Définition du rendement des actifs d'exploitation
Le rendement des actifs d'exploitation est le taux de rendement qu'une entreprise gagne en utilisant efficacement ses actifs d'exploitation; les actifs d'exploitation sont les actifs dans les bilans de l'entreprise qui sont utilisés pour les opérations quotidiennes de l'entreprise, contrairement aux actifs financiers qui sont utilisés comme investissement ou comme bilan.
Formule de rendement des actifs d'exploitation
Le rendement des actifs d'exploitation est calculé comme le pourcentage de rendement des actifs utilisés dans les principales activités génératrices de revenus de l'entreprise. Il s'agit d'un ratio d'efficience, qui est l'un des ratios importants utilisés dans la planification et l'analyse financières.
Il est légèrement différent de la formule de rendement de l'actif total, qui prend en compte le total des actifs détenus par l'entreprise. Dans ce cas, nous ne prenons que les actifs courants qui sont principalement impliqués dans la génération de revenus pour l'entreprise. Donc, il a deux grands composants: -
- Revenu net: Le revenu net comprend le revenu résiduel de l'entreprise, qui est laissé pour la distribution aux actionnaires.
- Actifs courants: les actifs courants concernent les actifs tels que la trésorerie, les comptes clients et autres actifs courants de la société, qui est responsable de la génération de revenus / revenus.
La formule de rendement des actifs d'exploitation est le bénéfice net sur l'actif à court terme, et il est exprimé en pourcentage.
Formule du rendement des actifs d'exploitation = bénéfice net / actifs d'exploitation
Plus le rendement est élevé, meilleur c'est pour l'entreprise. Certains exemples d'actifs d'exploitation comprennent la trésorerie, les comptes débiteurs, les stocks et les immobilisations qui contribuent aux activités quotidiennes.
Calcul du rendement des actifs d'exploitation (avec exemples)
Vous trouverez ci-dessous quelques exemples pour mieux comprendre cela.
Exemple 1
Arabic Construction Limited est une société de construction en croissance au Moyen-Orient, et ils préparent leurs états financiers selon les normes de reporting IFRS. En regardant le rapport annuel de la société pour l'exercice 2013. Le nombre d'actifs au bilan s'élève à 2 000 000 $, dont 50% sont de nature courante. Le revenu net déclaré pour cette période donnée est de 500 000 $. Un analyste souhaite-t-il calculer le rendement de l'actif d'exploitation?
Solution:
Nous devons d'abord calculer la part des actifs courants = 50% de 2 000 000 $
Actif à court terme = 2 000 000 * 50 = 1 000 000 USD
Calcul du ROOA
= 500 000/1 000 000
ROOA = 50%
Exemple # 2
XYZ polymers limited est une préparation de leurs états financiers selon les normes de reporting IFRS. En regardant le rapport annuel de la société pour l'exercice 2016. Le nombre d'actifs au bilan s'élève à 2 500 000 $, dont 50% sont de nature courante. Le revenu net déclaré pour cette période donnée est de 10 000 $. Un analyste souhaite-t-il calculer le rendement de l'actif d'exploitation?
Solution:
Nous devons d'abord calculer la part des actifs courants = 50% de 2,500,000 $
Actif à court terme = 2 500 000 x 50 = 1 250 000 $
Calcul du ROOA
= 10 000/1 250 000
ROOA = 1%
Avantages
- La formule est utilisée dans l'industrie pour calculer le rendement de l'actif, qui est une matrice de ratio de rendement importante pour les investisseurs et les actionnaires, et elle est utilisée pour la comparaison des ratios financiers et l'analyse des groupes de pairs.
- Il est différent du rendement de l'actif total, et l'analyse devient plus significative car elle ne prend en considération que les actifs qui sont réellement utilisés pour la génération de revenus et fonctionnant dans les affaires quotidiennes.
Limites
- Étant donné que la formule prend en considération la valeur comptable de l'actif, elle sous-estime considérablement la valeur de l'actif par rapport à la valeur marchande réelle de ces actifs.
- La formule doit être ajustée dans l'analyse financière si les entreprises utilisent des méthodes comptables ou des méthodes d'amortissement différentes pour les actifs.
Conclusion
Le ROOA est utilisé pour mesurer la rentabilité opérationnelle de l'entreprise et l'efficacité d'utilisation des actifs opérationnels. Des ratios plus élevés indiquent une rentabilité plus élevée, tandis que des ratios inférieurs à 1 signifient une utilisation inefficace des actifs d'exploitation. Néanmoins, le ROOA est une formule importante pour l'analyse financière.
