Dépréciation du goodwill (définition, exemples)

Qu'est-ce que la dépréciation du goodwill?

Dépréciation du goodwill il s'agit d'une déduction du résultat que les sociétés enregistrent dans leur compte de résultat après avoir identifié que l'actif acquis associé au goodwill ne s'est pas comporté financièrement comme prévu au moment de son acquisition.

Les PCGR des États-Unis exigent un test de dépréciation du goodwill dans lequel le goodwill du bilan doit être évalué au moins une fois par an pour vérifier si la valeur du bilan est supérieure à la valeur de marché et s'il y a une dépréciation qui en résulte. Il doit être radié en tant que charges de dépréciation dans le compte de résultat.

La dépréciation du goodwill a fait les gros titres en 2002 alors que les entreprises ont divulgué des radiations massives de goodwill en adoptant de nouvelles règles comptables (AOL a déclaré 54 milliards de dollars et McDonald's a déclaré 99 millions de dollars) pour trier la mauvaise allocation des actifs faite au moment de la bulle Internet entre 1995 et 2000 Plus récemment (2019), Kraft a enregistré des charges de dépréciation de 15,4 milliards de dollars à la valeur comptable du goodwill.

Formule de dépréciation du goodwill

Dépréciation du goodwill = valeur enregistrée (valeur au moment de l'acquisition) - juste valeur marchande actuelle

Méthodes courantes de test de dépréciation du goodwill

Le goodwill peut être affecté par des événements tels que la détérioration de la situation économique, le changement des politiques gouvernementales ou des normes réglementaires, la concurrence sur le marché, etc. Ces événements ont un impact direct sur l'entreprise et peuvent donc affecter le goodwill. Le test de dépréciation du goodwill est nécessaire lorsque de tels événements ont un effet sur le goodwill.

Les deux méthodes courantes sont les suivantes:

# 1 - Approche du revenu - Les flux de trésorerie futurs estimés sont actualisés à une valeur actuelle unique.
# 2 - Approche du marché - Examen des actifs et des passifs des entreprises qui font partie du même secteur.

Étapes du test de dépréciation du goodwill

Le test de dépréciation du goodwill est un processus en plusieurs étapes; il nécessite une évaluation de la situation actuelle, l'identification de la dépréciation et le calcul de la dépréciation. Il est expliqué plus en détail ci-dessous:

1. Évaluation de la situation actuelle

L'état actuel de l'entreprise acquise doit être évalué pour comprendre si un test de dépréciation est nécessaire. Comme mentionné ci-dessus, des événements tels qu'un changement de politique gouvernementale, un changement de direction ou une baisse du cours de l'action, une éventuelle faillite entraînerait une détérioration de la situation financière. Une société est tenue d'évaluer la juste valeur de la société ou de l'unité d'exploitation au cours du premier semestre d'un exercice pour déterminer si un ajustement pour dépréciation doit ou non être comptabilisé.

2. Identification de la déficience

La juste valeur marchande actuelle de l'unité d'exploitation doit être comparée à la valeur comptable. La valeur comptable de l'unité d'exploitation doit inclure le goodwill et toutes les immobilisations incorporelles non comptabilisées. Il n'y a pas de dépréciation du goodwill si la juste valeur marchande actuelle de l'unité d'exploitation est supérieure à la valeur comptable et il n'est pas nécessaire de passer à l'étape suivante. Si la valeur comptable est supérieure à la juste valeur marchande actuelle de l'unité d'exploitation, la dépréciation doit être calculée.

3. Calcul de la dépréciation

En comparant la juste valeur marchande actuelle de l'unité d'exploitation à la valeur comptable, si la valeur comptable est plus élevée, il s'agirait de la dépréciation à calculer. La valeur de dépréciation maximale sera la valeur comptable, car elle ne peut excéder cette valeur.

Exemples de test de dépréciation du goodwill

Exemple 1

Un exemple simple serait de vous acheter un vélo vintage. Vous l'achetez en lisant tous les avis sur Internet concernant la marque et le modèle, et vous êtes convaincu de l'acheter à un prix supérieur à sa valeur réelle en raison de sa popularité auprès des masses. Après environ un an, vous réalisez que le coût de l'entretien du vélo est bien supérieur à ce que vous dépensez en carburant. C'est à ce moment-là que vous réalisez que le vélo ne fonctionne pas comme prévu au moment de l'achat.

De même, les sociétés sont tenues de procéder à un test de dépréciation annuellement sur le goodwill d'une société acquise.

Exemple 2

XYZ Inc. acquiert les actifs d'ABC Inc. pour 15 millions de dollars; ses actifs étaient évalués à 10 millions de dollars et un goodwill de 5 millions de dollars était inscrit à son bilan. Un an plus tard, XYZ Inc. évalue et teste ses actifs pour dépréciation et conclut que les revenus d'ABC Inc. ont diminué de façon remarquable. Pour cette raison, la valeur actuelle des actifs de la société ABC Inc. est passée de 10 millions de dollars à 7 millions de dollars, entraînant ainsi une dépréciation des actifs de 3 millions de dollars. Finalement, la valeur de l'actif de goodwill tombe de 5 millions de dollars à 2 millions de dollars.

Voyons comment l'impact de la dépréciation est enregistré sur le compte de résultat, le bilan et le tableau des flux de trésorerie.

Bilan

L'écart d'acquisition passe de 5 millions de dollars à 2 millions de dollars.

releve de revenue

Une charge de dépréciation de 3 millions $ est comptabilisée, ce qui reflète une réduction du bénéfice net de 3 millions $.

État des flux de trésorerie

Dans un état des flux de trésorerie, les dépenses qui réduisent le revenu imposable sont incluses. Une dépréciation est une dépense hors caisse qui n'est pas déductible fiscalement et qui n'affecte donc pas le tableau des flux de trésorerie.

Points importants à noter

Les actifs doivent faire l'objet d'une évaluation approfondie pour identifier la juste valeur marchande avant le test de dépréciation.
Si l'évaluation identifie une dépréciation, la charge de dépréciation doit être entièrement radiée en perte dans le compte de résultat.
La différence entre la valeur enregistrée (valeur historique) et la juste valeur marchande actuelle doit être enregistrée en perte dans le compte de résultat. La dépréciation ne peut pas être enregistrée comme une valeur négative.

Conclusion

Le test de dépréciation du goodwill est un exercice annuel que les entreprises doivent réaliser pour éliminer le goodwill sans valeur.
Elle est déclenchée par des facteurs à la fois internes et externes comme le changement de direction, la baisse du cours de l'action, le changement réglementaire, etc.