont passés de 13936 M $ en 2017 à 12087 M $ en 2018.
Conclusion
Les actifs courants peuvent être définis comme la capacité d'une entreprise à convertir la valeur de tous les actifs en espèces en un an. Si une entreprise a de la trésorerie, des placements à court terme et des équivalents de trésorerie, elle serait en mesure de générer de meilleurs rendements simplement en utilisant ces actifs. Cela peut aller d'entreprises comme la vente au détail, les produits pharmaceutiques ou le pétrole, selon sa nature.
Même la valeur d'une entreprise, la santé financière d'une entreprise est déterminée par les actifs actuels de l'entreprise. C'est pourquoi l'utilisation de ces actifs en fait un excellent moyen d'évaluer la capacité d'une entreprise à financer ses opérations.
